康和證 6016 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-23 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
15.65 (0.0%) 1582張 (-52.47%) 3367張 7035張 5480張季線上 ↗15.58 ↘15.71 ↘16.29 ↘16.31 ↗15.9 ↗15.2 1582張 0.22倍	1.62% -3.69% 21.79% 19.47% 42.27%		15.51 (-0.93%) 15.65	19.96 (27.54%) 11.05 (-29.39%)	N/A 0.83	N/A N/A	59.45億 93.03億	7.43% 0.0%	金融業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	9.32,N/A (6.57,9.22,11.87)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(20.27% 帶寬大) 月線斜率-0.29	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.15%[112] (N/A) 0.5 (8.72%)		相對高點相對低點	19.35 (-19.12%) 21-05-11 9.02 (73.5%) 22-07-14	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-23 20日融資使用率趨勢圖	0.03% 0.27% -181 1 0 7.82%←8.69%(-10.01%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-11.41 -70.41 42.6 2.09億(3月)	67.83 42.98 59.54 42個月新高 7.07億(2月)	最近漲停日近期最高股價	20-12-30 16.75 (24-04-10)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-23 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -21%,-2%,-18%,-6% 賣,賣,買,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.29 21.05,19.3 up 15.75,15.35 -0.18	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	58.99 55.0,57.22 16.4,15.35 0.1	投信(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	59.22 70.78,81.15 down 16.4,11.1 0.32	外資(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.98%←5.87%(-15.16%)	-695 43.93%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.05,14.9 (0.6,0.79,0.98)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.05% 2.96% 10.21% 13.0%	自營商(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.27% 2.83% 23.67%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	52.29←52.23(0.11%) 11.52←11.87(-2.95%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.01←-0.1 (+110.0%) Q4←Q3 第1升 0.01←0.19 (-94.74%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.01←-0.1 (+110.0%) Q4←Q3 第1升 0.01←0.19 (-94.74%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 第一季全體證券商稅後淨利263.16億元，年增63.26%
新聞	113/04/23 康和捐舊衣99箱助伊甸啟動善循環 113/04/18 綜合篇牛頭牌炊具為環保宣傳發聲 113/04/18 康和證推永續金融成果豐碩 113/04/12 【公告】康和證代重要子公司康和期貨(股)公司其法人董事代表人辭職 113/04/10 康和證Q1獲利創單季第三高 EPS 1.07元 113/04/10 康和證 Q1營收年增42.61％、EPS 1.07元 113/04/09 【公告】康和證 2024年3月合併營收2.09億元年增-11.42% 113/04/09 【公告】康和證113年3月份合併自結損益 113/03/26 【公告】菱光受邀參加康和證券舉辦之線上法人說明會 113/03/20 《汽車股》光隆精密-KY去年營運再創高配發現金股利3.6元 113/03/20 《金融股》康和證攻快速交易增閃電下單功能 113/03/19 《家生活》全家3月20日受邀法說 113/03/19 【公告】全家受邀參加康和證券舉辦之法人說明會 113/03/14 拚交易速度康和證閃電下單4.0功能上線 113/03/14 康和掌先機APP「閃電下單4.0」上線操作直覺快速 113/03/10 《金融股》協助在台新住民康和證新增越語開戶說明 113/03/07 《金融股》康和證前2月每股淨利1.06元 113/03/07 【公告】康和證113年2月份合併自結損益 113/03/07 【公告】康和證 2024年2月合併營收7.07億元年增67.84% 113/03/06 《綠能環》鋼聯3月12日受邀法說

近8季毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營益率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營收 : 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0 近8季EPS↗ : -0.29, -0.4, 0.25, 0.19, 0.71, 1.07, -0.1, 0.01

近3年毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營益率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營收 : 0, 0, 0 近3年EPS↘ : 2.32, -0.25, 1.68

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	11.87	19.96	27.54	17.97	14.82	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.98	14.61	-6.65
平均本益比	9.22	15.51	-0.93	14.74	-5.78	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.79	11.77	-24.76
最低價本益比	6.57	11.05	-29.39	11.52	-26.39	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.6	8.94	-42.88

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	16.4	9.6	9.74	5.7	0.65	3.96%	6.77%	1.17	0.76
111	15.35	9.02	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.08	0.63
110	19.65	11.1	8.42	4.76	1.55	7.89%	13.96%	1.39	0.75
109	14.7	5.8	8.05	3.18	1.22	8.3%	21.03%	1.07	0.5
108	8.48	6.99	17.74	14.62	0.33	3.89%	4.72%	0.71	0.59
107	10.1	6.7	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.81	0.53
106	9.91	6.21	8.57	5.37	0.25	2.52%	4.03%	0.79	0.53

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
康和證	1.62% 3367(-53.02%)	-3.1% 7965(-80.14%)	-3.69% 7035(-77.51%)	21.79% 5480(-71.13%)	19.47% 3470(-54.42%)	42.27% 3544(-55.36%)
加權指數	-3.04%	-5.61%	-2.94%	14.2%	20.17%	25.8%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
15.65	15.6↘	15.58↗	15.71↘	16.29↘	16.31↘	16.33↘	15.9↗	15.2↗	14.45↗	14.38↗	14.2↗	14.19↗	13.85↗	13.55↗
乖離率	0.32%	0.45%	-0.38%	-3.93%	-4.05%	-4.16%	-1.57%	2.96%	8.3%	8.83%	10.21%	10.29%	13.0%	15.5%
均線開始轉折價位	15.7	15.15	17.9	16.65	16.6	16.3	13.2	13.1	12.8	12.35	13.1	13.45	10.85	10.75

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
康和證	84.11%	14.0%	44.0%	-36.0%	3.0%	73.0%	7.0%
0050	79.4%	11.53%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	1.92%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
ROE	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
本業收入比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
自由現金流量	-34.4	37.79	1.28	4.72	-25.66
利息保障倍數	6.09	1.38	26.41	22.94	6.14