神達 3706 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-03 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
43.75 (-1.91%) 11741張 (+38.43%) 12870張 12986張 27026張季線下 ↘45.07 ↘44.27 ↘45.34 ↘46.05 ↗47.08 ↘46.46 11741張 0.9倍	-4.27% -12.5% -1.69% 15.44% 55.42%	25.1%~28.6% 1.7~2.0	19.05 (-56.47%) 43.75	26.62 (-39.15%) 11.47 (-73.78%)	N/A 1.3	N/A 、Y!	120.66億 527.87億	16.85% 0.73%	控股公司	2024-03-28	0	聯華神通集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	29.56,23.27 (6.1,10.13,14.16)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(24.63% 帶寬大) 月線斜率-0.68	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.97%[112] (1.76%[113]) 0 (2.97%)		相對高點相對低點	59.3 (-26.22%) 24-03-22 26.0 (68.27%) 22-05-12	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-03 20日融資使用率趨勢圖	1.02% 0.97% 279 -54 0 10.04%←9.93%(1.11%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-6.7 2.64 11.32 34.47億(3月)	45.09 17.88 24.7 33.58億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-20 46.55 (24-04-29) 8日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-03 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -36%,-25%,-17%,-15% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連15賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	15.37(-64.87%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	40.57 25.2,34.79 44.3,43.45 -0.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	48.8 14.56,18.04 look 47.45,43.05 -0.42	投信(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.74%←6.8%(-0.88%)	-3092 26.34%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	57.22 51.56,61.32 57.4,36.65 0.8	外資(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.71%←9.52%(-8.51%)	-1793 (連2賣) 15.27%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.86,50.87 (0.62,0.76,0.89)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.99% -5.83% -0.59% 5.78%	自營商(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.33%←1.5%(-11.33%)	-91 0.78%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	1.09 1.01		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.97% 5.33% 21.53%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	55.83←52.47(6.4%) 21.24←21.69(-2.07%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.13←1.59 (+33.96%) Q4←Q3 連2升 2.13←3.07 (-30.62%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		78.52←97.78 (-19.7%) Q4←Q3 第1降 78.52←126.28 (-37.82%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.98←-0.48 (-19.7%) Q4←Q3 第1升 0.98←-13.88 (-37.82%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		89.3←94.48 (-5.48%) Q4←Q3 第1降 89.3←92.45 (-3.41%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		59.07←49.46 (+19.43%) Q4←Q3 第1升 59.07←57.83 (+2.14%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		127.06←99.18 (+19.43%) Q4←Q3 第1升 127.06←82.84 (+53.38%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.25←0.52 (-51.92%) Q4←Q3 連2降 0.25←-0.29 (-186.21%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.13←-0.19 (+168.42%) Q4←Q3 第1升 0.13←-0.55 (-123.64%) Q4←Q4 12季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.2←11.52 Q4←Q3 連2升 16.2←0.76 Q4←Q4 16季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.25←-0.49 Q4←Q3 第1升 1.25←-10.99 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.79←6.39 Q4←Q3 連2降 3.79←-2.74 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.5←1.1 Q4←Q3 連2降 0.5←-0.59 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.36←0.79 Q4←Q3 連2降 0.36←-0.36 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/03 神達第一季合併財報，預計5/13提報董事會
新聞	113/05/03 【公告】神達113年第一季合併財務報告預計經董事會決議之日期 113/05/01 《電週邊》神達續出貨放量營運逐季揚 113/05/01 《盤前掃瞄-基本面》台光電資本支出激增五成；神達營運逐季揚 113/05/01 神達續出貨放量營運逐季揚 113/04/28 《電週邊》神達營收逐季增加 113/04/27 神達營收逐季增加 113/04/20 《電週邊》神達數位軟硬整合攻智慧移動 113/04/19 神達數位軟硬整合攻智慧移動 113/04/18 神達旗下神數拼成長，揮軍台北車電展，軟硬整合解方出籠 113/04/18 《金融股》看中創新金融商品效益神達電腦購入國泰證券STO 113/04/17 《電週邊》台北車電展神達數位秀肌肉 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司董事會決議股利配發基準日 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司董事會決議股利分派情形 113/04/15 【公告】神達代子公司神達電腦(股)公司董事會代行113年股東常會重要決議事項 113/04/15 【公告】神達代子公司神達電腦(股)公司董事會決議股利配發基準日 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司董事會代行113年股東常會重要決議事項 113/04/15 【公告】神達代子公司神達電腦(股)公司董事會決議股利分派情形 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司董事會推選董事長 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司法人董事重新改派 113/04/15 【公告】神達代子公司資豐投資(股)公司解除董事競業之限制

近8季毛利率↗ : 10.52, 9.17, 12.08, 0.76, 12.29, 11.11, 11.52, 16.2 近8季營益率↗ : 0.6, -0.81, 1.81, -10.99, -1.46, 1.55, -0.49, 1.25 近8季營收↘ : 11313, 11547, 12345, 12628, 8672, 9233, 9778, 7852 近8季EPS↘ : 0.44, 0.44, 7.17, -0.29, 0.13, 0.59, 0.52, 0.25

近3年毛利率↗ : 10.34, 8.02, 12.63 近3年營益率↗ : 0.1, -2.49, 0.19 近3年營收↘ : 42186, 47833, 35536 近3年EPS↘ : 9.96, 7.75, 1.46

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	14.16	26.62	-39.15	23.96	-45.23	最低殖利率	3.2%	24.116	-44.88	21.704	-50.39	最高淨值比	0.89	45.28	3.5
平均本益比	10.13	19.05	-56.47	30.48	-30.34	平均殖利率	3.85%	20.63	-52.84	18.57	-57.56	平均淨值比	0.76	38.41	-12.21
最低價本益比	6.1	11.47	-73.78	36.99	-15.45	最高殖利率	4.5%	17.149	-60.8	15.434	-64.72	最低淨值比	0.62	31.54	-27.91

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	57.4	27.2	38.67	18.33	1.3	2.26%	4.78%	1.07	0.54
111	35.35	26.0	4.57	3.36	1.3	3.68%	5.0%	0.86	0.59
110	35.5	25.3	3.57	2.54	2.0	5.63%	7.91%	0.9	0.71
109	36.8	23.25	15.15	9.57	1.0	2.72%	4.3%	0.95	0.63
108	32.9	23.9	14.03	10.19	1.0	3.04%	4.18%	0.8	0.61
107	35.9	23.4	13.09	8.53	1.5	4.18%	6.41%	0.86	0.54
106	40.2	30.75	18.72	14.32	1.3	3.23%	4.23%	0.93	0.72

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
神達	-4.27% 12870(-8.77%)	0.11% 11530(1.83%)	-12.5% 12986(-9.58%)	-1.69% 27026(-56.55%)	15.44% 23235(-49.46%)	55.42% 25309(-53.61%)
加權指數	1.04%	4.11%	-0.04%	12.98%	23.99%	29.97%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
43.75	44.58↘	45.07↘	44.27↘	45.34↘	46.05↘	47.3↘	47.08↗	46.46↘	44.89↗	44.68↗	44.01↗	43.16↗	41.36↗	39.92↗
乖離率	-1.86%	-2.93%	-1.17%	-3.51%	-4.99%	-7.51%	-7.07%	-5.83%	-2.54%	-2.08%	-0.59%	1.37%	5.78%	9.59%
均線開始轉折價位	45.9	44.05	44.7	50.0	50.1	53.2	42.95	45.4	39.85	40.9	36.9	35.55	27.95	28.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
神達	82.96%	1.0%	51.0%	-14.0%	19.0%	-20.0%	19.0%
0050	79.4%	16.35%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.74%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.19	-2.49	0.1	0.18	1.4
ROE	2.93	16.41	25.08	6.93	7.17
本業收入比	3.40	-10.49	0.22	2.48	16.25
自由現金流量	44.29	31.09	4.29	20.77	-23.09
利息保障倍數	17.48	106.26	789.57	65.12	56.15