台星科 3265 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
104.0 (0.48%) 180張 (-39.96%) 季線下 346張 666張 1068張 180張 0.27倍	-2.8% -12.97% 0.0% -18.75% 22.5%		63.58 (-38.86%) 104.0	N/A 1.39	748 N/A	微型股 141.03億	52.32% 0.0%	IC封裝測試	2024-07-10	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.32, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.71% ; 006201: 本益比 48.3, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	18.06,N/A (4.85,11.03,17.21) 2.33,44.42 (0.7,0.94,1.18)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(19.76% 帶寬大) 月線斜率-0.7	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	61.26←61.89(-1.02%) 21.4←21.02(1.81%) 61.26←64.22(-4.61%) 21.4←13.68(56.43%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.62%[112] (N/A) 0 (4.62%)		相對高點相對低點	148.5 (-29.97%) 24-06-24 28.75 (261.74%) 22-01-24
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	30.12 3.77 14.27 3.55億(10月)	6.07 -5.0 12.68 3.42億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-01-22 111.0 (24-11-08) 6日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.72% 0.13% 33 0 0 13.86%←14.59%(-5.0%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	39.7 13.04,14.2 look 108.5,102.5 -0.63	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -43%,-12%,-9%,-5% 買,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.84 17.02,42.47 look 107.5,102.0 -0.67	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	748 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	57.75 34.75,39.2 141.0,85.0 -2.84	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.72%←0.0%(0%)	11 6.11%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.05% -5.45% -10.53% -9.65%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.56%←4.61%(-66.16%)	-109 (連3買轉賣) 60.56%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.13% 1.15% 8.03%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.52%←2.64%(-4.55%)	-12 (連5賣) 6.67%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		10.46←10.2 (+2.55%) Q3←Q2 連3升 10.46←9.63 (+8.62%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.85←1.95 (+2.55%) Q3←Q2 連3降 1.85←2.14 (+8.62%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.29←1.26 (+2.38%) Q3←Q2 連3升 1.29←0.92 (+40.22%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		90.18←85.56 (+5.4%) Q3←Q2 連2升 90.18←94.24 (-4.31%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		14.58←14.84 (+5.4%) Q3←Q2 第1降 14.58←12.12 (+20.3%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.28←1.54 (-16.88%) Q3←Q2 連2降 1.28←1.86 (-31.18%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.01←1.19 (-15.13%) Q3←Q2 第1降 1.01←1.11 (-9.01%) Q3←Q3 10季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.98←25.3 Q3←Q2 連5降 23.98←30.44 Q3←Q3 12季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		17.65←19.12 Q3←Q2 連3降 17.65←22.21 Q3←Q3 12季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		16.7←20.52 Q3←Q2 連2降 16.7←26.34 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		2.91←3.6 Q3←Q2 連2降 2.91←4.37 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		2.3←2.62 Q3←Q2 連2降 2.3←3.31 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/07/06 新加坡商Bloomeria Limited 董事洽特定人 70,694張
公告	113/11/15 櫃買市場11/15暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/11/05 營收速報 - 台星科(3265)10月營收3.55億元年增率高達30.12％ 113/11/05 【公告】台星科 2024年10月合併營收3.55億元年增30.12% 113/10/28 購買矽格聯測科技廠房台星科斥近17億擴產 113/10/28 《半導體》台星科前9月每股盈餘4.68元 113/10/28 《半導體》台星科12月18日股東臨時會 113/10/28 【公告】台星科召開113年第1次股東臨時會事宜 113/10/28 【公告】台星科代子公司台星科企業股份有限公司向關係人取得不動產 113/10/28 《半導體》矽格子公司台星科向關係人取得不動產 113/10/28 【公告】代子公司台星科企業股份有限公司向關係人取得不動產 113/10/18 《半導體》台星科第3季財報 10月28日提報董事會 113/10/07 《半導體》2025年挑戰賺1個股本？台星科：媒體自行臆測 113/10/04 國科會通過十件科學園區投資案合計金額逾103億 113/09/23 《台北股市》日月光、矽格訂單佳權證勁 113/08/05 《半導體》矽格、台星科7月營收雙增前7月成長逾1成 113/08/05 【公告】台星科 2024年7月合併營收3.44億元年增9.81% 113/07/29 《半導體》台星科H1每股盈餘3.4元 113/07/26 【公告】台星科代母公司格星股份有限公司113年第一次股東臨時會決議事項 113/07/09 【公告】代母公司格星股份有限公司決議召開113年第一次股東臨時會 113/07/04 【公告】台星科 2024年6月合併營收3.26億元年增1.06% 113/06/19 《半導體》台星科7月10日除息

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台星科	-2.8% 346(-47.89%)	-1.42% 423(-57.31%)	-12.97% 666(-72.92%)	0.0% 1068(-83.09%)	-18.75% 1408(-87.18%)	22.5% 2368(-92.38%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
104.0	104.5↘	105.1↘	106.05↘	108.15↘	109.53↘	111.28↘	110.82↘	110.0→	114.02↘	114.51↘	116.24↘	119.8↗	115.11↗	111.95↗
乖離率	-0.48%	-1.05%	-1.93%	-3.84%	-5.05%	-6.54%	-6.15%	-5.45%	-8.79%	-9.18%	-10.53%	-13.19%	-9.65%	-7.1%
均線開始轉折價位	107.5	110.0	106.0	118.5	119.0	119.0	107.0	102.5	126.5	125.0	129.0	93.9	84.8	90.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
台星科	314.06%	13.0%	101.0%	43.0%	9.0%	5.0%	25.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	23.15	26.78	15.56	8.69	22.28
ROE	14.18	17.1	8.2	4.35	12.0
本業收入比	84.06	95.05	101.91	99.56	88.53
自由現金流量	3.06	1.92	4.04	11.3	-4.97
利息保障倍數	70.26	98.71	100.23	30.69	50.30