奇鋐 3017 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	376	-1.83	6.52	4.44	19.35	45.1	4.24	21.49	48.25	14.11	44.57	19.78	167.2	6.03	13.15	21.80	0.65	15.28	24.16	14.77	43.3	16.71	17.18	54.58	14.90	5.82	30.13	10.86	7.95	33.42	6.04	18.16	35.96
23Q3 (19)	383	1.32	8.5	3.72	16.98	5.98	3.49	50.43	18.71	9.76	61.59	11.93	157.69	6.04	5.95	21.66	7.71	6.75	21.05	36.07	19.87	14.26	18.73	15.09	14.08	11.57	10.78	10.06	11.16	12.03	15.84	14.28	22.56
23Q2 (18)	378	7.08	7.08	3.18	11.58	2.58	2.32	-5.31	-7.94	6.04	111.93	15.93	148.71	25.65	8.04	20.11	1.87	0.05	15.47	14.42	1.24	12.01	19.27	9.58	12.62	3.95	3.53	9.05	0.22	3.9	2.87	2.36	-9.82
23Q1 (17)	353	0.0	0.0	2.85	-6.86	35.07	2.45	-14.34	7.93	2.85	-75.81	35.07	118.35	-19.91	-6.02	19.74	4.39	9.54	13.52	-19.81	1.2	10.07	-6.85	34.99	12.14	6.03	24.51	9.03	10.93	29.18	-10.31	-9.84	-8.53
22Q4 (16)	353	0.0	0.0	3.06	-12.82	52.24	2.86	-2.72	10.0	11.78	35.09	43.48	147.77	-0.71	20.99	18.91	-6.8	1.61	16.86	-3.99	20.09	10.81	-12.75	52.04	11.45	-9.91	22.99	8.14	-9.35	25.23	3.71	0.21	6.98
22Q3 (15)	353	0.0	0.0	3.51	13.23	45.04	2.94	16.67	61.54	8.72	67.37	40.65	148.83	8.13	26.42	20.29	0.95	11.85	17.56	14.92	45.12	12.39	13.05	45.08	12.71	4.27	8.45	8.98	3.1	11.41	8.71	30.08	13.84
22Q2 (14)	353	0.0	0.0	3.10	46.92	37.78	2.52	11.01	18.87	5.21	146.92	37.83	137.64	9.3	7.96	20.10	11.54	10.93	15.28	14.37	12.6	10.96	46.92	37.86	12.19	25.03	14.68	8.71	24.61	16.6	6.21	25.95	-0.84
22Q1 (13)	353	0.0	0.0	2.11	4.98	37.91	2.27	-12.69	70.68	2.11	-74.3	37.91	125.93	3.11	18.81	18.02	-3.17	14.56	13.36	-4.84	56.07	7.46	4.92	37.89	9.75	4.73	15.38	6.99	7.54	16.89	3.42	-5.98	15.09
21Q4 (12)	353	0.0	0.0	2.01	-16.94	37.67	2.60	42.86	29.35	8.21	32.42	51.48	122.13	3.74	16.03	18.61	2.59	4.9	14.04	16.03	32.45	7.11	-16.74	38.33	9.31	-20.56	19.51	6.50	-19.35	15.66	-1.96	-4.69	14.36
21Q3 (11)	353	0.0	0.0	2.42	7.56	33.7	1.82	-14.15	-1.09	6.20	64.02	56.17	117.73	-7.66	17.17	18.14	0.11	0.55	12.1	-10.83	24.23	8.54	7.42	33.44	11.72	10.25	27.67	8.06	7.9	22.31	6.31	27.31	22.62
21Q2 (10)	353	0.0	0.0	2.25	47.06	39.75	2.12	59.4	21.84	3.78	147.06	75.0	127.49	20.28	9.86	18.12	15.19	26.54	13.57	58.53	42.54	7.95	46.95	40.21	10.63	25.8	42.49	7.47	24.92	39.89	10.49	25.93	12.79
21Q1 (9)	353	0.0	0.0	1.53	4.79	178.18	1.33	-33.83	291.18	1.53	-71.77	178.18	105.99	0.69	41.57	15.73	-11.33	32.41	8.56	-19.25	231.78	5.41	5.25	178.87	8.45	8.47	94.7	5.98	6.41	123.13	2.72	-7.28	-12.29
20Q4 (8)	353	0.0	0.0	1.46	-19.34	78.05	2.01	9.24	139.29	5.42	36.52	100.0	105.26	4.76	2.98	17.74	-1.66	29.02	10.6	8.83	102.29	5.14	-19.69	78.47	7.79	-15.14	59.96	5.62	-14.72	90.51	-4.33	-3.46	7.50
20Q3 (7)	353	0.0	0.0	1.81	12.42	147.95	1.84	5.75	253.85	3.97	83.8	108.95	100.48	-13.42	1.34	18.04	25.98	61.5	9.74	2.31	194.26	6.4	12.87	147.1	9.18	23.06	130.65	6.59	23.41	141.39	20.79	102.57	208.75
20Q2 (6)	353	0.0	0.0	1.61	192.73	147.69	1.74	411.76	656.52	2.16	292.73	86.21	116.05	55.0	22.36	14.32	20.54	41.78	9.52	268.99	359.9	5.67	192.27	145.45	7.46	71.89	100.54	5.34	99.25	118.85	14.12	79.90	176.12
20Q1 (5)	353	0.0	0.0	0.55	-32.93	7.84	0.34	-59.52	0.0	0.55	-79.7	7.84	74.87	-26.75	8.29	11.88	-13.6	-2.62	2.58	-50.76	30.3	1.94	-32.64	7.78	4.34	-10.88	20.56	2.68	-9.15	9.39	-	-	0.00
19Q4 (4)	353	0.0	0.0	0.82	12.33	0.0	0.84	61.54	0.0	2.71	42.63	0.0	102.21	3.09	0.0	13.75	23.1	0.0	5.24	58.31	0.0	2.88	11.2	0.0	4.87	22.36	0.0	2.95	8.06	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	353	0.0	0.0	0.73	12.31	0.0	0.52	126.09	0.0	1.90	63.79	0.0	99.15	4.54	0.0	11.17	10.59	0.0	3.31	59.9	0.0	2.59	12.12	0.0	3.98	6.99	0.0	2.73	11.89	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	353	0.0	0.0	0.65	27.45	0.0	0.23	-32.35	0.0	1.16	127.45	0.0	94.84	37.17	0.0	10.10	-17.21	0.0	2.07	4.55	0.0	2.31	28.33	0.0	3.72	3.33	0.0	2.44	-0.41	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	353	0.0	0.0	0.51	0.0	0.0	0.34	0.0	0.0	0.51	0.0	0.0	69.14	0.0	0.0	12.20	0.0	0.0	1.98	0.0	0.0	1.8	0.0	0.0	3.60	0.0	0.0	2.45	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	50.8	11.57	6.59	153.09	29.35	153.09	N/A	-
2024/2	45.53	-19.77	6.93	102.29	44.7	158.47	N/A	-
2024/1	56.75	1.02	101.91	56.75	101.91	168.82	N/A	因去年1月是農曆年,上班天數較少, 今年農曆年在2月,所以1月營收較去年大幅成長
2023/12	56.18	0.53	23.07	591.94	5.67	167.2	1.03	-
2023/11	55.88	1.35	8.68	535.76	4.12	164.66	1.05	-
2023/10	55.14	2.79	8.74	479.88	3.62	161.29	1.07	-
2023/9	53.64	2.13	6.16	424.74	2.99	157.69	1.02	-
2023/8	52.52	1.91	5.49	371.1	2.55	154.72	1.04	-
2023/7	51.53	1.69	6.2	318.59	2.08	152.1	1.06	-
2023/6	50.67	1.56	7.44	267.05	1.32	148.71	1.03	-
2023/5	49.89	3.63	10.06	216.38	-0.01	145.69	1.05	-
2023/4	48.14	1.01	6.63	166.49	-2.68	138.38	1.1	-
2023/3	47.66	11.92	13.68	118.35	-6.02	118.35	1.42	-
2023/2	42.58	51.48	5.18	70.69	-15.85	116.33	1.44	-
2023/1	28.11	-38.42	-35.42	28.11	-35.42	125.17	1.34	-
2022/12	45.65	-11.22	12.7	560.17	18.34	147.77	1.17	-
2022/11	51.42	1.41	24.48	514.52	18.87	152.65	1.14	-
2022/10	50.7	0.35	25.75	463.1	18.28	151.01	1.15	-
2022/9	50.52	1.49	25.66	412.4	17.42	148.83	1.32	-
2022/8	49.78	2.59	27.24	361.87	16.35	145.46	1.35	-
2022/7	48.52	2.88	26.35	312.09	14.79	141.01	1.39	-
2022/6	47.16	4.04	26.99	263.57	12.88	137.64	1.46	-
2022/5	45.33	0.4	-0.38	216.41	10.22	132.4	1.52	-
2022/4	45.15	7.69	0.68	171.08	13.42	127.55	1.57	-
2022/3	41.92	3.55	-3.26	125.93	18.81	125.93	1.34	-
2022/2	40.48	-6.99	49.2	84.01	34.09	124.51	1.36	-
2022/1	43.53	7.46	22.54	43.53	22.54	125.33	1.35	-
2021/12	40.5	-1.94	14.61	473.33	19.32	122.13	1.28	-
2021/11	41.31	2.44	17.97	432.83	19.79	121.83	1.28	-
2021/10	40.32	0.28	15.49	391.52	19.98	119.65	1.31	-
2021/9	40.2	2.77	15.45	351.2	20.52	117.73	1.1	-
2021/8	39.12	1.87	18.45	311.0	21.21	114.66	1.13	-
2021/7	38.4	3.39	17.67	271.88	21.61	121.04	1.07	-
2021/6	37.14	-18.38	20.47	233.48	22.29	127.49	0.96	-
2021/5	45.51	1.47	5.76	196.34	22.64	133.69	0.92	-
2021/4	44.84	3.47	6.28	150.83	28.85	115.31	1.06	-
2021/3	43.34	59.73	95.56	105.99	41.57	105.99	1.15	主要客戶訂單增加出貨增加所致
2021/2	27.13	-23.61	28.42	62.65	18.86	97.99	1.25	-
2021/1	35.52	0.51	12.47	35.52	12.47	105.87	1.16	-
2020/12	35.34	0.93	0.14	396.66	8.57	105.26	1.1	-
2020/11	35.01	0.28	4.47	361.32	9.47	104.74	1.1	-
2020/10	34.91	0.25	4.47	326.31	10.03	102.76	1.12	-
2020/9	34.82	5.43	-11.18	291.4	10.74	100.48	0.96	-
2020/8	33.03	1.2	9.57	256.57	14.58	96.49	1.0	-
2020/7	32.63	5.85	9.49	223.55	15.35	106.49	0.91	-
2020/6	30.83	-28.35	4.49	190.91	16.42	116.05	0.8	-
2020/5	43.03	1.97	31.09	160.09	19.03	107.38	0.87	合併營收數字係本公司自結，最終全球合併營收數字以會計師查核為準。
2020/4	42.19	90.39	29.75	117.06	15.14	85.48	1.09	合併營收數字係本公司自結，最終全球合併營收數字以會計師查核為準。
2020/3	22.16	4.89	-10.33	74.87	8.27	74.87	1.32	合併營收數字係本公司自結，最終全球合併營收數字以會計師查核為準。
2020/2	21.13	-33.09	5.52	52.7	18.63	87.99	1.13	-
2020/1	31.58	-10.5	29.38	31.58	29.38	100.38	0.99	-
2019/12	35.29	5.29	34.7	365.34	25.69	102.21	0.81	-
2019/11	33.51	0.28	22.13	330.06	24.79	106.13	0.78	-
2019/10	33.42	-14.76	29.42	296.55	25.1	102.76	0.8	-
2019/9	39.21	30.07	56.04	263.13	24.57	99.15	0.68	本月營收變動高達56.05%,主要是產業旺季效應,致使本公司之散熱產品及機殼與系統組裝等各類產品均較去年同期成長
2019/8	30.14	1.13	13.82	223.92	20.33	89.44	0.75	-
2019/7	29.8	1.01	21.21	193.78	21.41	92.12	0.73	-
2019/6	29.5	-10.11	27.96	163.98	21.44	94.84	0.76	-
2019/5	32.82	0.93	39.42	134.48	20.1	0.0	N/A	5月份營業收入較去年同期增加主要係電腦機殼及系統組裝營收增加所致。
2019/4	32.52	31.56	38.72	101.66	14.96	0.0	N/A	4月份營業收入較3月增加主要係電腦機殼及系統組裝營收增加所致。

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	376	6.52	13.71	16.88	12.50	18.15	591.94	5.67	20.93	8.05	74.21	17.68	80.25	23.67	53.05	27.46
2022 (9)	353	0.0	11.73	43.4	10.58	34.43	560.17	18.35	19.37	9.31	63.06	30.64	64.89	36.09	41.62	43.47
2021 (8)	353	0.0	8.18	51.48	7.87	30.73	473.33	19.33	17.72	12.79	48.27	47.16	47.68	62.56	29.01	51.41
2020 (7)	353	0.0	5.40	100.0	6.02	213.54	396.66	8.57	15.71	33.02	32.8	160.52	29.33	96.32	19.16	100.0
2019 (6)	353	0.0	2.70	35.0	1.92	81.13	365.34	25.69	11.81	-0.42	12.59	75.1	14.94	44.91	9.58	34.74
2018 (5)	353	0.0	2.00	-19.68	1.06	-48.54	290.67	7.22	11.86	-3.5	7.19	-37.69	10.31	-18.63	7.11	-19.84
2017 (4)	353	0.0	2.49	3.32	2.06	-23.7	271.09	2.28	12.29	-11.84	11.54	-19.64	12.67	-1.09	8.87	3.14
2016 (3)	353	0.0	2.41	15.87	2.70	38.46	265.04	3.23	13.94	10.63	14.36	33.46	12.81	18.39	8.6	16.06
2015 (2)	353	0.0	2.08	1.96	1.95	132.14	256.75	6.77	12.60	3.45	10.76	94.93	10.82	12.01	7.41	1.65
2014 (1)	353	0.0	2.04	195.65	0.84	55.56	240.47	20.3	12.18	0	5.52	68.29	9.66	161.79	7.29	196.34