資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (10) | 24.77 | -5.96 | 55.07 | 19.46 | 10.08 | -60.47 | 0 | 0 | 106.0 | 14.94 | -3.7 | 0 | 34.53 | 11.53 | 32.58 | -2.97 | 31.69 | 42.81 | 0 | 0 | 16.78 | 87.49 | 62.2 | 1.5 | 19.31 | 10.28 | 2.97 | 0.0 | 6.04 | 0.0 | -1.08 | 0 | 7.94 | -31.73 | -11.38 | 0 | -12.46 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (9) | 26.34 | 30.72 | 46.1 | -9.41 | 25.5 | -6.22 | 0 | 0 | 92.22 | 10.4 | -5.09 | 0 | 30.96 | 1.91 | 33.57 | -7.69 | 22.19 | -2.29 | 0.02 | -60.0 | 8.95 | 50.17 | 61.28 | -4.15 | 17.51 | 2.34 | 2.97 | 0.0 | 6.04 | 0.0 | 2.62 | -66.02 | 11.63 | -30.44 | -13.03 | 0 | -10.41 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2019 (8) | 20.15 | -13.74 | 50.89 | 40.42 | 27.19 | -24.56 | 0 | 0 | 83.53 | -8.45 | -4.52 | 0 | 30.38 | 3.33 | 36.37 | 12.87 | 22.71 | 6.87 | 0.05 | -44.44 | 5.96 | 441.82 | 63.93 | 0.17 | 17.11 | 0.0 | 2.97 | 3.12 | 6.04 | 16.83 | 7.71 | -41.59 | 16.72 | -21.32 | -13.99 | 0 | -6.28 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2018 (7) | 23.36 | -23.03 | 36.24 | -2.42 | 36.04 | 182.22 | 0 | 0 | 91.24 | -4.64 | 0.96 | 0 | 29.4 | -10.56 | 32.22 | -6.2 | 21.25 | 2.51 | 0.09 | 28.57 | 1.1 | -96.49 | 63.82 | 5.31 | 17.11 | 12.64 | 2.88 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 13.2 | 2.09 | 21.25 | 1.34 | -11.4 | 0 | 1.8 | -68.7 | 0.00 | 0 |
| 2017 (6) | 30.35 | -17.12 | 37.14 | -4.48 | 12.77 | 1926.98 | 0 | 0 | 95.68 | -4.91 | -1.53 | 0 | 32.87 | -17.33 | 34.35 | -13.06 | 20.73 | -4.25 | 0.07 | 600.0 | 31.33 | -32.94 | 60.6 | 1.64 | 15.19 | 0.0 | 2.88 | 24.14 | 5.17 | 138.25 | 12.93 | -34.83 | 20.97 | -13.77 | -7.18 | 0 | 5.75 | -60.8 | 0.00 | 0 |
| 2016 (5) | 36.62 | 60.33 | 38.88 | -0.46 | 0.63 | -90.79 | 0 | 0 | 100.62 | -8.31 | 5.55 | 0 | 39.76 | 1.48 | 39.52 | 10.68 | 21.65 | -26.39 | 0.01 | 0 | 46.72 | 75.05 | 59.62 | 9.45 | 15.19 | 0.0 | 2.32 | 0.0 | 2.17 | 0 | 19.84 | 20.53 | 24.32 | 29.5 | -5.17 | 0 | 14.67 | 2.66 | 0.00 | 0 |
| 2015 (4) | 22.84 | -31.14 | 39.06 | -25.91 | 6.84 | 104.18 | 0 | 0 | 109.74 | 2.95 | -2.08 | 0 | 39.18 | -2.39 | 35.70 | -5.18 | 29.41 | -0.03 | 0 | 0 | 26.69 | -15.4 | 54.47 | 20.75 | 15.19 | 7.81 | 2.32 | 22.11 | 0 | 0 | 16.46 | -17.78 | 18.78 | -14.32 | -2.17 | 0 | 14.29 | -32.18 | 0.00 | 0 |
| 2014 (3) | 33.17 | 181.58 | 52.72 | 15.66 | 3.35 | 196.46 | 0 | 0 | 106.6 | 23.12 | 4.25 | 23.55 | 40.14 | 15.81 | 37.65 | -5.94 | 29.42 | 24.87 | 0 | 0 | 31.55 | 708.97 | 45.11 | 24.27 | 14.09 | 7.07 | 1.9 | 22.58 | 0 | 0 | 20.02 | 13.04 | 21.92 | 13.81 | 1.05 | 0 | 21.07 | 22.29 | 0.00 | 0 |
| 2013 (2) | 11.78 | -5.15 | 45.58 | 12.13 | 1.13 | 527.78 | 0 | 0 | 86.58 | 10.63 | 3.44 | -32.94 | 34.66 | 12.9 | 40.03 | 2.05 | 23.56 | 19.84 | 0 | 0 | 3.9 | 80.56 | 36.3 | 23.72 | 13.16 | 9.48 | 1.55 | 47.62 | 0 | 0 | 17.71 | 9.19 | 19.26 | 11.52 | -0.48 | 0 | 17.23 | 18.09 | 0.00 | 0 |
| 2012 (1) | 12.42 | 0 | 40.65 | 0 | 0.18 | 0 | 0 | 0 | 78.26 | 0 | 5.13 | 0 | 30.7 | 0 | 39.23 | 0 | 19.66 | 0 | 0 | 0 | 2.16 | 0 | 29.34 | 0 | 12.02 | 0 | 1.05 | 0 | 0 | 0 | 16.22 | 0 | 17.27 | 0 | -1.63 | 0 | 14.59 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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