三圓 4416 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
103.0 (-0.48%) 8張 (-47.31%) 16張 22張 15張季線上 ↘103.7 ↗103.9 ↗102.97 ↗102.7 ↗99.77 ↗99.03 8張 0.36倍	-1.9% 1.48% 6.74% 33.42% 17.05%		N/A N/A 103.0	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.16	N/A N/A	6.20億 64.19億	16.76% 36.12%	物業投資發展	2023-12-14	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	發行張數	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
44163/三圓三	2022-09-30	10000	距高點35.85%	2025-09-30	2027-09-30	102.52	129.45 129.35 (-2.01%)	18 (04-16)	20,16.6	78.9	-0.91	130.54	2.97%	0	0	1,103	-14.77%	532	-6.0%	1262	4.13	有	52

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.81% 帶寬窄) 月線斜率0.15	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.19%[112] (N/A) 1.8 (15.42%)		相對高點相對低點	123.0 (-16.26%) 21-11-09 71.8 (43.45%) 22-11-21	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-15 20日融資使用率趨勢圖	15.29% 0.01% -1 0 0 1.09%←0.93%(17.2%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	5.41 0.13 6.06 0.09億(3月) 短跌破長	7.69 -0.88 6.38 0.09億(2月)	最近漲停日近期最高股價	106.0 (24-04-10) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-16 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,-5%,-8%,-10% 平,平,平,平,買,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	57.0 50.0,55.56 103.5,101.5 -0.17	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	75.57 77.44,84.84 down 105.0,99.0 0.38	投信(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	64.89 91.04,95.92 down 113.5,89.5 2.65	外資(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.01%(200.0%)	-1 (連2賣) 12.5%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.59,28.83 (2.32,2.76,3.21)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.29% 4.01% 12.96% 17.5%	自營商(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.01% 0.13% 0.66%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	89.65←89.85(-0.22%) 1.45←1.41(2.84%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		6.14←5.49 (+11.84%) Q4←Q3 連8升 6.14←1.53 (+301.31%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.42←0.25 (+68.0%) Q4←Q3 第1升 0.42←0.25 (+68.0%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.1←0.07 (+68.0%) Q4←Q3 連2升 0.1←-0.17 (+68.0%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		87.87←87.05 (+0.94%) Q4←Q3 連8升 87.87←84.37 (+4.15%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		25.12←23.86 (+5.28%) Q4←Q3 連2升 25.12←13.2 (+90.3%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		40125.5←74051.9 (+5.28%) Q4←Q3 第1降 40125.5←67201.8 (-40.29%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.2←-0.15 (+233.33%) Q4←Q3 第1升 0.2←-1.23 (-116.26%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.07←0.07 (0.0%) Q4←Q3 0.07←0.09 (-22.22%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		52.86←57.98 Q4←Q3 第1降 52.86←53.81 Q4←Q4 7季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		23.95←26.15 Q4←Q3 第1降 23.95←-67.64 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		27.32←-34.62 Q4←Q3 第1升 27.32←-289.29 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.69←-0.53 Q4←Q3 第1升 0.69←-3.97 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.23←0.11 Q4←Q3 第1升 0.23←-0.33 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/10 三圓 113年3月營收865萬、年增5.42%
新聞	113/04/10 【公告】三圓 2024年3月合併營收865.6萬元年增5.42% 113/03/14 【公告】變更三圓擬參與新北市新店區文山段都市更新案部份內容 113/03/14 【公告】三圓董事會決議通過盈餘轉增資發行新股 113/03/14 【公告】三圓董事會決議召開113年股東常會 113/03/14 【公告】三圓董事會擬議112年度股利分派 113/03/14 【公告】三圓董事會決議提撥112年度董事酬勞及員工酬勞 113/03/08 【公告】三圓 2024年2月合併營收864.4萬元年增7.7% 113/02/07 【公告】三圓 2024年1月合併營收872.1萬元年增5.11% 113/01/25 2023年十大建商排行出爐，寶佳、茂德、愛山林位列前三 113/01/10 【公告】三圓 2023年12月合併營收2528萬元年增206.2% 112/12/18 三圓「新隆社區」都更案總銷上看500億本周送審修正報告 112/12/08 【公告】三圓 2023年11月合併營收836.1萬元年增2.92% 112/11/17 【公告】三圓受邀參加第一金證券舉辦之線上法說會 112/11/10 頂級豪宅「台北之星」首度開箱！每坪開價230~290萬 112/11/10 【公告】三圓擬參與臺北市信義區虎林段都市更新案 112/10/19 【公告】三圓112年09月份自結合併財務報告之流動比率、速動比率及負債比率 112/10/06 【公告】三圓 2023年9月合併營收838.9萬元年增-0.52% 112/09/18 【公告】P12三圓1訂9月19日起開始買賣 112/09/18 【公告】三圓112年08月份自結合併財務報告之流動比率、速動比率及負債比率 112/09/07 【公告】三圓 2023年8月合併營收845.1萬元年增4.19%

近8季毛利率↗ : 53.19, 53.9, 55.89, 53.81, 55.28, 54.4, 57.98, 52.86 近8季營益率↗ : 23.17, 22.03, 26.15, -67.64, 22.51, 21.61, 26.15, 23.95 近8季營收↗ : 23, 24, 24, 25, 25, 25, 25, 42 近8季EPS↗ : -0.72, -0.65, -2.11, -1.23, -0.33, 0.26, -0.15, 0.2

近3年毛利率↗ : 52.01, 54.21, 54.81 近3年營益率↗ : -41.63, 0.36, 23.63 近3年營收↗ : 91, 96, 117 近3年EPS↘ : 14.71, -4.71, -0.03

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	3.21	92.54	-10.16
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.76	79.72	-22.61
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	2.32	66.89	-35.06

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課
公司若有發行可轉債, 要留意可轉債大量轉換和劵償對股價的影響

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	90.8	72.5	N/A	N/A	0.2	0.22%	0.28%	3.17	2.49
111	120.5	71.8	N/A	N/A	2.0	1.66%	2.79%	2.86	1.97
110	123.0	83.6	7.3	4.96	4.96	4.03%	5.93%	5.61	2.67
109	92.0	70.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.93	2.98
108	83.9	66.5	N/A	N/A	1.0	1.19%	1.5%	3.3	2.39
107	85.9	71.6	N/A	N/A	2.0	2.33%	2.79%	2.76	2.34
106	109.0	70.5	N/A	N/A	2.0	1.83%	2.84%	2.77	1.95

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
三圓	-1.9% 16(-51.99%)	0.0% 22(-64.87%)	1.48% 22(-63.99%)	6.74% 15(-47.0%)	33.42% 10(-26.55%)	17.05% 7(7.67%)
加權指數	-4.15%	-1.58%	0.11%	13.95%	19.58%	27.55%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
103.0	103.33↘	103.7↘	103.9↗	102.97↗	102.7↗	101.9↗	99.77↗	99.03↗	93.73↗	93.13↗	91.18↗	87.75↗	87.66↗	86.97↗
乖離率	-0.32%	-0.68%	-0.87%	0.03%	0.29%	1.08%	3.24%	4.01%	9.89%	10.6%	12.96%	17.38%	17.5%	18.43%
均線開始轉折價位	105.0	105.5	101.0	101.0	98.3	99.0	96.8	97.9	77.4	77.0	77.6	85.5	86.8	78.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
三圓	24.38%	10.0%	13.0%	-31.0%	34.0%	1.0%	14.0%
0050	79.4%	18.61%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	11.58%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	23.63	0.36	-41.63	1.19	-42.66
ROE	-0.09	-13.5	56.8	-8.57	-9.01
本業收入比	175.00	-0.00	-3.05	-1.61	16.89
自由現金流量	0.25	-16.47	-4.3	-11.18	-13.12
利息保障倍數	1.13	-2.21	13.51	-0.07	-0.89