雙鴻 3324 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
663.0 (-5.29%) 8464張 (-30.57%) 季線上 6591張 5133張 4932張 8464張 1.65倍	-2.64% -9.8% 7.46% -18.25% 89.43%	30.5~35.0	512.09 (-22.76%) 663.0	N/A 1.87	1087 、Y!	中型股 636.55億	19.37% 26.91%	AI 散熱模塊	2024-11-13 2024-07-30	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
33245/雙鴻五	2024-07-31		2027-07-31	2029-07-31	101.5075	129.15 130.0 (-1.89%)	6 (11-15)	28.8,39.5	395	747.7	46.61	88.67	15000	0.0%	453	1	0	-8.1%	988	-4.65%	1719	3.7	無	73	2024-08-07
33244/雙鴻四	2020-11-12		2023-11-12	2025-11-12	100.0	330.0 332.0 (-0.6%)	2 (11-15)	16.4,10.4	104	213.5	6.91	310.54	10000	70.47%	453	1	304	N/A	N/A	-70.46%	362	1.41	無	17

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.32, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.71% ; 006201: 本益比 48.3, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	36.17,19.96 (9.27,15.41,21.56) 7.44,94.09 (2.32,3.87,5.42)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(25.78% 帶寬大) 月線斜率-0.53	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	43.17←44.13(-2.18%) 32.26←31.1(3.73%) 43.17←47.11(-8.36%) 32.26←23.18(39.17%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線上		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.96%[112] (1.6%[113]) 0 (0.96%)		相對高點相對低點	965.0 (-31.3%) 24-05-29 112.0 (491.96%) 22-10-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	16.49 -1.99 23.44 13.96億(10月)	15.3 -0.06 24.33 14.24億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-11-14 701.0 (24-11-15) 14日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	23.81% 9.25% -635 421 0 30.64%←26.89%(13.95%)
本益比法目標價	565.32(-14.73%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	49.07 66.67,67.9 687.0,658.0 -0.05	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 38%,7%,-1%,-1% 賣,買,賣,賣,賣,買 (連3賣轉買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	49.5 55.19,57.66 691.0,658.0 -4.5	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1087 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	63.4 55.91,57.24 965.0,488.0 7.07	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.4%←4.46%(-46.19%)	648 (連2賣轉買) 7.66%
本益成長比總報酬本益比	0.83 1.23		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.36% 1.37% -5.76% 6.6%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	13.8%←8.66%(59.35%)	3103 (連3賣轉買) 36.66%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	9.25% 34.64% 116.79%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.12%←1.28%(-90.63%)	-169 2.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		42.19←42.83 (-1.49%) Q3←Q2 第1降 42.19←34.92 (+20.82%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		5.43←6.87 (-1.49%) Q3←Q2 第1降 5.43←4.78 (+20.82%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		28.51←26.53 (+7.46%) Q3←Q2 連6升 28.51←21.16 (+34.74%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		115.8←107.0 (+8.22%) Q3←Q2 第1升 115.8←112.67 (+2.78%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		80.58←76.19 (+8.22%) Q3←Q2 第1升 80.58←73.44 (+9.72%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		4.43←7.24 (-38.81%) Q3←Q2 第1降 4.43←5.71 (-22.42%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.74←5.94 (-20.2%) Q3←Q2 第1降 4.74←4.12 (+15.05%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.34←28.39 Q3←Q2 第1降 26.34←26.54 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.87←16.04 Q3←Q2 第1降 12.87←13.69 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.74←14.8 Q3←Q2 第1降 9.74←14.25 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		4.91←8.11 Q3←Q2 第1降 4.91←8.34 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		2.71←4.56 Q3←Q2 第1降 2.71←4.38 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	108/05/08 江炳桔監察人一般交易 132張
公告	113/11/14 明年營收仍將翻倍成長？雙鴻：以公告為準 113/11/14 雙鴻拚明年營收倍增(經濟日報，無內文)
新聞	113/11/14 雙鴻暴力上修明年水冷業務佔比，跨UQD市場，股價漲停再見700元大關 113/11/14 《DJ在線》AI伺服器一年一代，明年水冷散熱市場如何競爭 113/11/14 《台北股市》川普帶飛比特幣二線板卡廠無感雙鴻水冷飆漲7% 113/11/14 《其他電》明年營收拚增5成+外資比讚挺雙鴻逆勢強彈 113/11/14 焦點股：水冷出貨，雙鴻明年營運展望樂觀，股價跳空上漲 113/11/14 鉅亨速報 - Factset 最新調查：雙鴻(3324-TW)EPS預估下修至21.69元，預估目標價為878元 113/11/13 《其他電》雙鴻水冷大爆發 113/11/13 雙鴻水冷大爆發 113/11/13 【公告】雙鴻受邀參加櫃買中心與凱基證券聯合舉辦之「2024 台灣企業日」 113/11/13 【公告】雙鴻受邀參加 JP Morgan Global TMT Conference 2024 113/11/13 【公告】雙鴻受邀參加 Macquarie Taiwan Conference 113/11/13 雙鴻獲GB200液冷散熱大單估明年伺服器營收成長翻倍 113/11/13 《其他電》AI散熱需求大爆發雙鴻明年營運起飛 113/11/09 雙鴻外資調高評等 113/11/09 輝達GB200量產預備法人：散熱族群可望搶先受惠 113/11/08 《其他電》日美外資相挺雙鴻走路有風 113/11/07 匯損影響雙鴻第3季稅後純益3.98億元季減36% 113/11/07 【公告】雙鴻國內第四次無擔保轉換公司債轉換普通股之發行新股增資基準日 113/11/06 《業績-其他電》雙鴻10月營收為13.96億元，年增16.50% 113/11/06 【公告】雙鴻 2024年10月合併營收13.96億元年增16.5%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
雙鴻	-2.64% 6591(28.41%)	8.16% 6851(23.54%)	-9.8% 5133(64.9%)	7.46% 4932(71.61%)	-18.25% 5882(43.89%)	89.43% 6726(25.84%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
663.0	666.67↗	660.0↘	652.7↗	661.35↘	672.15↘	685.28↘	668.96↗	654.05↗	678.93↘	682.35↘	703.55↘	677.13↗	621.94↗	588.91↗
乖離率	-0.55%	0.45%	1.58%	0.25%	-1.36%	-3.25%	-0.89%	1.37%	-2.35%	-2.84%	-5.76%	-2.09%	6.6%	12.58%
均線開始轉折價位	665.0	650.0	670.0	737.0	739.0	728.0	578.0	600.0	747.0	778.0	802.0	333.0	347.5	321.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
雙鴻	260.06%	103.0%	132.0%	-27.0%	-6.0%	-2.0%	125.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	10.83	8.47	9.67	12.79	11.6
ROE	19.55	24.01	24.2	27.66	33.24
本業收入比	87.76	72.05	97.04	111.02	97.86
自由現金流量	9.18	6.08	4.06	5.15	0.01
利息保障倍數	57.18	43.37	62.18	90.66	42.99