泰豐 2102 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
19.5 (1.04%) 1213張 (-22.91%) 1159張 631張 388張季線上 ↗18.93 ↗18.39 ↗18.06 ↗18.05 ↗18.27 ↗18.26 1213張 1.92倍	7.14% 7.73% 10.17% 11.11% -5.8%		N/A N/A 19.5	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.22	N/A N/A	47.33億 92.30億	34.73% 0.0%	橡膠工業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(14.88%) 月線斜率0.38	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	35.35 (-44.84%) 21-06-09 16.95 (15.04%) 23-07-26	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-25 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.26% -21 0 0 3.04%←2.3%(32.17%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-76.5 59.94 -80.16 0.21億(3月)	-85.18 -33.88 -81.95 0.13億(2月)	最近漲停日近期最高股價	22-11-24 19.75 (24-04-25) 68日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-25 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -10%,-2%,-3%,-11% 買,賣,賣,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	69.7 90.2,88.29 20.0,19.35 0.22	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	60.12 90.2,58.24 21.45,19.35 0.05	投信(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.83 46.79,31.19 21.45,16.95 -0.06	外資(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.37%←6.28%(1.43%)	-11 (連3買轉賣) 0.91%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.25,15.6 (0.61,0.78,0.95)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	8.03% 6.79% 5.52% 5.29%	自營商(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.33%←0.33%(0.0%)	-2 (連3買轉賣) 0.16%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.26% 1.22% 2.67%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	76.77←76.51(0.34%) 6.91←6.9(0.14%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.22←0.23 (-4.35%) Q4←Q3 第1降 0.22←0.25 (-12.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.45←0.46 (-2.17%) Q4←Q3 連5降 0.45←3.51 (-87.18%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-1.38←-1.84 (-2.17%) Q4←Q3 連3升 -1.38←-2.3 (-87.18%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.75←0.9 (-16.67%) Q4←Q3 連6降 0.75←4.25 (-82.35%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		110.01←186.92 (-41.15%) Q4←Q3 第1降 110.01←80.98 (+35.85%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		60.11←84.64 (-41.15%) Q4←Q3 連6降 60.11←104.38 (-42.41%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-1.58←-0.51 (-209.8%) Q4←Q3 第1降 -1.58←-1.99 (-20.6%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.3←-0.39 (+23.08%) Q4←Q3 連3升 -0.3←-0.5 (-40.0%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-178.09←-149.79 Q4←Q3 連5降 -178.09←-17.31 Q4←Q4 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-308.25←-402.65 Q4←Q3 第1升 -308.25←-65.68 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-1616.0←-512.35 Q4←Q3 連3降 -1616.0←-260.49 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-9.6←-4.21 Q4←Q3 第1降 -9.6←-20.57 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-4.96←-1.78 Q4←Q3 第1降 -4.96←-8.46 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/09 泰豐 113年3月營收2132萬、年減76.51%
新聞	113/04/25 《商情》受對俄制裁影響鋁價漲近1% 113/04/25 《熱門族群》擁資產開發題材南港、泰豐股價逆揚 113/04/24 擁資產開發題材南港、泰豐股價逆揚 113/04/09 【公告】泰豐 2024年3月合併營收2132.7萬元年增-76.51% 113/03/07 【公告】泰豐 2024年2月合併營收1333.4萬元年增-85.18% 113/03/06 泰豐2023年度累積虧損達實收資本額二分之一 113/03/06 【公告】泰豐董事會決議112年下半年度不分派股利 113/02/06 【公告】泰豐 2024年1月合併營收2016.8萬元年增-78.91% 113/01/05 【公告】泰豐 2023年12月合併營收1919.1萬元年增-73.79% 112/12/06 熱門股－泰豐突破頸線短多氣盛 112/12/06 【公告】泰豐 2023年11月合併營收1544.5萬元年增-89.36% 112/11/21 泰豐、東森、寒舍等3檔自22日起恢復融資融券 112/11/16 中壢及觀音二廠停產衝擊，泰豐營收驟降，前三季營業損失9.3億元 112/11/14 泰豐本業虧拚資產活化 112/11/13 【公告】泰豐受邀參加元大證券所舉辦之線上法說會 112/11/09 《橡膠股》泰豐擬委託南港輪胎代工 112/11/09 《橡膠股》泰豐前3季每股虧損2.18元總座異動 112/11/06 【公告】泰豐 2023年10月合併營收1158.2萬元年增-91.25% 112/11/01 《橡膠股》泰豐董事長兼總經理異動 112/10/05 【公告】泰豐 2023年9月合併營收1489.8萬元年增-90.36%

近8季毛利率↘ : -4.88, 1.7, 7.68, -17.31, -21.29, -80.4, -149.79, -178.09 近8季營益率↘ : -52.73, -46.66, -25.11, -65.68, -173.24, -247.59, -402.65, -308.25 近8季營收↘ : 353, 386, 525, 351, 276, 112, 46, 45 近8季EPS↘ : -0.37, -0.32, -0.28, -1.99, -1.07, -0.61, -0.51, -1.58

近3年毛利率↘ : -47.07, -1.92, -62.03 近3年營益率↘ : -118.38, -45.11, -225.1 近3年營收↘ : 1561, 1616, 478 近3年EPS↗ : -5.11, -2.95, -3.76

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.95	14.91	-23.54
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.78	12.24	-37.23
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.61	9.57	-50.92

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	22.4	16.95	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.73	1.03
111	29.9	17.65	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.38	0.67
110	35.35	16.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.38	1.01
109	24.5	9.2	101.53	38.13	0.02	0.08%	0.22%	1.49	0.55
108	14.9	10.7	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.85	0.57
107	14.3	10.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.71	0.54
106	18.6	12.75	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.75	0.63

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
泰豐	7.14% 1159(4.68%)	7.44% 844(43.77%)	7.73% 631(92.29%)	10.17% 388(212.19%)	11.11% 487(149.13%)	-5.8% 391(210.11%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
19.5	19.27↗	18.93↗	18.39↗	18.06↗	18.05↗	18.08↗	18.27↗	18.26↗	18.62↗	18.61↗	18.48↗	18.2↗	18.52→	18.81→
乖離率	1.19%	3.01%	6.04%	7.97%	8.03%	7.85%	6.73%	6.79%	4.73%	4.78%	5.52%	7.14%	5.29%	3.67%
均線開始轉折價位	18.65	18.25	17.55	17.85	18.15	18.25	18.95	17.85	18.4	17.95	17.7	19.35	20.45	20.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
泰豐	81.57%	-2.0%	-1.0%	-29.0%	52.0%	50.0%	29.0%
0050	79.4%	15.9%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.97%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-225.1	-45.11	-118.38	4.33	-8.5
ROE	-30.96	-29.2	-36.57	1.5	-8.61
本業收入比	62.29	53.80	80.31	172.73	58.31
自由現金流量	1.55	0.39	-5.15	0.35	2.07
利息保障倍數	-16.46	-16.42	-35.16	3.21	-7.45