凌群 2453 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY	約當比率(%) YoY
2023 (10)	6.54	208.49	-1.08	0	-2.61	0	0.08	-33.33	5.46	67.48	0.59	22.92	0.92	14.58	2.85	7.95	2.78	10.76	1.11	-0.89	0.01	167.69	187.92
2022 (9)	2.12	10.42	1.14	62.86	-2.04	0	0.12	0	3.26	24.43	0.48	20.0	0.81	18.37	2.64	3.53	2.51	16.2	1.12	2.75	0.01	58.24	-1.11
2021 (8)	1.92	-65.34	0.7	0	-1.71	0	-0.04	0	2.62	-25.14	0.4	-6.98	0.68	-8.75	2.55	56.44	2.16	27.06	1.09	-16.15	0.01	58.90	-68.0
2020 (7)	5.54	0	-2.04	0	-5.15	0	-0.09	0	3.5	0	0.43	34.38	0.75	37.95	1.63	63.0	1.7	31.78	1.3	-8.45	0.01	184.05	0
2019 (6)	-0.9	0	-1.29	0	2.33	0	0.05	0	-2.19	0	0.32	-21.95	0.54	-37.58	1.0	170.27	1.29	104.76	1.42	54.35	0.01	-33.09	0
2018 (5)	2.81	111.28	1.59	0	-2.74	0	-0.04	0	4.4	0	0.41	-28.07	0.87	-26.91	0.37	-39.34	0.63	-30.77	0.92	2.22	0.01	180.13	146.49
2017 (4)	1.33	0	-3.4	0	1.2	1900.0	0	0	-2.07	0	0.57	-50.86	1.19	-60.04	0.61	17.31	0.91	37.88	0.9	9.76	0.01	73.08	0
2016 (3)	-1.26	0	1.48	0	0.06	0	0	0	0.22	-73.17	1.16	73.13	2.97	73.05	0.52	-18.75	0.66	1.54	0.82	-2.38	0.01	-84.56	0
2015 (2)	3.68	96.79	-2.86	0	-0.73	0	0.11	37.5	0.82	17.14	0.67	6.35	1.72	26.1	0.64	-20.99	0.65	-32.99	0.84	9.09	0.01	245.33	129.59
2014 (1)	1.87	-53.13	-1.17	0	0.16	0	0.08	0	0.7	-40.17	0.63	-55.63	1.36	-53.34	0.81	-12.9	0.97	2.11	0.77	-8.33	0.01	106.86	-51.79

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	2.81	-14.07	114.5	-0.63	-1160.0	-215.0	-1.27	-30.93	-1487.5	-0.01	-112.5	0.0	2.18	-32.3	96.4	0.25	257.14	38.89	0	0	1.17	161.47	27.46	0.93	106.67	-25.0	0.88	29.41	-9.28	0.28	3.7	-3.45	0	0	242.24	-29.62	133.0
23Q3 (19)	3.27	269.43	289.02	-0.05	92.19	-102.5	-0.97	-177.14	50.26	0.08	900.0	166.67	3.22	225.29	1092.59	0.07	-63.16	-63.16	0	0	0.45	-66.31	-64.88	0.45	0.0	-19.64	0.68	83.78	17.24	0.27	0.0	-3.57	0	0	344.21	214.14	271.11
23Q2 (18)	-1.93	-180.75	-1.58	-0.64	-366.67	-115.2	-0.35	-1650.0	0	-0.01	-150.0	-111.11	-2.57	-197.72	-211.26	0.19	111.11	137.5	0	0	1.33	83.84	111.96	0.45	-56.31	104.55	0.37	-55.95	37.04	0.27	-3.57	-3.57	0	0	-301.56	-241.32	12.71
23Q1 (17)	2.39	82.44	-46.05	0.24	220.0	104.94	-0.02	75.0	0	0.02	300.0	0.0	2.63	136.94	711.63	0.09	-50.0	200.0	0	0	0.72	-21.29	192.78	1.03	-16.94	66.13	0.84	-13.4	21.74	0.28	-3.45	3.7	0	0	213.39	105.25	-53.76
22Q4 (16)	1.31	175.72	-77.45	-0.2	-110.0	92.45	-0.08	95.9	96.88	-0.01	-133.33	-120.0	1.11	311.11	-64.87	0.18	-5.26	-5.26	0	0	0.92	-27.95	-5.75	1.24	121.43	20.39	0.97	67.24	14.12	0.29	3.57	7.41	0	0	103.97	151.68	-79.96
22Q3 (15)	-1.73	8.95	-162.12	2.0	-52.49	112.77	-1.95	0	-363.51	0.03	-66.67	130.0	0.27	-88.31	-3.57	0.19	137.5	171.43	0	0	1.27	103.3	165.97	0.56	154.55	-1.75	0.58	114.81	20.83	0.28	0.0	3.7	0	0	-201.16	41.77	-128.59
22Q2 (14)	-1.9	-142.89	27.48	4.21	186.63	60.69	0	0	-100.0	0.09	350.0	400.0	2.31	637.21	0	0.08	166.67	-11.11	0	0	0.63	153.94	-11.32	0.22	-64.52	-48.84	0.27	-60.87	-32.5	0.28	3.7	3.7	0	0	-345.45	-174.86	11.66
22Q1 (13)	4.43	-23.75	814.52	-4.86	-83.4	-2109.09	0	100.0	100.0	0.02	-60.0	-50.0	-0.43	-113.61	48.81	0.03	-84.21	-25.0	0	0	0.25	-74.66	-27.4	0.62	-39.81	19.23	0.69	-18.82	60.47	0.27	0.0	0.0	0	0	461.46	-11.04	621.0
21Q4 (12)	5.81	980.3	-10.75	-2.65	-381.91	30.81	-2.56	-445.95	49.61	0.05	150.0	266.67	3.16	1028.57	17.91	0.19	171.43	58.33	0	0	0.97	103.33	57.12	1.03	80.7	10.75	0.85	77.08	16.44	0.27	0.0	-12.9	0	0	518.75	689.49	-17.13
21Q3 (11)	-0.66	74.81	-226.92	0.94	-64.12	-28.24	0.74	94.74	470.0	-0.1	-233.33	-66.67	0.28	0	-84.7	0.07	-22.22	-50.0	0	0	0.48	-32.22	-49.62	0.57	32.56	111.11	0.48	20.0	41.18	0.27	0.0	-18.18	0	0	-88.00	77.5	-213.38
21Q2 (10)	-2.62	-322.58	-138.18	2.62	1290.91	773.33	0.38	235.71	-83.9	-0.03	-175.0	-400.0	0	100.0	100.0	0.09	125.0	-18.18	0	0	0.71	107.88	-15.94	0.43	-17.31	168.75	0.4	-6.98	5.26	0.27	0.0	-18.18	0	0	-391.04	-341.5	-152.4
21Q1 (9)	-0.62	-109.52	-58.97	-0.22	94.26	-222.22	-0.28	94.49	87.44	0.04	233.33	0	-0.84	-131.34	-300.0	0.04	-66.67	-33.33	0	0	0.34	-45.16	-41.43	0.52	-44.09	92.59	0.43	-41.1	72.0	0.27	-12.9	-18.18	0	0	-88.57	-114.15	-31.72
20Q4 (8)	6.51	1151.92	-28.07	-3.83	-392.37	-330.34	-5.08	-2440.0	8.3	-0.03	50.0	-150.0	2.68	46.45	-67.16	0.12	-14.29	50.0	0	0	0.62	-34.81	58.9	0.93	244.44	138.46	0.73	114.71	69.77	0.31	-6.06	-13.89	0	0	625.96	706.53	-45.36
20Q3 (7)	0.52	147.27	111.06	1.31	336.67	991.67	-0.2	-108.47	-105.21	-0.06	-700.0	-500.0	1.83	328.75	139.96	0.14	27.27	100.0	0	0	0.95	13.11	85.89	0.27	68.75	0.0	0.34	-10.53	21.43	0.33	0.0	-8.33	0	0	77.61	150.09	110.57
20Q2 (6)	-1.1	-182.05	72.57	0.3	66.67	150.0	2.36	205.83	-40.4	0.01	0	-66.67	-0.8	-280.95	79.43	0.11	83.33	-8.33	0	0	0.84	44.85	7.69	0.16	-40.74	14.29	0.38	52.0	40.74	0.33	0.0	-5.71	0	0	-154.93	-130.41	76.05
20Q1 (5)	-0.39	-104.31	68.29	0.18	120.22	127.69	-2.23	59.75	-3285.71	0	-100.0	100.0	-0.21	-102.57	88.83	0.06	-25.0	20.0	0	0	0.58	48.77	10.03	0.27	-30.77	35.0	0.25	-41.86	-21.88	0.33	-8.33	-8.33	0	0	-67.24	-105.87	62.83
19Q4 (4)	9.05	292.55	0.0	-0.89	-841.67	0.0	-5.54	-244.27	0.0	0.06	700.0	0.0	8.16	278.17	0.0	0.08	14.29	0.0	0	0.0	0.39	-23.74	0.0	0.39	44.44	0.0	0.43	53.57	0.0	0.36	0.0	0.0	0	0.0	1145.57	255.99	0.0
19Q3 (3)	-4.7	-17.21	0.0	0.12	0.0	0.0	3.84	-3.03	0.0	-0.01	-133.33	0.0	-4.58	-17.74	0.0	0.07	-41.67	0.0	0	0.0	0.51	-34.47	0.0	0.27	92.86	0.0	0.28	3.7	0.0	0.36	2.86	0.0	0	0.0	-734.38	-13.54	0.0
19Q2 (2)	-4.01	-226.02	0.0	0.12	118.46	0.0	3.96	5557.14	0.0	0.03	250.0	0.0	-3.89	-106.91	0.0	0.12	140.0	0.0	0	0.0	0.78	47.99	0.0	0.14	-30.0	0.0	0.27	-15.62	0.0	0.35	-2.78	0.0	0	0.0	-646.77	-257.57	0.0
19Q1 (1)	-1.23	0.0	0.0	-0.65	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	-1.88	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	0.0	0.0	0.53	0.0	0.0	0.2	0.0	0.0	0.32	0.0	0.0	0.36	0.0	0.0	0.0	0.0	-180.88	0.0	0.0