天蔥 2740 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
39.0 (4.0%) 8張 (+31984.62%) 4張 2張 4張站上季線站上20周均線 ↗36.7 ↗36.94 ↗36.67 ↗36.57 ↘37.48 ↘38.1 8張 4.0倍	10.48% 8.33% 3.45% -19.59% 38.3%		N/A N/A 39.0	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.08	N/A N/A	2.32億 9.04億	18.34% 0.0%	旅館、餐飲		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.41%) 月線斜率0.41	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	54.9 (-28.96%) 22-10-04 7.3 (434.25%) 19-12-18	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.04% 0 0 N/A
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	25.17 -17.46 23.91 0.15億(3月)	54.93 31.15 23.32 歷年新高 0.19億(2月)	最近漲停日近期最高股價	40.2 (24-04-03)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	平 ,平 ,平 ,買 0%,0%,0%,2% 平,平,平,平,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	58.4 80.0,57.78 39.3,38.5 0.25	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	52.02 80.0,33.08 39.3,37.1 0.07	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	52.78 31.37,15.06 up 44.0,36.1 -1.48	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.01%←8.01%(0.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	6.2,6.29 (N/A,N/A,N/A)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.64% 2.36% -1.84% -6.27%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.04% 0.09% 0.24%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	71.25←71.25(0%) 2.96←2.88(2.78%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.05 (-40.0%) Q4←Q3 第1降 0.03←0.01 (+200.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.44←0.41 (+7.32%) Q4←Q3 連2升 0.44←0.25 (+76.0%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.17←-0.13 (+7.32%) Q4←Q3 連2降 -0.17←-0.19 (+76.0%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.03←0.03 (0.0%) Q4←Q3 0.03←0.03 (0.0%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		20.11←18.09 (+11.17%) Q4←Q3 第1升 20.11←23.17 (-13.21%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		9.1←10.0 (+11.17%) Q4←Q3 連4降 9.1←12.47 (-27.02%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.88←-0.51 (-72.55%) Q4←Q3 連2降 -0.88←-1.31 (-32.82%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.83←-0.57 (-45.61%) Q4←Q3 連2降 -0.83←-0.83 (-0.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		35.74←41.5 Q4←Q3 連2降 35.74←36.2 Q4←Q4 5季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-39.76←-30.35 Q4←Q3 連2降 -39.76←-75.58 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-46.62←-28.6 Q4←Q3 連2降 -46.62←-97.71 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-13.02←-6.85 Q4←Q3 連2降 -13.02←-11.53 Q4←Q4 5季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-8.14←-5.16 Q4←Q3 連2降 -8.14←-9.53 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/16 天蔥總經理陳思恆辭任
新聞	113/04/16 【公告】天蔥總經理異動 113/04/10 【公告】天蔥 2024年3月合併營收1545.2萬元年增25.18% 113/03/12 【公告】天蔥董事會決議召開113年股東常會 113/03/12 【公告】天蔥累積虧損達實收資本額二分之一 113/03/12 【公告】天蔥董事會決議不分配員工酬勞及董事酬勞 113/03/12 【公告】天蔥董事會決議不發放股利 113/03/11 【公告】天蔥 2024年2月合併營收1872.2萬元年增54.93% 113/02/15 【公告】天蔥 2024年1月合併營收1427.5萬元年增-2.7% 113/01/10 【公告】天蔥 2023年12月合併營收1641.7萬元年增75.77% 113/01/09 【公告】天蔥更正111年5月~112年10月關係人交易申報資訊 112/12/08 【公告】天蔥 2023年11月合併營收1295.1萬元年增76.95% 112/11/10 【公告】天蔥 2023年10月合併營收1430.1萬元年增82.29% 112/10/11 【公告】天蔥 2023年9月合併營收1277.3萬元年增71.68% 112/09/11 【公告】天蔥 2023年8月合併營收1452.9萬元年增61.61% 112/08/09 【公告】天蔥 2023年7月合併營收1408.9萬元年增92.26% 112/07/10 【公告】天蔥 2023年6月合併營收1261.5萬元年增143.77% 112/06/09 【公告】天蔥 2023年5月合併營收1288.6萬元年增218.96% 112/05/30 【公告】天蔥向關係人取得使用權資產(續租) 112/05/30 【公告】天蔥112年股東常會重要決議事項 112/05/12 母親節到來 3檔異國料理股送給媽媽

近8季毛利率↗ : 43.31, 27.67, 40.91, 36.2, 43.54, 44.93, 41.5, 35.74 近8季營益率↗ : -32.9, -108.49, -49.61, -75.58, -24.11, -22.56, -30.35, -39.76 近8季營收↗ : 26, 14, 24, 25, 39, 39, 41, 44 近8季EPS↘ : -0.65, -0.92, -0.67, -1.31, -0.39, -0.36, -0.51, -0.88

近3年毛利率↘ : 42.5, 38.17, 41.28 近3年營益率↗ : -39.36, -61.45, -29.49 近3年營收↗ : 110, 88, 164 近3年EPS↘ : -2.65, -3.34, -2.15

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	N/A	N/A	N/A
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	N/A	N/A	N/A
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	N/A	N/A	N/A

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	50.0	36.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	6.12	4.63
111	54.9	22.05	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	35.09	5.13
110	25.0	16.65	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	11.06	3.39
109	30.25	7.36	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	5.41	1.65
108	28.0	6.46	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.6	2.01
107	44.0	22.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.92	2.54
106	36.4	21.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.2	1.74

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
天蔥	10.48% 4(104.35%)	5.12% 3(170.54%)	8.33% 2(202.56%)	3.45% 4(72.32%)	-19.59% 4(97.89%)	38.3% 6(30.78%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
39.0	37.67↗	36.7↗	36.94↗	36.67↗	36.57↗	36.45↗	37.48↘	38.1↘	38.57↘	38.73↘	39.73↘	43.12↗	41.61↗	39.89↗
乖離率	3.53%	6.27%	5.58%	6.35%	6.64%	7.0%	4.06%	2.36%	1.11%	0.7%	-1.84%	-9.55%	-6.27%	-2.23%
均線開始轉折價位	35.2	35.8	36.8	36.0	36.0	37.25	40.0	40.95	42.0	42.1	47.95	37.8	28.25	23.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2023	2022	2018	2017
天蔥	47.96%	-15.0%	120.0%	-20.0%	18.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
							✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-29.49	-61.45	-39.36	-30.52	-44.83
ROE	-29.1	-55.75	-89.44	-78.36	-93.85
本業收入比	100.00	88.52	122.86	120.00	98.72
自由現金流量	-0.4	-0.21	-0.22	0.34	-0.53
利息保障倍數	-67.67	-71.02	-26.72	-37.04	-36.96