宏碁 2353 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
45.0 (-0.11%) 22372張 (-47.08%) 61870張 45701張 46136張季線下 ↘46.32 ↘46.87 ↘46.7 →46.6 ↘46.31 ↘46.33 22372張	-7.22% -1.96% -4.26% 27.48% 55.17%	17.0%~19.3% 1.8~2.1	60.89 (35.31%) 45.0	100.3 (122.89%) 21.48 (-52.27%)	N/A 0.96	9.03(-79.93%) 、Y!	304.79億 1371.53億	2.83% 0.0%	AI_PC 計算機系統業		0	宏碁集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	27.44,23.2 (11.07,31.39,51.7)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.82%) 月線斜率-0.02	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.56%[112] (3.59%[113]) 0 (3.56%)		相對高點相對低點	56.3 (-20.07%) 23-12-28 20.5 (119.51%) 22-07-06	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.44% 0.73% -662 14 0 6.0%←5.69%(5.45%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	13.81 70.53 12.14 274.82億(3月)	9.79 5.81 10.71 161.15億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-07-17 51.0 (24-04-11) 60日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -7%,-19%,-6%,-6% 買,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	50.88(13.07%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	43.35 0.83,3.33 look 45.2,44.2 -0.22	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	53.81 11.76,31.21 look 56.3,44.2 -0.41	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	9.26%←8.66%(6.93%)	4 (連2賣轉買) 0.02%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	9.03(-79.93%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	64.19 63.72,66.69 56.3,41.25 1.33	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	32.93%←35.56%(-7.4%)	-2658 (連3賣) 11.88%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.81,24.86 (0.99,1.21,1.42)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.43% -2.87% 5.49% 16.85%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.02%←1.8%(12.22%)	749 (連4賣轉買) 3.35%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	1.5 0.8		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.73% 10.15% 29.99%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	58.41←60.94(-4.15%) 17.59←16.59(6.03%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		32.52←31.09 (+4.6%) Q4←Q3 第1升 32.52←29.85 (+8.94%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		631.46←674.45 (-6.37%) Q4←Q3 第1降 631.46←598.37 (+5.53%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		13.95←15.46 (-6.37%) Q4←Q3 第1降 13.95←10.11 (+5.53%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		435.53←450.22 (-3.26%) Q4←Q3 第1降 435.53←422.13 (+3.17%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		79.68←76.92 (+3.59%) Q4←Q3 第1升 79.68←88.65 (-10.12%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		71.67←66.58 (+3.59%) Q4←Q3 第1升 71.67←85.32 (-16.0%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.34←0.67 (-49.25%) Q4←Q3 第1降 0.34←-0.28 (-221.43%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.25←0.19 (+31.58%) Q4←Q3 連3升 0.25←0.22 (+13.64%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.94←10.81 Q4←Q3 連3升 10.94←10.58 Q4←Q4 5季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.21←2.29 Q4←Q3 第1降 2.21←1.69 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		1.87←3.25 Q4←Q3 第1降 1.87←-1.09 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		1.47←2.82 Q4←Q3 第1降 1.47←-0.92 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.58←1.06 Q4←Q3 第1降 0.58←-0.31 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/17 宏��6/12參加第一金證券舉辦之法說會 113/04/17 宏��4/18參加「台星AI與科技」引資活動
新聞	113/04/17 科技股援兵四檔新基金報到 113/04/17 《產業》PC回溫今年將轉向強勢復甦 113/04/14 AI PC算力大戰揭幕品牌與代工廠樂觀看成長 113/04/13 《各報要聞》宏碁老虎軍團 Q1營收站高崗 113/04/12 宏碁老虎軍團 Q1營收站高崗 113/04/12 【公告】宏碁遊戲董事會決議調整民國113年股東常會議案 113/04/12 【公告】宏碁遊戲董事會通過子公司Winking Studios Limited至其他海外證券交易市場申請上市掛牌交易 113/04/11 宏碁小虎唯晶規劃海外雙掛牌 113/04/11 【公告】映智法人董事改派代表人 113/04/11 宏碁布局綠能不超過17.65億元投資力碁特別股 113/04/11 【公告】宏碁董事會決議調整民國113年股東常會議案 113/04/11 【公告】宏碁董事會通過投資力碁科技服務股份有限公司特別股 113/04/11 【公告】宏碁董事會通過子公司Winking Studios Limited至其他海外證券交易市場申請上市掛牌交易 113/04/11 宏碁受惠AI應用刺激月營收連續9個月年增 113/04/11 宏碁3月業績274.82億元，月增逾7成，連9月年增 113/04/10 《台北股市》13檔營運強外資連買 113/04/10 《電週邊》馬力強宏碁營收連九月年增 113/04/10 宏碁救災不限品牌資訊產品免費檢測 113/04/10 馬力強宏碁營收連九月年增 113/04/10 宏碁擺脫庫存泥淖 3月營收274億元連9個月年成長

近8季毛利率↘ : 11.3, 11.06, 10.11, 10.58, 10.22, 10.74, 10.81, 10.94 近8季營益率↘ : 3.72, 3.01, 1.28, 1.69, 0.45, 1.8, 2.29, 2.21 近8季營收↘ : 78378, 72322, 64887, 59837, 52457, 58261, 67445, 63146 近8季EPS↘ : 0.74, 0.57, 0.63, -0.28, 0.17, 0.46, 0.67, 0.34

近3年毛利率↘ : 11.66, 10.8, 10.7 近3年營益率↘ : 4.44, 2.52, 1.75 近3年營收↘ : 319005, 275424, 241308 近3年EPS↘ : 3.6, 1.65, 1.64

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	51.7	100.3	122.89	90.27	100.6	最低殖利率	2.9%	55.77	23.93	50.193	11.54	最高淨值比	1.42	35.3	-21.56
平均本益比	31.39	60.89	35.31	65.03	44.5	平均殖利率	4.1%	43.14	-4.13	38.83	-13.71	平均淨值比	1.21	29.95	-33.43
最低價本益比	11.07	21.48	-52.27	39.78	-11.6	最高殖利率	5.3%	30.516	-32.19	27.464	-38.97	最低淨值比	0.99	24.61	-45.31

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	56.3	23.35	34.26	14.21	1.6	2.84%	6.85%	2.16	1.07
111	31.15	20.5	18.68	12.29	1.5	4.82%	7.32%	1.52	1.0
110	35.85	23.25	9.87	6.4	2.28	6.36%	9.81%	1.8	1.19
109	26.7	12.8	13.29	6.37	1.5	5.62%	11.72%	1.41	0.69
108	26.95	16.4	30.72	18.69	0.78	2.89%	4.76%	1.13	0.86
107	33.75	18.65	33.1	18.29	0.77	2.28%	4.13%	1.72	0.99
106	24.9	13.0	26.54	13.85	0.7	2.81%	5.38%	1.31	0.73

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏碁	-7.22% 61870(-63.84%)	-2.39% 55040(-59.35%)	-1.96% 45701(-51.05%)	-4.26% 46136(-51.51%)	27.48% 49611(-54.9%)	55.17% 38572(-42.0%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
45.0	45.18↘	46.32↘	46.87↘	46.7↘	46.6→	46.45↘	46.31↘	46.33↘	44.24↗	43.86↗	42.66↗	39.98↗	38.51↗	37.38↗
乖離率	-0.4%	-2.85%	-3.99%	-3.64%	-3.43%	-3.12%	-2.83%	-2.87%	1.72%	2.6%	5.49%	12.56%	16.85%	20.39%
均線開始轉折價位	47.55	51.0	46.7	45.95	45.15	47.05	46.65	48.4	34.5	35.0	35.6	32.65	29.4	25.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
宏碁	181.68%	-14.0%	127.0%	-22.0%	28.0%	17.0%	-7.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.75	2.52	4.44	3.22	1.31
ROE	7.47	8.21	17.64	10.15	4.35
本業收入比	54.17	87.99	91.75	100.35	82.92
自由現金流量	53.18	50.31	64.77	222.37	-31.86
利息保障倍數	28.51	41.65	46.85	58.34	20.61