晉泰 6221 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
66.0 (-0.3%) 44張 (+5.27%) 季線下 26張 26張 54張 44張 1.69倍	-0.6% -2.94% -18.32% -22.35% 4.6%		48.62 (-26.33%) 66.0	65.65 (-0.53%) 0.21	478 N/A	微型股 82.56億	45.85% 1.74%	軟件	2023-12-21 2024-10-15	2	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	月營收營益成長,合約負債逐季增
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	18.28,N/A (9.53,13.47,17.41) 2.33,28.41 (1.46,2.14,2.82)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(3.21% 帶寬窄) 月線斜率-0.15	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	84.55←84.08(0.56%) 4.19←4.26(-1.64%) 84.55←80.73(4.73%) 4.19←5.52(-24.09%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 2.49 (19.94%)		相對高點相對低點	88.2 (-25.17%) 24-07-10 43.5 (51.72%) 22-07-01
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	64.42 9.55 -7.07 4.78億(10月) 月營營益增	12.22 -15.23 -12.25 4.37億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-08-11 67.0 (24-11-08) 8日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.04% -48 0 0 10.83%←10.88%(-0.46%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	26.91 0.0,8.89 look 67.0,65.2 0.4	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,買 0%,-3%,-1%,0% 平,買,平,平,買,平
ROE 估值	65.65(-0.53%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	29.89 3.72,4.65 look 70.6,65.2 -2.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	478 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.85 15.27,39.58 look 72.0,59.5 -1.23	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.87% -11.43% -17.17% -12.92%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.67%←0.66%(1.52%)	-3 (連2賣) 6.82%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.04% 0.11% 0.4%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		11.44←9.85 (+16.14%) Q3←Q2 連4升預收淨利增 11.44←5.18 (+120.85%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		13.01←11.1 (+17.21%) Q3←Q2 連2升 13.01←15.26 (-14.74%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.38←1.19 (+17.21%) Q3←Q2 連3升 1.38←0.86 (-14.74%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		22.07←21.48 (+2.75%) Q3←Q2 連2升 22.07←21.97 (+0.46%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		58.16←56.25 (+3.4%) Q3←Q2 連3升 58.16←50.54 (+15.08%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		199.94←228.32 (+3.4%) Q3←Q2 第1降 199.94←153.01 (+30.67%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.18←1.03 (+14.56%) Q3←Q2 連3升 1.18←0.72 (+63.89%) Q3←Q3 7季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.04←0.88 (+18.18%) Q3←Q2 連3升 1.04←0.61 (+70.49%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.82←25.35 Q3←Q2 第1降 23.82←16.41 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.57←10.74 Q3←Q2 第1降 10.57←5.63 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.06←9.27 Q3←Q2 第1降 9.06←4.75 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		4.11←3.89 Q3←Q2 連3升 4.11←3.54 Q3←Q3 4季新高
ROA QoQ ROA YoY		2.09←1.89 Q3←Q2 連3升 2.09←1.47 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/08/12 林月廷之配偶關係人配偶鉅額逐筆交易 295張
公告	113/11/14 晉泰更正113年第3季iXBRL資料 113/11/14 晉泰前三季合併獲利3億元，每股稅後2.41元(更正)
新聞	113/11/14 《資服股》晉泰：前9月每股盈餘2.41元 113/11/13 【公告】晉泰員工認股權憑證調整認股價格 113/11/08 【公告】晉泰 2024年10月合併營收4.78億元年增64.43% 113/11/08 《業績-資服》晉泰10月營收為4.78億元，年增64.43% 113/11/05 【公告】民國113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/10 《業績-資服》晉泰9月營收為4.37億元，年增12.23% 113/10/09 【公告】晉泰 2024年9月合併營收4.37億元年增12.23% 113/09/10 《業績-資服》晉泰8月營收為5.15億元，年增36.12% 113/08/15 【公告】更正晉泰民國112年第三季至民國113年第一季財務報告關係人交易部份資訊，此更正對財務報告損益並無影響。 113/08/14 【公告】更正晉泰113年6月與關係人取得處分資產、進貨銷貨、應收及應付款項相關資訊 113/08/09 【公告】晉泰 2024年7月合併營收3.68億元年增-51.57% 113/08/09 《業績-資服》晉泰7月營收為3.68億元，年減51.57% 113/08/08 《資服股》晉泰H1每股盈餘1.83元總經理異動 113/08/08 【公告】晉泰總經理異動 113/07/31 【公告】民國113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/10 《業績-資服》晉泰6月營收為4.48億元，年減21.75% 113/07/09 【公告】晉泰 2024年6月合併營收4.48億元年增-21.75% 113/07/01 【公告】晉泰法人董事改派代表人 113/06/27 【公告】晉泰改派重要子公司GTC Holding Group(SAMOA) Inc.董事代表人 113/06/19 《科技》企業投資高雄再加1 思科+晉泰聯手打造AIoT研發中心

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
晉泰	-0.6% 26(70.18%)	-0.3% 23(86.64%)	-2.94% 26(69.29%)	-18.32% 54(-18.74%)	-22.35% 49(-9.1%)	4.6% 42(4.33%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
66.0	66.1↘	66.16↘	66.19↘	66.42↘	66.58↘	68.11↘	73.12↘	74.52↘	78.58↘	78.82↘	79.68↘	77.97↗	75.79↗	74.45↗
乖離率	-0.15%	-0.24%	-0.29%	-0.63%	-0.87%	-3.1%	-9.74%	-11.43%	-16.01%	-16.26%	-17.17%	-15.35%	-12.92%	-11.35%
均線開始轉折價位	66.2	66.2	66.6	67.5	67.5	83.0	78.0	78.9	84.1	85.4	85.0	65.2	62.9	63.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
晉泰	134.41%	1.0%	26.0%	5.0%	11.0%	-1.0%	57.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔			✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	6.77	7.31	6.72	7.33	7.13
ROE	14.87	19.7	15.57	20.92	19.64
本業收入比	95.37	88.08	92.96	100.34	102.12
自由現金流量	8.69	-3.58	6.33	0.08	4.22
利息保障倍數	22.62	36.16	42.36	43.03	20.84