研通 6229 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
31.5 (0.0%) 103張 (-68.88%) 季線下 254張 461張 390張 103張 0.22倍	-8.56% -14.17% -7.89% -17.54% 16.45%		17.88 (-43.25%) 31.5	N/A 1.45	981 N/A	微型股 11.23億	9.66% 0.0%	IC設計	2024-07-18	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	40.38,N/A (12.78,22.98,33.19) 1.71,18.42 (1.01,1.46,1.91)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(26.2% 帶寬大) 月線斜率-0.73	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	30.77←30.58(0.62%) 28.23←28.3(-0.25%) 30.77←36.22(-15.05%) 28.23←28.79(-1.95%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.59%[112] (N/A) 0 (1.59%)		相對高點相對低點	46.55 (-32.33%) 24-03-01 22.15 (42.21%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	73.04 -20.51 59.43 1.51億(10月)	96.87 15.4 57.96 33個月新高 1.9億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-11 37.1 (24-11-04)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.27% 0.29% 9 0 0 41.08%←38.27%(7.34%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	34.67 1.06,1.83 look 31.8,30.45 -0.65	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -65%,-13%,-2%,-1% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連7賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.02 7.0,40.94 look 36.4,30.8 -0.27	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	981 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.52 29.67,41.41 33.35,28.8 -0.28	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-11.04% -8.77% -15.07% -9.59%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	5.11%←0.99%(416.16%)	44 (連2賣轉買) 42.72%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.29% 3.72% 25.69%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.7%←1.35%(25.93%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.14←0.32 (-56.25%) Q3←Q2 第1降 0.14←0.08 (+75.0%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.94←5.42 (-8.86%) Q3←Q2 第1降 4.94←3.07 (+60.91%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.07←0.11 (-8.86%) Q3←Q2 第1降 0.07←-0.11 (+60.91%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.21←0.87 (+39.08%) Q3←Q2 第1升 1.21←1.11 (+9.01%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		68.43←58.24 (+17.5%) Q3←Q2 第1升 68.43←86.44 (-20.84%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		22.21←19.97 (+17.5%) Q3←Q2 第1升 22.21←38.69 (-42.59%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.12←0.43 (-72.09%) Q3←Q2 第1降 0.12←0.26 (-53.85%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.14←0.14 (0.0%) Q3←Q2 0.14←-0.36 (-138.89%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		13.48←12.53 Q3←Q2 第1升 13.48←14.64 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.39←2.03 Q3←Q2 第1降 1.39←-3.6 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.87←2.85 Q3←Q2 第1降 0.87←3.07 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.66←2.34 Q3←Q2 第1降 0.66←1.58 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.48←1.22 Q3←Q2 第1降 0.48←0.85 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/03/25 黃正華董事一般交易 200張
公告	113/11/11 研通 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.12元
新聞	113/11/08 【公告】研通 2024年10月合併營收1.51億元年增73.04% 113/10/29 【公告】研通113年第三季財務報告董事會召開日期 113/08/09 【公告】研通 2024年7月合併營收1.39億元年增23.51% 113/08/08 【公告】補正研通112年度股東會年報部分內容 113/07/31 【公告】研通113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】研通 2024年6月合併營收1.7億元年增59.93% 113/06/20 【公告】研通訂定現金股利分派基準日等事宜 113/06/20 【公告】研通113年度股東常會重要決議 113/06/20 【公告】研通113年06月20日股東會改選獨立董事情形 113/06/20 【公告】研通全面改選董事且異動達三分之一以上 113/06/20 【公告】研通董事會推選許劍郎先生續任董事長。 113/06/07 【公告】研通 2024年5月合併營收1.88億元年增90.71% 113/05/10 營收速報 - 研通(6229)4月營收1.84億元年增率高達133.69％ 113/05/10 【公告】研通 2024年4月合併營收1.84億元年增133.69% 113/05/09 【公告】研通連任達三屆獨立董事繼續提名擔任獨立董事之說明 113/04/30 【公告】研通113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】研通 2024年3月合併營收1.1億元年增24.32% 113/03/14 【公告】研通董事會決議以私募方式辦理現金增資發行普通股案 113/03/14 【公告】研通董事會決議召開一一三年股東常會 113/03/14 【公告】研通董事會通過112年度員工及董事酬勞金額及發放方式

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
研通	-8.56% 254(-59.33%)	-14.98% 556(-81.43%)	-14.17% 461(-77.6%)	-7.89% 390(-73.55%)	-17.54% 745(-86.13%)	16.45% 916(-88.71%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
31.5	31.72↘	32.26↘	33.81↘	35.17↘	35.41↘	35.7↘	34.72→	34.53↘	36.17↘	36.44↘	37.09↘	36.24↗	34.84↗	33.99↗
乖離率	-0.69%	-2.36%	-6.83%	-10.44%	-11.04%	-11.76%	-9.27%	-8.77%	-12.91%	-13.56%	-15.07%	-13.08%	-9.59%	-7.33%
均線開始轉折價位	33.8	35.8	36.45	36.9	37.95	32.95	31.75	33.05	43.6	42.45	38.75	28.15	26.8	26.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
研通	126.42%	13.0%	14.0%	-45.0%	38.0%	108.0%	27.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-2.52	1.95	6.33	2.52	1.24
ROE	0.3	11.65	26.92	9.87	4.37
本業收入比	0.00	31.96	63.51	86.27	67.86
自由現金流量	0.64	0.17	-1.28	0.02	0.45
利息保障倍數	1.05	18.27	82.30	28.55	10.70