京城銀 2809 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-03 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
57.2 (-1.38%) 4181張 (-52.71%) 4555張 6176張 4203張季線上 ↗56.42 ↗55.96 ↗55.89 ↗55.8 ↗52.09 ↗49.28 4181張 0.68倍	3.81% 3.44% 38.83% 53.35% 61.35%	3.3%~3.8% 4.8~5.5	40.04 (-30.0%) 57.2	47.65 (-16.7%) 32.43 (-43.3%)	N/A 0.3	N/A 、Y!	111.12億 635.63億	4.0% 40.54%	金融業	2024-03-01	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	8.6,11.13 (6.31,7.79,9.27)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(6.67%) 月線斜率0.38	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.24%[112] (4.28%[113]) 0 (5.24%)		相對高點相對低點	58.5 (-2.22%) 24-05-02 29.75 (92.27%) 22-10-21	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-03 20日融資使用率趨勢圖	0.78% 0.38% 215 6 0 0.92%←0.61%(50.82%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-18.33 -42.46 29.84 5.47億(4月) 短跌破長	500.73 -13.59 45.55 9.51億(3月)	最近漲停日近期最高股價	20-06-08 58.5 (24-05-02) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-03 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -15%,11%,8%,11% 賣,買,買,買,買,賣 (連4買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	44.94(-21.43%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	62.49 79.37,84.8 down N/A,56.9 -0.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	84.07 92.84,88.33 N/A,44.6 1.07	投信(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.29%←5.37%(54.38%)	-245 (連10買轉賣) 5.86%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	84.76 94.63,95.02 down N/A,44.6 2.33	外資(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	15.56%←17.08%(-8.9%)	-1026 (連3買轉賣) 24.54%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.21,47.27 (0.89,1.03,1.17)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.51% 16.07% 28.65% 41.34%	自營商(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.67%←3.44%(6.69%)	22 (連3買) 0.53%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	2.39 1.03		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.38% 2.05% 11.12%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	82.36←79.41(3.71%) 5.82←6.94(-16.14%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		1.82←1.54 (+18.18%) Q1←Q4 第1升 1.82←0.76 (+139.47%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.82←1.54 (+18.18%) Q1←Q4 第1升 1.82←0.76 (+139.47%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		3.94←3.54 Q1←Q4 第1升 3.94←1.94 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.52←0.45 Q1←Q4 第1升 0.52←0.22 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/03 京城銀 113年4月營收5.47億、年減18.34% 113/05/03 京城銀自結前4月合併獲利23.79億元，每股稅後2.14元
新聞	113/05/03 京城銀4月稅後純益3.6億前四月EPS 2.14元 113/05/03 《金融股》京城銀前4月每股稅後盈餘2.14元 113/05/03 【公告】京城銀 2024年4月合併營收5.47億元年增-18.34% 113/05/03 【公告】京城銀113年04月自結盈餘相關資訊 113/04/29 《金融股》京城銀首季每股盈餘1.82元 113/04/22 《金融股》待價而沽？京城銀反彈續拚高 113/04/22 〈焦點股〉金融業好消息頻傳金控、銀行股走強抗大盤賣壓 113/04/22 京城銀找買家黃天牧表示依法處理 113/04/20 《金融》繼中信金又傳出永豐金、元大金京城銀招親市場頻點鴛鴦譜 113/04/19 金融股殖利率高較大盤抗跌 113/04/19 繼中信金後，又傳出永豐金、元大金…京城銀招親市場頻點鴛鴦譜 113/04/19 【公告】京城銀113年第一季合併財務報告預計提報董事會召開日期 113/04/19 《金融股》與京城銀洽談合併？永豐金這樣說 113/04/19 永豐金、元大金傳併京城銀？三家公司最新回應 113/04/19 《金融股》京城銀招親？自家、元大金這樣說 113/04/18 中信金京城銀傳併購盤前沒發重訊金管會曝原因 113/04/18 《金融股》與京城銀洽談合併？中信金說話了 113/04/18 《金融》中信金擬砸500億併京城銀？黃天牧回應了 113/04/18 中信金併京城銀有先溝通？黃天牧：我不知情 113/04/18 京城銀與中信金談合併？公司回應了

近8季毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營益率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營收 : 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0 近8季EPS↗ : 0.73, 0.22, 1.0, 0.76, 1.36, 1.93, 1.54, 1.82

近3年毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營益率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營收 : 0, 0, 0 近3年EPS↗ : 5.02, 1.98, 5.59

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	9.27	47.65	-16.7	42.88	-25.03	最低殖利率	4.5%	54.36	-4.97	48.924	-14.47	最高淨值比	1.17	55.31	-3.3
平均本益比	7.79	40.04	-30.0	39.3	-31.28	平均殖利率	5.05%	49.02	-14.3	44.12	-22.87	平均淨值比	1.03	48.69	-14.88
最低價本益比	6.31	32.43	-43.3	35.73	-37.53	最高殖利率	5.6%	43.682	-23.63	39.314	-31.27	最低淨值比	0.89	42.07	-26.45

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	40.45	33.35	7.24	5.97	3.0	7.42%	9.0%	0.99	0.87
111	41.9	29.75	21.06	14.96	1.1	2.63%	3.7%	1.17	0.77
110	44.6	37.6	8.8	7.42	2.1	4.71%	5.59%	1.06	0.9
109	40.2	25.25	8.13	5.11	1.8	4.48%	7.13%	1.22	0.71
108	34.65	27.8	11.32	9.08	1.5	4.33%	5.4%	1.11	0.86
107	43.0	28.1	16.6	10.85	1.5	3.49%	5.34%	1.32	0.87
106	38.35	27.8	7.59	5.5	1.5	3.91%	5.4%	1.17	0.98

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
京城銀	3.81% 4555(-8.21%)	5.93% 7496(-44.22%)	3.44% 6176(-32.29%)	38.83% 4203(-0.52%)	53.35% 2970(40.78%)	61.35% 2174(92.27%)
加權指數	1.04%	4.11%	-0.04%	12.98%	23.99%	29.97%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
57.2	57.1↗	56.42↗	55.96↗	55.89↗	55.8↗	55.01↗	52.09↗	49.28↗	45.62↗	45.39↗	44.46↗	41.43↗	40.47↗	39.87↗
乖離率	0.18%	1.38%	2.22%	2.34%	2.51%	3.98%	9.81%	16.07%	25.38%	26.02%	28.65%	38.06%	41.34%	43.47%
均線開始轉折價位	55.7	55.2	56.9	55.6	53.0	50.5	41.45	41.2	39.4	39.4	37.15	36.15	35.6	34.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
京城銀	39.2%	43.0%	19.0%	-16.0%	4.0%	4.0%	17.0%
0050	79.4%	16.35%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.74%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
ROE	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
本業收入比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
自由現金流量	185.88	0.03	116.0	92.72	-16.95
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00