國碩 2406 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-02 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
21.15 (0.95%) 1620張 (-77.38%) 3174張 6122張 4250張季線上 ↗20.67 ↗20.6 ↗20.57 ↗20.33 ↗19.26 ↗18.72 2559張 0.42倍	4.44% 11.9% 21.9% 35.14% 15.89%		N/A N/A 21.15	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.46	N/A N/A	35.09億 73.51億	7.8% 75.39%	光伏		0	錸德集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(16.49%) 月線斜率0.56	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	37.7 (-43.9%) 21-12-16 14.25 (48.42%) 23-10-20	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-30 20日融資使用率趨勢圖	0.15% 0% N/A N/A N/A 10.5%←10.23%(2.64%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	53.85 20.49 50.2 6.06億(3月)	40.83 -6.02 48.15 5.03億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21.55 (24-04-30) 11日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-30 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,買 3%,2%,0%,2% 賣,買,賣,賣,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	62.67 64.86,56.12 21.3,20.8 -0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	68.23 85.83,76.94 21.3,20.25 0.38	投信(張) 04-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	57.5 89.03,81.19 21.3,14.25 0.35	外資(張) 04-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.47%←6.92%(7.95%)	125 (連3買) 7.72%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.87,11.2 (1.07,1.3,1.53)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.03% 12.98% 20.03% 23.47%	自營商(張) 04-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.46%←0.46%(0.0%)	-10 0.62%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 04-26 散戶(%) 近6月趨勢圖	29.99←27.35(9.65%) 31.05←32.46(-4.34%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.97←0.73 (+32.88%) Q4←Q3 連3升 0.97←0.57 (+70.18%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		12.39←8.11 (+52.77%) Q4←Q3 連2升 12.39←14.37 (-13.78%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-2.79←-1.97 (+52.77%) Q4←Q3 第1降 -2.79←-2.54 (-13.78%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		13.36←9.6 (+39.17%) Q4←Q3 連2升 13.36←11.3 (+18.23%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		58.48←74.11 (-21.09%) Q4←Q3 連5降 58.48←111.7 (-47.65%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		84.25←110.68 (-21.09%) Q4←Q3 第1降 84.25←72.59 (+16.06%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.59←-0.03 (-1866.67%) Q4←Q3 第1降 -0.59←-0.42 (+40.48%) Q4←Q4 14季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.31←-0.4 (+177.5%) Q4←Q3 第1升 0.31←0.06 (+416.67%) Q4←Q4 5季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-0.11←5.25 Q4←Q3 第1降 -0.11←3.86 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-22.54←-24.33 Q4←Q3 連2升 -22.54←-17.66 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-48.75←-10.23 Q4←Q3 第1降 -48.75←-29.6 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-6.52←-0.86 Q4←Q3 第1降 -6.52←-4.18 Q4←Q4 14季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-4.01←-0.48 Q4←Q3 第1降 -4.01←-2.6 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/26 證交所4/26暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/09 【公告】國碩 2024年3月合併營收6.06億元年增53.85% 113/03/28 【公告】國碩董事會決議不發放股利 113/03/28 【公告】國碩董事會通過委任總經理 113/03/28 【公告】國碩董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/15 【公告】光環112年期別11201~11205私募普通股收足股款暨增資基準日 113/03/08 【公告】國碩 2024年2月合併營收5.03億元年增40.84% 113/03/07 【公告】國碩董事辭任 113/02/15 【公告】國碩 2024年1月合併營收5.35億元年增55.76% 113/01/15 熱門股－國碩政策利多放量走高 113/01/10 【公告】國碩 2023年12月合併營收6.41億元年增65.45% 112/12/11 【公告】國碩 2023年11月合併營收3.3億元年增-38.29% 112/11/22 國碩明年本業可望轉盈 112/11/20 【公告】國碩受邀參加統一證券舉辦之線上法人說明會 112/11/10 【公告】國碩 2023年10月合併營收2.78億元年增-46.25% 112/10/30 《熱門族群》雙利多點火太陽能板廠漲聲響 112/10/30 熱門股：聯發科(2454)、國碩(2406)、穩懋(3105)、宜鼎(5289)、瑞昱(2379) 112/10/11 【公告】國碩 2023年9月合併營收3.26億元年增-39.24% 112/09/11 【公告】國碩 2023年8月合併營收2.18億元年增-56.85% 112/08/10 【公告】國碩 2023年7月合併營收2.66億元年增-55.46% 112/07/20 【公告】國碩獨立董事辭任事宜

近8季毛利率↘ : 10.08, 13.6, 11.0, 3.86, -1.93, -3.31, 5.25, -0.11 近8季營益率↘ : -2.85, -0.89, -7.94, -17.66, -22.41, -34.51, -24.33, -22.54 近8季營收↘ : 1759, 1896, 1639, 1437, 1098, 792, 811, 1239 近8季EPS↘ : 0.02, -0.03, -0.02, -0.42, -0.14, -0.23, -0.03, -0.59

近3年毛利率↘ : 7.95, 9.96, -0.16 近3年營益率↘ : -1.23, -6.7, -25.28 近3年營收↘ : 8348, 6731, 3940 近3年EPS↘ : 0.09, -0.45, -0.99

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.53	17.14	-18.96
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.3	14.57	-31.13
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.07	11.99	-43.31

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	21.3	14.25	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.67	1.21
111	36.75	16.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.5	1.26
110	37.7	14.5	529.31	203.58	N/A	N/A	N/A	3.52	1.57
109	28.15	7.51	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.49	0.69
108	13.3	5.75	30.71	13.28	N/A	N/A	N/A	1.33	0.63
107	17.15	6.76	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.41	0.76
106	26.0	14.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.61	0.91

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
國碩	4.44% 3174(-48.97%)	0.71% 4181(-61.25%)	11.9% 6122(-73.54%)	21.9% 4250(-61.88%)	35.14% 2950(-45.09%)	15.89% 1933(-16.22%)
加權指數	1.32%	0.91%	0.86%	14.1%	27.47%	29.92%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
21.15	20.97↗	20.67↗	20.6↗	20.57↗	20.33↗	20.11↗	19.26↗	18.72↗	17.91↗	17.86↗	17.62↗	16.92↗	17.13↗	17.41↗
乖離率	0.86%	2.32%	2.67%	2.82%	4.03%	5.17%	9.81%	12.98%	18.09%	18.42%	20.03%	25.0%	23.47%	21.48%
均線開始轉折價位	20.25	20.2	20.0	18.9	19.05	19.65	17.25	17.5	16.7	16.6	16.3	18.0	18.9	20.55

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
國碩	124.73%	28.0%	-11.0%	-46.0%	60.0%	34.0%	74.0%
0050	79.4%	17.31%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.69%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
						✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-25.28	-6.7	-1.23	-2.54	-0.65
ROE	-13.02	-6.13	-4.15	-10.33	0.62
本業收入比	83.28	94.95	38.49	48.80	-51.89
自由現金流量	-12.72	-13.28	2.89	6.96	17.42
利息保障倍數	-14.03	-4.52	-1.51	-0.83	1.35