坤悅 5206 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
37.75 (4.28%) 286張 (+104.17%) 季線下 127張 120張 202張 286張 2.38倍	4.72% -3.82% -28.1% 3.71% 51.61%		35.6 (-5.7%) 37.75	N/A 1.13	38 N/A	微型股 56.44億	7.11% 0.0%	地產	2024-09-19 2024-08-01	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.32, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.71% ; 006201: 本益比 48.3, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	10.04,N/A (4.06,9.46,14.86) 1.76,20.57 (0.7,0.85,1.0)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(16.42%) 月線斜率-0.21	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	85.28←85.11(0.2%) 3.17←3.27(-3.06%) 85.28←84.41(1.03%) 3.17←3.35(-5.37%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.44%[112] (N/A) 0 (3.44%)		相對高點相對低點	57.7 (-34.58%) 24-08-01 12.6 (199.6%) 22-05-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-98.25 0.0 -11.63 0.12億(10月) 短跌破長	-100.0 -100.0 18.28 0.0億(9月)	最近漲停日近期最高股價	38.0 (24-11-15) 14日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.08% 0.18% 2 0 0 3.15%←3.12%(0.96%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	52.27 94.19,76.97 37.8,37.55 0.46	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 0%,7%,7%,2% 平,買,買,平,賣,買
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	45.36 20.15,13.67 up 42.35,35.0 -1.5	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	38 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	57.88 42.92,45.32 57.7,20.9 0.36	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.14% -7.72% -10.99% 2.72%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	7.08%←6.18%(14.56%)	-45 15.73%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.18% 0.48% 1.65%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.56%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		20.73←21.64 (-4.21%) Q3←Q2 第1降 20.73←15.12 (+37.1%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		13.87←9.88 (+40.38%) Q3←Q2 連2升 13.87←3.72 (+272.85%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.7←1.59 (+40.38%) Q3←Q2 連2升 3.7←-0.28 (+272.85%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		110.53←112.62 (-1.86%) Q3←Q2 第1降 110.53←93.0 (+18.85%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.5←0.59 (-15.25%) Q3←Q2 連2降 0.5←29.94 (-98.33%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		1170.34←1363.15 (-15.25%) Q3←Q2 連2降 1170.34←3063.72 (-61.8%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.86←0.84 (+121.43%) Q3←Q2 連2升 1.86←-0.15 (-1340.0%) Q3←Q3 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.83←0.79 (+131.65%) Q3←Q2 連2升 1.83←-0.16 (-1243.75%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		37.47←26.08 Q3←Q2 連2升 37.47←26.6 Q3←Q3 9季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		26.65←16.14 Q3←Q2 連2升 26.65←-7.55 Q3←Q3 9季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		20.9←13.28 Q3←Q2 連2升 20.9←-6.31 Q3←Q3 9季新高
ROE QoQ ROE YoY		9.45←4.43 Q3←Q2 連2升 9.45←-0.83 Q3←Q3 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		2.07←0.97 Q3←Q2 連2升 2.07←-0.19 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/01/14 悅弘盛投資(股) 董事鉅額逐筆交易 11,863張
公告	113/11/14 坤悅 113年第3季綜合損益表，每股盈餘1.86元
新聞	113/11/12 台中營建股前三季出爐！富宇每股賺5.71元穩居獲利王 113/11/07 【公告】坤悅 2024年10月合併營收1217.1萬元年增-98.26% 113/11/06 《營建股》坤悅前三季每股盈餘2.29元 113/11/02 《產業》看準醫護商機開發商搶地布局 113/11/01 看準醫護商機開發商搶地布局 113/10/29 【公告】坤悅提報113年度第三季財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】坤悅 2024年9月合併營收萬元年增-100% 113/09/11 繁華綠謐兼有！回歸居住本質均質三房成市場注目標的 113/08/08 【公告】坤悅 2024年7月合併營收13.71億元年增999999.99% 113/08/07 《營建股》坤悅H1每股盈餘0.43元擬發債上限10.25億元 113/07/31 【公告】坤悅分次取得台中市北屯區東峰段土地 113/07/30 【公告】坤悅提報113年度第二季財務報告董事會召開日期 113/07/15 台中上市櫃建商 H2拚推案 113/07/09 【公告】坤悅 2024年6月合併營收9.64億元年增999999.99% 113/06/26 《營建股》坤悅8月1日除息 113/06/14 《營建股》坤悅進交屋高峰未來五年嗨 113/06/13 坤悅進交屋高峰未來五年嗨 113/06/13 【公告】坤悅113年度股東常會重要決議事項 113/06/13 交屋潮湧現坤悅：對未來5年的營運展望有信心 113/06/06 【公告】坤悅 2024年5月合併營收2464.1萬元年增167.75%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
坤悅	4.72% 127(125.65%)	5.15% 100(184.56%)	-3.82% 120(137.04%)	-28.1% 202(41.69%)	3.71% 232(23.47%)	51.61% 228(25.38%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
37.75	36.9↗	36.88↗	36.25↗	35.87↘	36.25↘	36.76↘	38.81↘	40.91↘	43.2↘	43.1↘	42.41↗	38.86↗	36.75↗	35.31↗
乖離率	2.3%	2.36%	4.14%	5.24%	4.14%	2.69%	-2.73%	-7.72%	-12.62%	-12.41%	-10.99%	-2.86%	2.72%	6.91%
均線開始轉折價位	36.7	35.7	34.15	38.45	38.7	39.2	44.6	51.6	40.9	39.7	36.85	29.1	24.35	23.45

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
坤悅	103.73%	29.0%	71.0%	5.0%	-12.0%	-3.0%	35.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	12.9	-28.48	4.95	19.49	18.69
ROE	12.27	-3.64	2.77	16.77	14.63
本業收入比	93.55	105.61	80.00	94.84	96.96
自由現金流量	0.6	-9.88	-12.31	-6.38	-11.05
利息保障倍數	74.44	-19.12	82.24	1741.30	1190.70