旺矽 6223 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
791.0 (-0.75%) 2276張 (-8.18%) 季線上 2895張 2647張 3257張 2276張 0.86倍	-5.95% -5.72% 18.77% 78.35% 252.34%	24.6~29.4	425.4 (-46.22%) 791.0	N/A 1.68	976 、Y!	中型股 751.02億	9.91% 0.0%	AI 設備儀器廠商	2024-05-23 2024-07-11	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	39.93,29.35 (10.56,15.79,21.01) 8.63,92.35 (1.13,1.68,2.22)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(12.04%) 月線斜率-0.29	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	49.64←48.54(2.27%) 12.71←12.45(2.09%) 49.64←36.47(36.11%) 12.71←28.25(-55.01%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.95%[112] (1.58%[113]) 0 (0.95%)		相對高點相對低點	875.0 (-9.6%) 24-10-24 74.6 (960.32%) 22-07-14
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	42.86 -2.67 22.76 9.7億(10月)	34.67 10.59 20.47 歷年新高 9.97億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-07 850.0 (24-11-11) 9日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	7.9% 2.42% -42 -19 0 19.66%←22.79%(-13.73%)
本益比法目標價	451.11(-42.97%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	47.51 32.95,38.23 818.0,784.0 -6.09	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,賣 -8%,-2%,1%,-1% 賣,買,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	62.92 73.33,81.95 down 838.0,722.0 -4.87	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	976 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	88.28 87.86,87.03 N/A,183.0 51.25	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	19.48%←7.41%(162.89%)	26 (連3賣轉買) 1.14%
本益成長比總報酬本益比	2.26 0.47		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.22% 0.79% 19.02% 63.82%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	23.81%←14.11%(68.75%)	-248 10.9%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.42% 17.25% 55.7%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.34%←0.26%(30.77%)	-31 1.36%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		10.53←9.22 (+14.21%) Q3←Q2 連2升 10.53←8.84 (+19.12%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		27.29←23.93 (+14.04%) Q3←Q2 連2升 27.29←21.54 (+26.69%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		7.45←5.98 (+14.04%) Q3←Q2 連3升 7.45←4.02 (+26.69%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		31.98←30.54 (+4.72%) Q3←Q2 連3升 31.98←27.95 (+14.42%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		65.45←59.24 (+10.48%) Q3←Q2 連3升 65.45←59.58 (+9.85%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		240.65←243.22 (+10.48%) Q3←Q2 連2降 240.65←226.91 (+6.06%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		6.89←5.76 (+19.62%) Q3←Q2 連3升 6.89←4.38 (+57.31%) Q3←Q3 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		6.63←4.85 (+36.7%) Q3←Q2 連3升 6.63←3.29 (+101.52%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		56.69←54.33 Q3←Q2 連3升 56.69←47.79 Q3←Q3 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		27.3←24.97 Q3←Q2 連3升 27.3←18.66 Q3←Q3 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		23.79←22.68 Q3←Q2 連3升 23.79←19.14 Q3←Q3 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		7.7←6.62 Q3←Q2 連3升 7.7←5.8 Q3←Q3 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		4.71←4.18 Q3←Q2 連3升 4.71←3.55 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	107/10/19 謝偉允經理人贈與 100張
公告	113/11/13 旺矽11/15參加櫃買中心與凱基證券舉辦之海外法說會 113/11/13 旺矽本季淡季不淡將強化技術優勢搶市(經濟日報，無內文)
新聞	113/11/14 《台北股市》法人按讚旺矽、微星權證搶鏡 113/11/13 法人按讚旺矽、微星權證搶鏡 113/11/13 【公告】旺矽受邀參加櫃買中心與凱基證券舉辦之TPEx & KGI Taiwan Corporate day 2024 113/11/13 焦點股：旺矽前三季賺贏去年，明年成長動能續強，股價反攻 113/11/13 佈局AI與HPC效益顯現，旺矽Q3獲利衝新高，估Q4淡季不淡 113/11/12 《半導體》旺矽Q3獲利再登峰前3季大賺1.6股本締年度新猷 113/11/12 穎崴前3季史上最賺旺矽第3季獲利創高 113/11/12 《半導體》旺矽前三季每股盈餘16.83元 113/11/12 【公告】旺矽董事會決議發行國內第五次無擔保轉換公司債 113/11/11 【公告】旺矽受邀參加台灣匯立證券舉辦之CLST Taiwan Market Mover 2025 Access Day 113/11/08 【公告】旺矽 2024年10月合併營收9.7億元年增42.87% 113/11/05 【公告】旺矽113年第三季財務報告董事會召開日期 113/11/05 《台北股市》旺矽、華星光搶啖矽光子商機 113/11/04 旺矽、華星光搶啖矽光子商機 113/10/31 醫療手套需求旺乳膠雙雄前景俏 113/10/31 權證市場焦點－旺矽今年挑戰兩股本 113/10/13 權證市場焦點－旺矽高階探針卡滿載 113/10/13 《半導體》旺矽成長力道放大 113/10/12 旺矽成長力道放大 113/10/09 AI太強，旺矽9月營收再創高，今年探針卡產能擴產三成，並宣布CPO就位

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
旺矽	-5.95% 2895(-21.37%)	0.25% 2516(-9.54%)	-5.72% 2647(-14.0%)	18.77% 3257(-30.11%)	78.35% 3298(-30.98%)	252.34% 3470(-34.41%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
791.0	800.67↗	796.6↘	812.5↗	815.06↘	817.3↘	818.16↗	794.87↗	784.77↗	696.66↗	690.1↗	664.58↗	535.17↗	482.86↗	453.01↗
乖離率	-1.21%	-0.7%	-2.65%	-2.95%	-3.22%	-3.32%	-0.49%	0.79%	13.54%	14.62%	19.02%	47.8%	63.82%	74.61%
均線開始轉折價位	819.0	830.0	805.0	829.0	839.0	795.0	746.0	665.0	524.0	537.0	426.5	251.5	226.0	205.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
旺矽	311.93%	241.0%	84.0%	-3.0%	4.0%	43.0%	50.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔	✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	18.06	16.71	12.41	14.51	8.65
ROE	18.17	18.73	11.89	14.24	10.07
本業收入比	92.98	86.26	97.47	101.78	97.55
自由現金流量	-2.23	12.48	-5.11	3.35	3.46
利息保障倍數	61.66	105.67	122.89	52.79	20.43