惠特 6706 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
50.3 (-3.27%) 587張 (+260.54%) 360張 291張 312張季線下 ↘51.46 ↘51.97 ↘52.16 ↘52.2 ↘56.6 ↘58.89 587張 2.02倍	-3.27% -3.27% -26.35% -13.28% -40.82%		N/A N/A 50.3	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.69	N/A N/A	7.36億 37.01億	9.81% 49.46%	設備儀器廠商		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.51% 帶寬窄) 月線斜率-0.17	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	259.0 (-80.58%) 22-01-12 49.0 (2.65%) 24-04-19	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	0.19% 0.8% 2 2 0 11.52%←11.3%(1.95%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-49.2 39.81 -54.46 0.67億(3月)	-63.65 -26.38 -57.09 0.48億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-03-06 53.6 (24-04-10) 3日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -12%,4%,4%,-4% 賣,買,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	32.73 26.0,39.14 50.5,N/A 0.23	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	25.32 6.28,4.37 up 51.6,N/A -0.87	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	31.26 2.15,5.01 look 57.0,N/A -0.79	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.49%←6.06%(-9.41%)	-330 (連2買轉賣) 56.22%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.02,49.31 (1.34,3.42,5.51)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.64% -14.59% -18.0% -25.53%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.13%←0.15%(-13.33%)	-5 0.85%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.8% 2.45% 7.93%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	21.95←22.4(-2.01%) 32.18←33.0(-2.48%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		5.87←6.43 (-8.71%) Q4←Q3 連8降 5.87←8.25 (-28.85%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.61←2.71 (-3.69%) Q4←Q3 連2降 2.61←3.83 (-31.85%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-1.58←-1.66 (-3.69%) Q4←Q3 第1升 -1.58←0.58 (-31.85%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.49←10.57 (-10.22%) Q4←Q3 連7降 9.49←15.55 (-38.97%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		186.84←222.86 (-16.16%) Q4←Q3 第1降 186.84←248.98 (-24.96%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		368.93←383.28 (-16.16%) Q4←Q3 第1降 368.93←560.12 (-34.13%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-3.19←-0.11 (-2800.0%) Q4←Q3 第1降 -3.19←-0.1 (+3090.0%) Q4←Q4 多季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-1.08←-1.95 (+44.62%) Q4←Q3 連2升 -1.08←0.65 (-266.15%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		5.31←1.4 Q4←Q3 第1升 5.31←31.38 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-60.64←-61.18 Q4←Q3 第1升 -60.64←15.25 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-89.93←-2.89 Q4←Q3 第1降 -89.93←-1.98 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-6.31←-0.2 Q4←Q3 第1降 -6.31←-0.18 Q4←Q4 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-3.57←-0.06 Q4←Q3 第1降 -3.57←-0.08 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 證交所4/15暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/16 華爾街先知預言：男性瘋手遊恐導致房價暴跌30% 113/04/10 【公告】惠特 2024年3月合併營收6688.7萬元年增-49.21% 113/04/10 新車到港穩健和泰車和汎德永業首季營收站高 113/03/20 惠特、富采、錼創去年財報疲弱 113/03/11 【公告】惠特 2024年2月合併營收4783.9萬元年增-63.66% 113/03/07 【公告】惠特董事會決議不發放股利 113/03/07 【公告】惠特董事會決議召開113年股東常會事宜 113/02/15 【公告】惠特 2024年1月合併營收6498.6萬元年增-50.51% 113/01/25 FAA限制波音737 MAX產量 113/01/17 惠特可轉債 2／3到期 113/01/17 蔡明興獲教宗冊封「爵士」 113/01/11 《上市電子公司1-12月累計營收衰退率前20名2-1》惠特、晶彩科 113/01/10 【公告】惠特 2023年12月合併營收8596.4萬元年增-33.33% 113/01/09 新年投資只要100元第一銀行「百元奇基」神助攻小資理財 112/12/29 「這國」太老了…每天1萬人滿65歲！專家曝1原因房價恐暴跌 112/12/29 知名分析師：嬰兒潮世代將釋出房源房價可望下跌 112/12/29 惠特尼：銀髮海嘯即將席捲美國，成屋供給料將大增 112/12/12 《上市電子公司1-11月累計營收衰退率前20名2-1》惠特、晶彩科 112/12/08 【公告】惠特 2023年11月合併營收7421.6萬元年增-41.84% 112/12/06 《其他電》受惠特定客戶加速拉貨可成11月營收月增8.1%

近8季毛利率↘ : 36.19, 34.72, 32.21, 31.38, 17.83, 3.27, 1.4, 5.31 近8季營益率↘ : 20.06, 16.93, 6.53, 15.25, -16.14, -29.84, -61.18, -60.64 近8季營收↘ : 1817, 1472, 786, 383, 395, 407, 271, 261 近8季EPS↘ : 5.18, 4.25, 3.33, -0.1, -0.78, -1.05, -0.11, -3.19

近3年毛利率↘ : 39.64, 34.59, 7.6 近3年營益率↘ : 21.45, 16.23, -38.19 近3年營收↘ : 5715, 4458, 1334 近3年EPS↘ : 13.31, 12.16, -5.13

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	5.51	270.3	437.38
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.42	168.02	234.04
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.34	65.74	30.7

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	109.5	57.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.87	1.09
111	259.0	74.5	20.59	5.92	3.5	1.35%	4.7%	5.19	1.36
110	241.0	129.5	17.85	9.59	10.0	4.15%	7.72%	6.04	2.89
109	193.0	58.5	41.64	12.62	4.0	2.07%	6.84%	5.29	1.9
108	126.5	79.0	29.62	18.5	3.97	3.14%	5.03%	None	None

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
惠特	-3.27% 360(63.08%)	-4.19% 276(112.73%)	-3.27% 291(101.35%)	-26.35% 312(88.16%)	-13.28% 298(96.77%)	-40.82% 287(104.33%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
50.3	51.5↘	51.46↘	51.97↘	52.16↘	52.2↘	52.42↘	56.6↘	58.89↘	61.77↘	61.75↘	61.34↘	64.43↘	67.54↘	70.42↘
乖離率	-2.33%	-2.25%	-3.21%	-3.57%	-3.64%	-4.04%	-11.13%	-14.59%	-18.57%	-18.54%	-18.0%	-21.93%	-25.53%	-28.57%
均線開始轉折價位	50.8	52.4	52.1	52.7	52.1	56.0	63.6	66.6	63.0	58.9	59.4	83.2	84.9	101.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
惠特	-17.14%	-21.0%	-25.0%	-60.0%	28.0%	29.0%	47.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
					✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-38.19	16.23	21.45	13.91	11.23
ROE	-9.62	22.59	30.91	14.41	15.34
本業收入比	113.36	63.48	101.16	108.91	108.57
自由現金流量	-10.66	4.45	9.62	-8.49	-5.67
利息保障倍數	-27.49	152.75	146.49	40.73	40.89