方土昶 6265 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
11.45 (1.33%) 111張 (-57.22%) 季線下 200張 248張 313張 111張 0.45倍	-6.15% -6.53% -16.12% -15.5% 15.77%		1.11 (-90.26%) 11.45	N/A 1.21	919 N/A	微型股 13.35億	18.9% 0.0%	電子產品銷售管道	2023-12-15	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.32, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.71% ; 006201: 本益比 48.3, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	229.0,N/A (13.16,22.31,31.46) 1.0,11.3 (0.47,0.59,0.71)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(14.04%) 月線斜率-0.33	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	58.04←58.67(-1.07%) 16.32←16.29(0.18%) 58.04←55.88(3.87%) 16.32←16.03(1.81%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續3周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	20.95 (-45.35%) 21-12-09 9.11 (25.69%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-34.84 11.34 -19.53 0.38億(10月)	-37.52 42.39 -17.81 0.34億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-05-17 12.7 (24-11-05) 3日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	1.01% 0.09% -46 0 0 11.01%←9.43%(16.76%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	31.32 10.0,4.52 up 11.6,10.95 -0.1	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -43%,-16%,-11%,-5% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連14賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.63 5.56,35.19 look 11.9,10.35 -0.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	919 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.87 26.14,34.9 12.4,10.35 -0.11	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.15% -8.55% -12.33% -8.03%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	5.77%←2.52%(128.97%)	-70 (連5賣) 63.06%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.09% 0.9% 4.21%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.41%←0.41%(0.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.09←1.31 (-16.79%) Q3←Q2 連2降 1.09←1.8 (-39.44%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.21←-0.11 (-16.79%) Q3←Q2 連3降 -0.21←-0.03 (-39.44%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.68←1.79 (-6.15%) Q3←Q2 第1降 1.68←2.38 (-29.41%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		91.38←116.73 (-21.72%) Q3←Q2 第1降 91.38←93.51 (-2.28%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		137.05←127.81 (-21.72%) Q3←Q2 連2升 137.05←144.51 (-5.16%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.29←0.12 (-341.67%) Q3←Q2 連2降 -0.29←0.15 (-293.33%) Q3←Q3 4季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.14←-0.13 (-7.69%) Q3←Q2 連3降 -0.14←-0.11 (+27.27%) Q3←Q3 4季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-5.34←5.6 Q3←Q2 連3降 -5.34←6.69 Q3←Q3 4季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-19.0←-8.62 Q3←Q2 連3降 -19.0←-1.4 Q3←Q3 4季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-31.88←11.01 Q3←Q2 連2降 -31.88←9.86 Q3←Q3 4季新低
ROE QoQ ROE YoY		-2.57←1.06 Q3←Q2 連2降 -2.57←1.35 Q3←Q3 4季新低
ROA QoQ ROA YoY		-2.18←0.93 Q3←Q2 連2降 -2.18←1.21 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	102/09/27 中華開發工業銀行(股) 大股東一般交易 3,150張
公告	113/11/13 方土昶 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.29元
新聞	113/11/08 《業績-電通》方方土昶10月營收為0.38億元，年減34.84% 113/11/08 【公告】方方土昶113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/08 《業績-電通》方方土昶9月營收為0.34億元，年減37.52% 113/09/10 《上櫃公司8月營收衰退率前20名2-2》東林、福邦證、方土昶 113/09/06 《業績-電通》方方土昶8月營收為0.24億元，年減70.73% 113/08/09 《業績-電通》方方土昶7月營收為0.51億元，年增17.37% 113/08/01 【公告】方方土昶113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/11 《業績-電通》方方土昶6月營收為0.36億元，年減24.81% 113/06/14 【公告】方方土昶113年股東常會重要決議事項 113/06/07 營收速報 - 方土昶(6265)5月營收5,026萬元年增率高達44.24％ 113/06/07 《業績-電通》方方土昶5月營收為0.50億元，年增44.24% 113/05/10 《業績-電通》方方土昶4月營收為0.45億元，年增0.85% 113/05/03 【公告】方方土昶獨立董事對董事會議案表示反對意見 113/05/02 【公告】方方土昶董事會決議召開113年股東會事宜(新增議案) 113/04/10 《業績-電通》方方土昶3月營收為0.4億元，年減52.85% 113/03/13 【公告】方方土昶董事會決議不分派股利 113/03/08 《業績-電通》方方土昶2月營收為0.52億元，年減22.75% 113/02/07 《業績-電通》方土昶1月營收為0.94億元，年增56.64% 113/02/02 【公告】係因方土昶有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大資訊，以利投資人區別瞭解。 113/01/10 《業績-電通》方土昶12月營收為0.55億元，年減24.86%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
方方土昶	-6.15% 200(-44.43%)	-5.76% 223(-50.15%)	-6.53% 248(-55.12%)	-16.12% 313(-64.45%)	-15.5% 935(-88.09%)	15.77% 1547(-92.8%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
11.45	11.43↘	11.6↘	11.94↘	12.17↘	12.2↘	12.18↘	12.24↘	12.52↘	12.85↘	12.91↘	13.06↘	12.86↗	12.45↗	12.18↗
乖離率	0.17%	-1.29%	-4.1%	-5.92%	-6.15%	-5.99%	-6.45%	-8.55%	-10.89%	-11.31%	-12.33%	-10.96%	-8.03%	-5.99%
均線開始轉折價位	12.0	12.25	12.3	12.35	12.15	12.3	12.65	13.55	14.55	14.05	13.3	10.8	9.95	10.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
方方土昶	106.76%	8.0%	11.0%	-45.0%	115.0%	14.0%	39.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-15.55	-2.59	4.5	-3.24	3.67
ROE	-5.09	0.64	5.65	-2.23	2.34
本業收入比	136.25	-188.24	90.00	117.24	114.29
自由現金流量	3.54	-0.92	-1.15	0.04	0.71
利息保障倍數	-120.80	16.64	936.67	-440.88	51.32