泰詠 6266 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
33.5 (1.52%) 948張 (+25.08%) 季線上 575張 327張 229張 948張 2.9倍	4.85% 2.76% 9.48% -7.59% 4.2%		22.02 (-34.25%) 33.5	N/A 0.67	361 N/A	微型股 47.85億	14.5% 0.0%	計算機系統業	2023-12-28 2024-06-20	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.95,N/A (8.28,10.47,12.66) 1.99,16.58 (1.03,1.43,1.83)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(6.71%) 月線斜率0.14	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	40.48←40.06(1.05%) 19.9←19.9(0%) 40.48←39.26(3.11%) 19.9←20.52(-3.02%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.39%[112] (N/A) 0.49 (8.85%)		相對高點相對低點	48.9 (-31.49%) 23-04-18 18.85 (77.72%) 22-07-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	26.92 8.74 -14.01 2.86億(10月)	5.47 -11.44 -17.16 2.63億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-04-10 33.95 (24-11-15) 99日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.67% 0.65% 25 0 0 4.55%←4.85%(-6.19%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	67.36 84.75,79.16 34.25,33.3 0.14	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 1%,4%,4%,5% 買,賣,買,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	56.78 88.46,83.22 33.55,31.8 0.21	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	361 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	54.53 66.32,55.44 36.75,30.15 -0.61	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	3.62% 4.88% 3.55% 2.1%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.43%←3.17%(-23.34%)	70 (連2買) 7.38%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.65% 2.62% 4.29%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.1%←0.4%(-75.0%)	-82 8.65%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.97←1.84 (+7.07%) Q3←Q2 連3升 1.97←1.64 (+20.12%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.26←8.41 (-1.78%) Q3←Q2 第1降 8.26←8.45 (-2.25%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.01←1.19 (-1.78%) Q3←Q2 第1降 1.01←0.76 (-2.25%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		7.23←6.91 (+4.63%) Q3←Q2 第1升 7.23←7.9 (-8.48%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		47.97←46.35 (+3.5%) Q3←Q2 第1升 47.97←34.31 (+39.81%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		95.77←94.3 (+3.5%) Q3←Q2 第1升 95.77←108.36 (-11.62%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.57←0.75 (-24.0%) Q3←Q2 第1降 0.57←0.57 (0.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.54←0.63 (-14.29%) Q3←Q2 第1降 0.54←0.37 (+45.95%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.66←20.72 Q3←Q2 第1降 18.66←15.27 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.21←14.15 Q3←Q2 第1降 12.21←9.03 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.01←12.98 Q3←Q2 第1降 10.01←9.36 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		3.51←4.85 Q3←Q2 第1降 3.51←3.55 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		2.36←3.12 Q3←Q2 第1降 2.36←2.36 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/07/05 廖伯祥代表(董事) 盤後定價交易 2,200張 105/07/05 廖伯祥之配偶關係人配偶盤後定價交易 1,400張
公告	113/11/08 泰詠 113年10月營收2.86億、年增26.92%
新聞	113/11/08 【公告】泰詠 2024年10月合併營收2.86億元年增26.92% 113/11/08 《業績-電零組》泰詠10月營收為2.86億元，年增26.92% 113/10/08 《業績-電零組》泰詠9月營收為2.63億元，年增5.47% 113/08/12 【公告】泰詠112年度股東會年報更新(股東會後修訂版) 113/08/09 《業績-電零組》泰詠7月營收為2.66億元，年減16.90% 113/08/08 【公告】泰詠 2024年7月合併營收2.66億元年增-16.9% 113/07/24 【公告】泰詠原訂113年07月25日發放現金股利，因颱風影響順延至下一營業日 113/07/08 【公告】泰詠 2024年6月合併營收2.77億元年增-1.58% 113/07/08 《業績-電零組》泰詠6月營收為2.77億元，年減1.58% 113/06/09 《業績-電零組》泰詠5月營收為2.96億元，年減24.71% 113/06/08 【公告】泰詠 2024年5月合併營收2.96億元年增-24.71% 113/05/24 《電零組》泰詠配息1.47元、配股0.49元 6月20日除權息 113/05/08 《業績-電零組》泰詠4月營收為2.68億元，年減26.94% 113/05/08 【公告】泰詠 2024年4月合併營收2.68億元年增-26.94% 113/04/25 《電零組》泰詠Q1每股盈餘0.61元 113/04/08 【公告】泰詠 2024年3月合併營收2.66億元年增-32.68% 113/04/08 《業績-電零組》泰詠3月營收為2.66億元，年減32.68% 113/03/15 【公告】泰詠(更正)董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】泰詠 2024年2月合併營收2.24億元年增-21.87% 113/03/08 《業績-電零組》泰詠2月營收為2.24億元，年減21.87%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
泰詠	4.85% 575(64.78%)	6.01% 394(140.83%)	2.76% 327(189.9%)	9.48% 229(313.75%)	-7.59% 313(202.52%)	4.2% 335(183.2%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
33.5	33.17↗	33.09↗	32.47↗	32.33↗	32.33↗	32.24↗	32.14↗	31.94↗	31.64↘	31.81↘	32.35↘	32.88↗	32.81↗	32.67→
乖離率	0.99%	1.24%	3.17%	3.62%	3.62%	3.91%	4.23%	4.88%	5.88%	5.31%	3.55%	1.89%	2.1%	2.54%
均線開始轉折價位	33.05	32.15	31.85	32.4	32.4	32.15	31.05	30.55	36.05	35.6	34.95	32.6	31.95	33.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
泰詠	44.89%	1.0%	37.0%	-20.0%	44.0%	-5.0%	-6.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	9.38	11.81	7.99	9.24	7.65
ROE	13.31	17.41	10.14	9.29	11.08
本業收入比	88.66	90.89	99.51	104.08	95.90
自由現金流量	3.88	5.58	-2.66	0.44	0.09
利息保障倍數	150.82	74.75	68.12	75.11	51.53