亞元 6109 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
14.25 (-1.72%) 234張 (+18.1%) 249張 254張 639張季線下 ↘14.49 ↘14.62 ↘14.83 ↘14.91 ↘15.38 ↘15.33 234張 0.92倍	-3.72% -6.56% -3.06% 10.04% -12.31%		9.59 (-32.7%) 14.25	15.16 (6.39%) 4.02 (-71.79%)	N/A 1.16	N/A N/A	6.76億 9.80億	13.21% 0.0%	變壓器		0	華碩集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	52.78,N/A (14.96,35.7,56.43)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.86%) 月線斜率-0.33	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.11%[112] (N/A) 0 (2.11%)		相對高點相對低點	20.6 (-30.83%) 23-03-24 8.5 (67.65%) 22-03-15	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-17 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.35% 7 0 0 12.23%←14.33%(-14.65%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-24.07 45.11 -33.59 0.76億(3月)	-46.77 -17.14 -38.65 0.52億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-03-21 15.1 (24-04-03)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -3%,-1%,-2%,2% 賣,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	33.66 16.0,21.21 look 14.3,13.85 -0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.1 5.41,11.95 look 14.3,13.7 -0.08	投信(張) 04-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.04 20.62,30.62 15.45,12.6 -0.27	外資(張) 04-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.24%←4.12%(-21.36%)	54 (連4賣轉買) 23.08%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.29,11.24 (0.94,1.17,1.41)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.43% -7.05% -4.1% -6.62%	自營商(張) 04-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.01%(-100.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.35% 1.87% 7.5%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	43.51←45.39(-4.14%) 15.13←15.17(-0.26%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.92←2.48 (-22.58%) Q4←Q3 連5降 1.92←3.35 (-42.69%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.26←0.2 (-22.58%) Q4←Q3 第1降 -0.26←0.24 (-42.69%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.85←2.2 (-15.91%) Q4←Q3 連7降 1.85←2.69 (-31.23%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		123.93←123.06 (+0.71%) Q4←Q3 連2升 123.93←108.47 (+14.25%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		123.23←122.63 (+0.71%) Q4←Q3 連2升 123.23←100.46 (+22.67%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.33←0.24 (-237.5%) Q4←Q3 連2降 -0.33←0.21 (-257.14%) Q4←Q4 7季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.24←0.18 (-233.33%) Q4←Q3 第1降 -0.24←0.31 (-177.42%) Q4←Q4 7季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		21.98←31.68 Q4←Q3 第1降 21.98←25.81 Q4←Q4 6季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-13.4←7.89 Q4←Q3 第1降 -13.4←7.3 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-11.49←6.59 Q4←Q3 連2降 -11.49←3.56 Q4←Q4 7季新低
ROE QoQ ROE YoY		-2.86←2.12 Q4←Q3 連2降 -2.86←1.71 Q4←Q4 7季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-1.85←1.38 Q4←Q3 連2降 -1.85←1.0 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 亞元：本次股東常會紀念品為超商商品卡(補充)
新聞	113/04/11 【公告】亞元董事會決議召開113年股東常會(補充) 113/04/09 【公告】亞元 2024年3月合併營收7580.5萬元年增-24.07% 113/04/09 《業績-通網》亞元3月營收為0.76億元，年減24.07% 113/03/13 【公告】亞元組織調整案 113/03/13 【公告】代重要子公司量質能科技股份有限公司總經理委任案 113/03/13 【公告】亞元董事會通過 112年員工及董事酬勞金額及發放方式 113/03/13 【公告】代重要子公司法人董事代表人異動 113/03/13 【公告】亞元董事會決議112年度盈餘分配案 113/03/13 【公告】立碁董事會決議股利分派 113/03/13 【公告】亞元董事會委任總經理 113/03/13 【公告】亞元董事會決議召開113年股東常會相關事宜案 113/03/08 【公告】亞元 2024年2月合併營收5223.8萬元年增-46.78% 113/03/08 《業績-通網》亞元2月營收為0.52億元，年減46.78% 113/02/07 【公告】亞元 2024年1月合併營收6304.7萬元年增-29.79% 113/02/07 《業績-通網》亞元1月營收為0.63億元，年減29.79% 113/01/31 【公告】亞元經理人人事異動案 113/01/31 【公告】亞元代重要子公司量質能科技股份有限公司經理人人事異動案 113/01/09 【公告】亞元 2023年12月合併營收7331.6萬元年增-24.89% 113/01/09 《業績-通網》亞元12月營收為0.73億元，年減24.89% 112/12/08 【公告】亞元 2023年11月合併營收5805.2萬元年增-50.61%

近8季毛利率↗ : 20.62, 23.64, 25.57, 25.81, 25.84, 27.75, 31.68, 21.98 近8季營益率↘ : 1.53, 4.96, 4.51, 7.3, 4.93, 6.29, 7.89, -13.4 近8季營收↘ : 313, 335, 342, 335, 288, 282, 248, 192 近8季EPS↘ : 0.11, 0.39, 0.49, 0.21, 0.06, 0.3, 0.24, -0.33

近3年毛利率↗ : 16.43, 23.97, 27.07 近3年營益率↗ : -5.03, 4.62, 2.55 近3年營收↘ : 1222, 1325, 1010 近3年EPS↗ : -1.39, 1.16, 0.27

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	56.43	15.16	6.39	13.64	-4.28	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.41	15.85	11.23
平均本益比	35.7	9.59	-32.7	13.14	-7.75	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.17	13.21	-7.3
最低價本益比	14.96	4.02	-71.79	12.65	-11.23	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.94	10.57	-25.82

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	20.6	12.6	72.64	44.43	0.3	1.46%	2.38%	1.7	1.13
111	20.2	8.5	20.2	8.5	0.55	2.72%	6.47%	1.67	0.94
110	15.45	9.39	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.41	0.95
109	17.75	7.57	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.68	0.74
108	11.3	8.87	54.08	42.45	N/A	N/A	N/A	1.06	0.84
107	13.25	8.85	443.88	296.48	0.1	0.75%	1.13%	1.18	0.91
106	14.9	11.8	19.97	15.81	0.5	3.36%	4.24%	1.26	1.08

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
亞元	-3.72% 249(-6.11%)	-4.04% 241(-3.04%)	-6.56% 254(-7.89%)	-3.06% 639(-63.37%)	10.04% 486(-51.83%)	-12.31% 460(-49.19%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
14.25	14.33↘	14.49↘	14.62↘	14.83↘	14.91↘	15.02↘	15.38↘	15.33↘	15.07↗	15.03↗	14.86↗	14.98↘	15.26↘	15.55↘
乖離率	-0.56%	-1.66%	-2.53%	-3.91%	-4.43%	-5.13%	-7.35%	-7.05%	-5.44%	-5.19%	-4.1%	-4.87%	-6.62%	-8.36%
均線開始轉折價位	14.8	14.75	15.0	15.45	15.35	16.15	15.4	15.0	14.05	14.1	13.15	16.7	16.7	19.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
亞元	46.31%	-2.0%	-5.0%	27.0%	-11.0%	23.0%	3.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.55	4.62	-5.03	-1.57	1.9
ROE	2.47	10.17	-14.08	-1.42	2.35
本業收入比	92.86	70.93	76.25	166.67	86.36
自由現金流量	1.4	1.01	-1.64	-0.17	0.93
利息保障倍數	8.61	18.70	-26.48	-3.29	12.15