元山 6275 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
56.6 (-3.25%) 1578張 (+39.94%) 1365張 2146張 5500張季線下 ↘57.5 ↘58.89 ↘60.41 ↘61.25 ↗58.33 ↗54.21 1578張 0.74倍	-2.92% -14.5% 33.33% 41.85% 63.82%	2.8~3.2	70.99 (25.42%) 56.6	90.56 (60.0%) 51.42 (-9.15%)	57.96 (2.4%) 1.31	N/A N/A 、Y!	7.66億 43.35億	11.24% 0.0%	家電	2024-03-08 2024-03-29	1

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	發行張數	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
62756/元山六	2021-09-30	3000		2024-09-30	2026-09-30	101.256	232.0 240.0	1 (03-28)	0,0	26.6	12.79	212.78	67.93%	102	0	71,73	-129.92%	163	-23.63%	893	1.71	有	24

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	13.94,18.87 (12.68,17.5,22.33)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(21.92% 帶寬大) 月線斜率-0.83	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.25%[112] (N/A) 0 (5.25%)		相對高點相對低點	72.6 (-22.04%) 24-03-13 23.15 (144.49%) 22-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	12.02% 2.07% -111 10 0 16.71%←21.76%(-23.21%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-10.16 58.77 6.57 3.31億(3月) 現金月營增	-22.52 -43.36 19.34 2.08億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-12 61.9 (24-04-08)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -13%,0%,1%,0% 買,賣,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	54.4(-3.89%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	42.42 28.13,27.02 up 58.4,55.1 -0.99	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	57.96(2.4%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	59.94 50.46,58.72 72.6,55.1 0.87	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	65.2 63.55,73.42 N/A,55.1 1.77	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.84%←2.63%(46.01%)	-78 (連3買轉賣) 4.94%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.72,20.81 (1.18,1.55,1.93)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-7.59% 4.41% 15.35% 25.19%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.21%←0.57%(-63.16%)	2 (連3買) 0.13%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	2.07% 8.94% 56.25%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	28.57←28.75(-0.63%) 38.38←31.65(21.26%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.09←0.1 (-10.0%) Q4←Q3 連3降 0.09←0.14 (-35.71%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.21←9.96 (-17.57%) Q4←Q3 第1降 8.21←7.76 (+5.8%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.81←0.57 (-17.57%) Q4←Q3 第1降 -0.81←0.37 (+5.8%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		7.67←7.89 (-2.79%) Q4←Q3 連3降 7.67←8.16 (-6.0%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		93.02←88.64 (+4.94%) Q4←Q3 第1升 93.02←97.33 (-4.43%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		97.82←91.03 (+4.94%) Q4←Q3 第1升 97.82←117.71 (-16.9%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		2.16←0.93 (+132.26%) Q4←Q3 連3升 2.16←0.42 (+414.29%) Q4←Q4 多季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-1.32←0.61 (-316.39%) Q4←Q3 第1降 -1.32←0.46 (-386.96%) Q4←Q4 多季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		11.87←19.68 Q4←Q3 第1降 11.87←20.91 Q4←Q4 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-9.82←5.72 Q4←Q3 連2降 -9.82←4.74 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		18.82←6.71 Q4←Q3 連3升現金快速增加 18.82←3.79 Q4←Q4 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		10.09←5.26 Q4←Q3 連3升 10.09←2.35 Q4←Q4 多季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		4.3←1.96 Q4←Q3 連3升 4.3←1.07 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/11 元山5/31股東常會新增討論事項
新聞	113/04/15 元山高雄仁武新廠明年上半年營運，擬展開第三地再設廠計畫 113/04/11 景氣回穩元山訂單看到2025年 113/04/11 不畏車市走疲，元山首季營收年增6.57％ 113/04/11 《HKEX台股期貨》12:30，4月台股指數期貨跌6.8點，為818.4點 113/04/11 《電零組》元山3月營收成長58% 預告今年營運高峰 113/04/11 《業績-電零組》元山3月營收為3.31億元，年減10.17% 113/04/10 【公告】元山董事會決議召開113年股東常會事宜(新增討論事項) 113/04/10 【公告】元山董事會決議辦理私募發行普通股 113/04/10 【公告】元山 2024年3月合併營收3.31億元年增-10.17% 113/03/13 【公告】元山調整現金股利配息率 113/03/13 輝達領攻散熱、重電帶隊台股早盤重返兩萬點 113/03/11 元山估Q1營收個位數年增，看好汽車電子等產品，全年營運可望成長 113/03/08 《電零組》元山前2月營收年增19.34% 今年營運高峰在Q3 113/03/07 【公告】元山 2024年2月合併營收2.08億元年增-22.52% 113/03/07 《業績-電零組》元山2月營收為2.08億元，年減22.52% 113/03/07 【公告】元山可轉換公司債元山六(代號：62756)近期達公布注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別瞭解。 113/03/05 【公告】元山科技工業股份有限公司國內第六次有擔保(例：第一次有擔保)轉(交)換公司債(簡稱：元山六，代碼：62756)停止受理轉交換等相關事項。 113/03/05 《電零組》殖息率5.89% 元山高掛紅燈創高 113/03/04 元山去年EPS 4.08元，擬配息3元，散熱需求續升，今年可望維持成長動能 113/03/04 處分股權挹注元山去年每股賺4.08元擬配息3元

近8季毛利率↘ : 15.19, 18.61, 18.46, 20.91, 16.01, 17.95, 19.68, 11.87 近8季營益率↘ : 2.6, 6.69, 4.78, 4.74, 2.47, 5.79, 5.72, -9.82 近8季營收↘ : 940, 1045, 880, 776, 851, 964, 996, 821 近8季EPS↗ : 0.61, 0.98, 0.79, 0.42, 0.27, 0.75, 0.93, 2.16

近3年毛利率↘ : 17.68, 18.18, 16.6 近3年營益率↘ : 5.82, 4.76, 1.46 近3年營收↘ : 3934, 3642, 3633 近3年EPS↗ : 2.74, 2.48, 3.64

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	22.33	90.56	60.0	81.5	43.99	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.93	40.14	-29.08
平均本益比	17.5	70.99	25.42	58.89	4.04	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.55	32.34	-42.86
最低價本益比	12.68	51.42	-9.15	36.27	-35.92	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.18	24.54	-56.64

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課
公司若有發行可轉債, 要留意可轉債大量轉換和劵償對股價的影響

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	55.1	26.0	13.59	6.41	2.97	5.39%	11.42%	3.23	1.47
111	43.1	23.15	16.0	8.59	2.11	4.9%	9.11%	2.54	1.39
110	44.6	22.8	16.3	8.33	2.2	4.93%	9.65%	2.57	1.57
109	25.9	10.5	13.42	5.44	1.5	5.79%	14.29%	1.64	0.79
108	27.8	15.05	40.03	21.67	N/A	N/A	N/A	2.09	1.2
107	22.2	13.7	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.7	1.11
106	23.75	14.35	28.5	17.22	0.6	2.53%	4.18%	1.65	1.04

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
元山	-2.92% 1365(15.67%)	-7.52% 1444(9.34%)	-14.5% 2146(-26.42%)	33.33% 5500(-71.3%)	41.85% 3504(-54.95%)	63.82% 2921(-45.95%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
56.6	57.6↗	57.5↘	58.89↘	60.41↘	61.25↘	62.41↘	58.33↗	54.21↗	50.82↗	50.5↗	49.07↗	47.02↗	45.21↗	43.95↗
乖離率	-1.74%	-1.57%	-3.89%	-6.31%	-7.59%	-9.31%	-2.97%	4.41%	11.37%	12.08%	15.35%	20.37%	25.19%	28.78%
均線開始轉折價位	56.4	60.0	61.2	66.3	66.8	68.3	43.35	41.85	43.65	39.75	40.4	39.2	34.15	30.55

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
元山	206.21%	21.0%	79.0%	-36.0%	61.0%	21.0%	30.0%
0050	79.4%	11.86%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.46	4.76	5.82	5.49	2.37
ROE	20.49	15.65	17.29	13.83	5.57
本業收入比	15.23	70.33	93.85	102.81	92.21
自由現金流量	3.73	3.14	-1.95	2.5	1.76
利息保障倍數	30.49	19.01	19.49	13.66	5.75