茂迪 6244 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
23.8 (3.48%) 1279張 (+13.96%) 季線下 1581張 1223張 1783張 1279張 1.05倍	-2.06% -4.99% -7.21% -15.0% -15.15%		54.59 (129.35%) 23.8	N/A 1.07	1173 、Y!	微型股 89.02億	4.68% 12.69%	綠能光伏電池模塊	2024-11-13 2024-07-16	0	茂迪集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.32, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.71% ; 006201: 本益比 48.3, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	59.5,N/A (29.25,47.88,66.52) 2.02,11.39 (0.66,1.76,2.85)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(11.69%) 月線斜率-0.25	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	29.99←29.59(1.35%) 29.64←30.22(-1.92%) 29.99←33.62(-10.8%) 29.64←27.95(6.05%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續5月下跌	季線下		股東人數連續10周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌中軌間(-2)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.34%[112] (2.99%[113]) 0 (1.34%)		相對高點相對低點	43.3 (-45.03%) 23-04-20 22.65 (5.08%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	1.16 -15.14 -21.98 2.24億(10月)	-18.31 8.25 -23.61 2.64億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-02 25.9 (24-11-06) 17日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.74% 0.33% 7 16 0 14.91%←15.95%(-6.52%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	42.4 27.59,9.2 up 23.85,22.65 -0.13	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -10%,-7%,-3%,-1% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	40.34 18.6,30.31 look 25.95,23.05 -0.23	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1173 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	41.78 9.09,16.34 look 25.0,3.84 -0.67	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.6%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.78% -5.48% -12.05% -12.31%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	10.7%←15.22%(-29.7%)	-189 (連6賣) 14.78%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.33% 1.61% 6.5%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.48%←0.55%(-12.73%)	-13 (連6賣) 1.02%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.93←1.05 (-11.43%) Q3←Q2 連2降 0.93←1.18 (-21.19%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.18←7.92 (-9.34%) Q3←Q2 連4降 7.18←9.55 (-24.82%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.23←0.85 (-9.34%) Q3←Q2 連2降 0.23←0.7 (-24.82%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.49←6.91 (-6.08%) Q3←Q2 第1降 6.49←7.7 (-15.71%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		32.13←31.54 (+1.87%) Q3←Q2 第1升 32.13←35.52 (-9.54%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		101.3←94.14 (+1.87%) Q3←Q2 連2升 101.3←93.82 (+7.97%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.06←0.13 (-53.85%) Q3←Q2 連2降 0.06←0.2 (-70.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.05←0.19 (-73.68%) Q3←Q2 連2降 0.05←0.16 (-68.75%) Q3←Q3 4季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.16←22.87 Q3←Q2 第1降 16.16←15.62 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		3.24←10.72 Q3←Q2 連2降 3.24←7.32 Q3←Q3 4季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.64←6.64 Q3←Q2 連2降 3.64←8.15 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.58←1.17 Q3←Q2 連2降 0.58←1.78 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.42←0.7 Q3←Q2 連2降 0.42←1.02 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/01/10 葉正賢經理人一般交易 150張
公告	113/11/08 茂迪 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.06元 113/11/08 茂迪：茂迪(馬鞍山)新能源董事會決議減少註冊資本額
新聞	113/11/07 【公告】茂迪將舉辦線上法人說明會 113/11/07 【公告】茂迪 2024年10月合併營收2.24億元年增1.16% 113/10/29 【公告】代茂迪之子公司茂誠能源股份有限公司下稱「茂誠」訂購太陽能發電設備及工程(修正111/09/27) 113/10/04 《科技》能源週開展大廠呼應淨零永續再上層樓 113/10/03 《光電股》茂迪外銷成主力明年成長可期 113/10/03 茂迪稱太陽能價格低迷刺激全球安裝量年成長25%，台灣明年仍保守看待 113/10/03 茂迪G10 TOPCon模組量產出貨，建築用BIPV模組打進歐洲市場 113/10/03 《DJ在線》美對東南亞關稅將初裁台太陽能廠攻美有望 113/10/03 茂迪外銷成主力明年成長可期 113/10/03 茂迪：2025年台灣太陽能市況依然保守將致力外銷 113/09/19 2024台灣國際智慧能源週10月2日登場，規模年增三成，茂迪及元晶等參展 113/08/27 熱門股－茂迪下半年樂觀股價揚 113/08/20 國際能源週10月2日登場，規模年增25%，聯合再生、茂迪及士電等大廠參展 113/08/07 【公告】茂迪 2024年7月合併營收2.09億元年增-32.06% 113/08/01 《光電股》茂迪H1每股盈餘0.46元 113/07/23 【公告】民國113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/08 【公告】茂迪 2024年6月合併營收2.56億元年增-3.2% 113/07/02 Google在台投資太陽能電廠，茂迪、鑫科漲停，元晶和國碩等大漲 113/07/01 【公告】茂迪訂定現金股利配息基準日、發放日與股利分派等相關事宜 113/07/01 《光電股》茂迪7月16日除息

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
茂迪	-2.06% 1581(-19.09%)	-6.48% 1468(-12.89%)	-4.99% 1223(4.61%)	-7.21% 1783(-28.25%)	-15.0% 5564(-77.0%)	-15.15% 4200(-69.54%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
23.8	23.35↗	23.52↘	24.29↘	24.45↘	24.48↘	24.59↘	24.96→	25.18↘	26.89↘	26.92↘	27.06↘	26.96↘	27.14↘	27.26↘
乖離率	1.93%	1.19%	-2.02%	-2.66%	-2.78%	-3.21%	-4.65%	-5.48%	-11.49%	-11.59%	-12.05%	-11.72%	-12.31%	-12.69%
均線開始轉折價位	24.0	25.15	24.15	24.7	24.9	25.95	24.0	25.5	27.55	27.5	28.15	26.45	28.0	27.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
茂迪	237.55%	-18.0%	-2.0%	-21.0%	5.0%	321.0%	-2.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	7.95	6.28	2.87	-0.27	-19.7
ROE	5.16	7.15	3.29	3.53	-35.26
本業收入比	140.43	122.10	144.83	-8.00	77.85
自由現金流量	-2.79	3.18	3.62	-3.82	5.08
利息保障倍數	4.64	5.46	2.93	2.49	-8.64