建碁 3046 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
59.5 (-3.88%) 509張 (+91.45%) 358張 355張 476張季線下 ↘61.16 ↘62.87 ↘62.76 ↘63.01 ↘64.79 ↘65.19 509張 1.43倍	-5.25% -7.47% -13.89% -7.61% -12.5%		77.81 (30.78%) 59.5	98.13 (64.92%) 57.5 (-3.36%)	N/A 1.08	N/A	7.84億 48.56億	43.68% 0.0%	計算機系統業	2023-12-22	0	宏碁集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	20.91,N/A (18.34,24.82,31.3)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.7%) 月線斜率-0.37	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.36%[112] (N/A) 0 (3.36%)		相對高點相對低點	105.0 (-43.33%) 23-06-14 17.8 (234.27%) 21-10-05	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.44% 0.65% 22 4 0 18.39%←18.22%(0.93%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	42.53 70.94 36.0 歷年新高 6.8億(3月) 短突破長	-15.59 -20.84 31.45 3.98億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-01-08 68.3 (24-04-09) 20日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -18%,-12%,-7%,-6% 賣,賣,賣,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	36.04 12.87,14.71 look 60.3,59.1 -0.26	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.18 10.32,8.99 up 62.2,53.5 -0.33	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	51.87 14.15,26.47 look 61.1,53.5 -2.44	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.55%←1.76%(-11.93%)	-109 (連4賣) 21.41%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.44,17.99 (2.01,3.64,5.27)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.57% -8.73% -8.21% -16.54%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.29%←0.28%(3.57%)	-3 (連2賣) 0.59%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.65% 2.38% 9.13%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	50.66←50.1(1.12%) 24.32←25.46(-4.48%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.04←0.02 (+100.0%) Q4←Q3 第1升 0.04←0.16 (-75.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		12.81←16.76 (-23.57%) Q4←Q3 第1降 12.81←7.76 (+65.08%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.16←0.52 (-23.57%) Q4←Q3 第1降 0.16←0.16 (+65.08%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.71←0.92 (-22.83%) Q4←Q3 連4降 0.71←2.41 (-70.54%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		89.86←85.68 (+4.88%) Q4←Q3 連3升 89.86←66.7 (+34.72%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		6.16←7.05 (+4.88%) Q4←Q3 連4降 6.16←27.7 (-77.76%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.67←0.94 (-28.72%) Q4←Q3 第1降 0.67←0.76 (-11.84%) Q4←Q4 4季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.54←0.72 (-25.0%) Q4←Q3 第1降 0.54←0.19 (+184.21%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		6.3←6.87 Q4←Q3 連4降 6.3←10.06 Q4←Q4 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.27←3.09 Q4←Q3 連3降 1.27←2.08 Q4←Q4 12季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.6←4.03 Q4←Q3 第1降 3.6←6.84 Q4←Q4 9季新低
ROE QoQ ROE YoY		3.32←6.18 Q4←Q3 連2降 3.32←6.6 Q4←Q4 9季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.56←2.35 Q4←Q3 連4降 1.56←2.91 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/08 建�� 113年3月營收6.80億、年增42.54%
新聞	113/04/08 《業績-電週邊》建碁3月營收為6.80億元，年增42.54% 113/04/08 【公告】建碁 2024年3月合併營收6.8億元年增42.54% 113/04/08 創為精密轉上櫃大漲，建碁樂，今年營運續攻新高 113/04/02 【公告】建碁代子公司建碁科技(中山)有限公司取得理財商品 113/03/13 【公告】建碁113年除息基準日 113/03/13 【公告】建碁董事會決議股利分派 113/03/06 【公告】建碁 2024年2月合併營收3.98億元年增-15.6% 113/03/06 《業績-電週邊》建碁2月營收為3.98億元，年減15.60% 113/03/04 集團投影機業務歐洲獲勝績，宏碁、建碁受惠AI商機，今年營運看俏 113/02/06 【公告】建碁 2024年1月合併營收5.02億元年增135.24% 113/02/06 《業績-電週邊》建碁1月營收為5.02億元，年增135.24% 113/02/04 建碁搶AI IPC、Edge AI商機 113/02/01 建碁揮軍ISE 2024攻邊緣AI商機，車牌辨識、課堂簽到與ESG方案展成果 113/02/01 《電週邊》ISE 2024 建碁「智能」全開 113/01/08 焦點股：建碁今年營運續看增，今股價跳空站回所有均線之上 113/01/05 【公告】建碁 2023年12月合併營收5.47億元年增123.81% 113/01/05 《業績-電週邊》建碁12月營收為5.47億元，年增123.81% 112/12/21 【公告】建碁受邀參加台新綜合證券舉辦之線上法人說明會 112/12/06 【公告】建碁 2023年11月合併營收3.46億元年增23.39% 112/12/06 《業績-電週邊》建碁11月營收為3.46億元，年增23.39%

近8季毛利率↘ : 10.39, 8.51, 8.53, 10.06, 9.4, 6.96, 6.87, 6.3 近8季營益率↗ : 2.24, 1.48, 2.78, 2.08, 4.17, 3.14, 3.09, 1.27 近8季營收↗ : 719, 878, 957, 776, 1162, 1549, 1676, 1281 近8季EPS↗ : 0.43, 0.94, 0.66, 0.76, 0.74, 0.84, 0.94, 0.67

近3年毛利率↘ : 14.05, 9.28, 7.28 近3年營益率↘ : 2.93, 2.16, 2.91 近3年營收↗ : 2573, 3330, 5667 近3年EPS↗ : 1.82, 2.78, 3.14

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	31.3	98.13	64.92	88.32	48.44	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	5.27	94.83	59.38
平均本益比	24.82	77.81	30.78	71.3	19.82	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.64	65.5	10.08
最低價本益比	18.34	57.5	-3.36	54.27	-8.79	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	2.01	36.17	-39.21

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	105.0	44.4	33.49	14.16	2.0	1.9%	4.5%	9.36	3.56
111	64.2	22.5	23.87	8.37	1.5	2.34%	6.67%	6.05	2.4
110	53.5	14.65	30.45	8.34	N/A	N/A	N/A	6.1	1.96
109	20.8	5.96	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.64	0.57
108	30.4	16.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.83	1.58
107	26.45	15.6	N/A	N/A	0.3	1.13%	1.92%	7.69	1.76
106	17.0	3.43	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	5.15	0.91

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
建碁	-5.25% 358(42.05%)	-5.41% 460(10.43%)	-7.47% 355(43.34%)	-13.89% 476(6.84%)	-7.61% 664(-23.4%)	-12.5% 2727(-81.34%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
59.5	60.87↘	61.16↘	62.87↘	62.76↘	63.01↘	63.07↘	64.79↘	65.19↘	65.14↘	65.04↘	64.82↘	68.77↘	71.29↘	71.24↘
乖離率	-2.25%	-2.71%	-5.36%	-5.19%	-5.57%	-5.66%	-8.16%	-8.73%	-8.66%	-8.52%	-8.21%	-13.48%	-16.54%	-16.48%
均線開始轉折價位	62.8	64.3	62.2	64.3	63.6	63.8	65.7	70.0	63.0	61.8	66.4	94.2	70.6	65.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
建碁	243.01%	-3.0%	34.0%	10.0%	187.0%	-3.0%	-12.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.91	2.16	2.93	-3.7	-6.25
ROE	20.36	26.68	21.84	-10.97	-24.08
本業收入比	77.83	35.47	51.37	100.00	67.08
自由現金流量	2.17	1.59	3.71	0.23	-1.44
利息保障倍數	644.66	89.73	49.47	-12.89	-25.56