昇華 4806 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
12.3 (-2.77%) 84張 (+232.62%) 45張 58張 38張季線旁 ↘12.6 ↗12.86 ↗12.3 ↗12.19 ↗12.01 ↘12.19 84張 1.45倍	-4.28% 6.96% -5.75% 13.89% 33.99%		N/A N/A 12.3	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.02	N/A N/A	19.99億 24.59億	12.86% 0.0%	影音娛樂	2023-12-27	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(28.04% 帶寬大) 月線斜率0.52	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	17.25 (-28.7%) 23-12-11 5.31 (131.64%) 22-12-01	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.04% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	1821.17 820.0 2440.58 0.03億(3月)	0.0 -49.14 0.0 0.0億(2月)	最近漲停日近期最高股價	14.0 (24-04-09) 46日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,賣 -2%,-3%,0%,-2% 平,平,買,平,平,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	50.0 40.35,50.6 12.55,12.1 0.03	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	52.41 47.22,44.45 12.75,12.0 -0.18	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	56.11 58.54,53.94 17.25,11.45 0.5	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.94%←2.14%(-9.35%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.3,3.73 (1.08,1.67,2.26)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.9% 0.9% -3.68% 22.51%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.01%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.04% 0.11% 0.59%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	92.5←92.34(0.17%) 1.48←1.47(0.68%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.15←0.19 (-21.05%) Q4←Q3 第1降 0.15←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.17←-0.09 (0%) Q4←Q3 連3降 -0.17←-0.77 Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←154.13 (-100.0%) Q4←Q3 第1降 0.0←87.13 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (-100.0%) Q4←Q3 0.0←2.18 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.25←-0.16 (-56.25%) Q4←Q3 連3降 -0.25←-2.77 (-90.97%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.22←-0.11 (-100.0%) Q4←Q3 連3降 -0.22←-1.37 (-83.94%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		36.25←33.75 Q4←Q3 連4升 36.25←-37030.9 Q4←Q4 6季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-21588.8←-11476.2 Q4←Q3 連2降 -21588.8←-41063.8 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-25046.2←-13751.2 Q4←Q3 連2降 -25046.2←-75152.7 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-4.67←-14.3 Q4←Q3 連4升 -4.67←-158.18 Q4←Q4 14季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-2.66←-2.55 Q4←Q3 連3降 -2.66←-36.56 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 昇華：公司電影投資案債權收回情形及保全措施執行進度
新聞	113/04/15 【公告】桂田文創電影投資案債權收回情形及保全措施執行進度 113/04/10 【公告】桂田文創 2024年3月合併營收326.6萬元年增1821.18% 113/04/03 【公告】桂田文創股票繼續變更交易方法但取消分盤方式交易(更正發生緣由說明) 113/04/02 【公告】桂田文創113年股東常會重要決議事項 113/04/02 【公告】桂田文創股票繼續變更交易方法但取消分盤方式交易 113/04/02 【公告】桂田文創辦理減資彌補虧損致債權人 113/03/30 【公告】桂田文創名稱由「昇華娛樂傳播股份有限公司」更名為「桂田文創娛樂股份有限公司」，期間：113年2月20日至113年5月19日。 113/03/08 【公告】桂田文創 2024年2月合併營收35.5萬元年增999999.99% 113/02/21 【公告】昇華名稱由「昇華娛樂傳播股份有限公司」更名為「桂田文創娛樂股份有限公司」，期間：113年2月20日至113年5月19日。 113/02/20 【公告】昇華董事會決議不發放股利 113/02/20 【公告】昇華董事會決議修正113年股東常會相關事宜(增列討論事項) 113/02/20 【公告】昇華董事會決議辦理減資股本彌補虧損案 113/02/15 【公告】昇華電影投資案債權收回情形及保全措施執行進度 113/02/13 【公告】昇華 2024年1月合併營收69.8萬元年增999999.99% 113/01/17 【公告】昇華董事會決議召開113年度股東常會相關資訊 113/01/17 【公告】昇華發言人及代理發言人異動 113/01/17 【公告】昇華董事會推選董事長 113/01/16 【公告】昇華未來三個月之現金收支狀況 113/01/10 【公告】昇華 2023年12月合併營收萬元年增-100% 113/01/09 【公告】昇華112年第三次股東臨時會重要決議事項

近8季毛利率↗ : 0.0, -2918.78, -682.63, -37030.9, 5.29, 9.6, 33.75, 36.25 近8季營益率↘ : 0.0, -5260.7, -3362.03, -41063.8, -3078.24, -575.7, -11476.2, -21588.8 近8季營收 : 0, 0, 0, 0, 0, 1, 0, 0 近8季EPS↗ : -0.43, -0.3, -0.4, -2.77, -0.1, -0.12, -0.16, -0.25

近3年毛利率↗ : -7670.33, -11240.2, 12.11 近3年營益率↗ : -27709.2, -14755.0, -2815.19 近3年營收 : 1, 1, 1 近3年EPS↗ : -4.13, -3.92, -0.54

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.26	8.42	-31.54
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.67	6.22	-49.39
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.08	4.03	-67.24

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	17.25	5.58	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	18.46	1.9
111	11.45	5.31	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.66	1.83
110	12.4	8.04	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.36	1.23
109	12.2	5.95	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.57	0.46
108	17.0	8.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.8	0.4
107	49.85	11.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.86	0.49
106	84.5	38.95	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.92	1.07

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
桂田文創	-4.28% 45(83.61%)	-3.53% 61(36.41%)	6.96% 58(43.55%)	-5.75% 38(118.13%)	13.89% 107(-21.3%)	33.99% 61(37.57%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
12.3	12.52↘	12.6↘	12.86↗	12.3↗	12.19↗	12.05↗	12.01↗	12.19↘	13.17↘	13.17↗	12.77↗	10.39↗	10.04↗	9.99↗
乖離率	-1.76%	-2.38%	-4.35%	0.0%	0.9%	2.07%	2.41%	0.9%	-6.61%	-6.61%	-3.68%	18.38%	22.51%	23.12%
均線開始轉折價位	12.6	13.05	11.6	11.5	11.05	12.0	12.0	13.95	14.2	12.25	9.85	5.88	8.8	10.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
桂田文創	N/A	-12.0%	91.0%	-34.0%	-16.0%	17.0%	-23.0%
0050	79.4%	11.86%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-2815.19	-14755.0	-27709.2	-73.79	-717.77
ROE	-11.38	-209.73	-80.87	-32.9	-45.34
本業收入比	84.09	73.78	90.71	77.88	69.81
自由現金流量	-0.66	-0.57	0.02	-0.07	-0.16
利息保障倍數	-8.76	-46.53	-49.54	-25.94	-29.07