今國光 6209 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
25.05 (-0.6%) 284張 (-8.45%) 472張 877張 554張季線下 ↘25.48 ↘25.83 ↘25.96 ↗25.99 ↘25.93 ↘25.97 284張 0.32倍	-3.84% -6.7% -3.47% -6.0% -19.19%		N/A N/A 25.05	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.49	N/A N/A	17.43億 43.93億	11.89% 14.47%	光學鏡片／頭		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	發行張數	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
62092/今國光二	2021-08-13	3500		N/A	2024-08-13	100.0	102.0 102.0 (+0.49%)	21 (04-18)	9.2,7.4	33.0	34.37	75.91	0.0%	0	0	0,0	N/A	N/A	-6.12%	117	33.55	有	29

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.17%) 月線斜率0.09	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.0%[112] (N/A) 0 (2.0%)		相對高點相對低點	40.05 (-37.45%) 21-11-18 21.5 (16.51%) 22-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-17 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.16% -93 0 0 10.96%←10.97%(-0.09%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-13.04 74.07 -14.42 2.4億(3月)	-40.67 -38.15 -15.32 1.38億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-04-10 26.95 (24-04-10) 8日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -10%,-12%,-3%,-5% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.44 7.32,8.01 look 25.7,24.7 -0.11	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.88 26.23,47.08 27.3,24.55 0.01	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.2 7.21,14.55 look 35.35,21.5 -0.19	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.51%←1.68%(-10.12%)	-2 0.7%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.44,17.5 (1.24,1.53,1.82)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.62% -3.54% -5.08% -9.73%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.44%←0.44%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.16% 1.4% 10.49%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	36.62←37.15(-1.43%) 27.91←28.06(-0.53%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.9←7.01 (-15.83%) Q4←Q3 連2降 5.9←8.61 (-31.48%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.73←-0.35 (-15.83%) Q4←Q3 連2降 -0.73←0.03 (-31.48%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.33←6.48 (-17.75%) Q4←Q3 連3降 5.33←6.64 (-19.73%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		117.25←108.62 (+7.95%) Q4←Q3 連2升 117.25←107.83 (+8.74%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		90.38←91.93 (+7.95%) Q4←Q3 連2降 90.38←82.04 (+10.17%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.29←-0.02 (-1350.0%) Q4←Q3 連2降 -0.29←0.1 (-390.0%) Q4←Q4 6季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.22←-0.11 (-100.0%) Q4←Q3 連2降 -0.22←0.05 (-540.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-0.73←5.84 Q4←Q3 連2降 -0.73←11.01 Q4←Q4 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-12.39←-4.98 Q4←Q3 連2降 -12.39←0.35 Q4←Q4 14季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-8.55←-0.45 Q4←Q3 連2降 -8.55←2.05 Q4←Q4 11季新低
ROE QoQ ROE YoY		-1.63←-0.1 Q4←Q3 連2降 -1.63←0.55 Q4←Q4 8季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-1.16←-0.03 Q4←Q3 連2降 -1.16←0.42 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/18 證交所4/18暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/08 【公告】擎亞 2024年3月合併營收24.8億元年增52.9% 113/04/08 【公告】今國光 2024年3月合併營收2.4億元年增-13.04% 113/03/13 【公告】今國光董事會決議股利分派情形 113/03/13 【公告】董事會決議召開一一三年股東常會相關事宜 113/03/07 【公告】今國光 2024年2月合併營收1.38億元年增-40.67% 113/02/07 【公告】今國光 2024年1月合併營收2.23億元年增15.08% 113/01/08 【公告】今國光 2023年12月合併營收1.85億元年增-39.8% 112/12/08 【公告】今國光 2023年11月合併營收1.98億元年增-20.57% 112/11/17 《光電股》今國光成功打入美國居家安控 112/11/17 《光電股》今國光三箭助攻明年營運有望比今年好 112/11/16 今國光成功打入美國居家安控 112/11/16 車用鏡頭需求夯亞光與今國光加速擴產回應市場 112/11/16 今國光看好三支箭成長，明年營運有機會比今年好 112/11/08 子公司拖累今國光10月虛 112/11/07 【公告】今國光 2023年10月合併營收2.07億元年增-31.76% 112/11/02 【公告】今國光受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會 112/10/25 【公告】今國光代子公司佛山華國光學器材有限公司完成減資變更登記 112/10/25 【公告】今國光代子公司佛山華國光學器材有限公司減資事宜 112/10/25 【公告】今國光代子公司正國光學香港有限公司完成減資變更登記 112/10/25 【公告】今國光代子公司正國光學香港有限公司減資事宜

近8季毛利率↘ : 9.41, 7.48, 7.37, 11.01, 8.93, 13.54, 5.84, -0.73 近8季營益率↘ : -2.07, -5.33, -4.63, 0.35, -4.02, -0.8, -4.98, -12.39 近8季營收↘ : 893, 936, 892, 861, 702, 704, 701, 590 近8季EPS↘ : 0.0, 0.07, 0.2, 0.1, -0.26, 0.28, -0.02, -0.29

近3年毛利率↗ : 5.58, 8.78, 7.21 近3年營益率↗ : -6.13, -2.98, -5.26 近3年營收↘ : 3614, 3581, 2697 近3年EPS↗ : -0.91, 0.37, -0.29

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.82	31.85	27.15
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.53	26.77	6.89
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.24	21.7	-13.37

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課
公司若有發行可轉債, 要留意可轉債大量轉換和劵償對股價的影響

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	35.35	24.0	N/A	N/A	0.5	1.41%	2.08%	1.82	1.31
111	38.7	21.5	103.6	57.55	0.7	1.81%	3.26%	2.06	1.19
110	46.45	24.55	N/A	N/A	0.5	1.08%	2.04%	2.38	1.46
109	40.95	13.85	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.09	0.69
108	37.85	26.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.68	1.27
107	41.4	19.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.86	1.0
106	61.2	20.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.63	1.1

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
今國光	-3.84% 472(-39.7%)	-4.93% 516(-44.88%)	-6.7% 877(-67.55%)	-3.47% 554(-48.62%)	-6.0% 613(-53.59%)	-19.19% 756(-62.38%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
25.05	25.07↘	25.48↘	25.83↘	25.96↘	25.99↗	25.69→	25.93↘	25.97↘	26.45→	26.41→	26.39↘	27.22↘	27.75↘	27.85→
乖離率	-0.08%	-1.69%	-3.02%	-3.51%	-3.62%	-2.49%	-3.39%	-3.54%	-5.29%	-5.15%	-5.08%	-7.97%	-9.73%	-10.05%
均線開始轉折價位	26.05	26.35	26.5	25.9	24.5	25.2	26.25	26.0	25.25	26.1	26.95	29.55	31.25	26.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
今國光	-0.54%	-8.0%	12.0%	-34.0%	-6.0%	-3.0%	14.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-5.26	-2.98	-6.13	-7.15	-6.11
ROE	-1.59	2.02	-4.87	-6.98	-3.29
本業收入比	179.75	-260.98	101.38	99.53	189.91
自由現金流量	2.1	4.14	-1.15	-2.42	-0.24
利息保障倍數	-8.33	6.70	-23.49	-23.16	-9.44