資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 7.77 | 3.05 | 0.09 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | 0 | 5.22 | 2.35 | 0.08 | -73.33 | 0.5 | -15.25 | 9.58 | -17.2 | 0.07 | 600.0 | 0.07 | 0 | 0.24 | 0 | 0.55 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.2 | 42.86 | 1.55 | -0.64 | 1.97 | 4.23 | -0.29 | 0 | 1.26 | -7.35 | 0.12 | -11.02 |
| 2018 (9) | 7.54 | -1.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.1 | 5.37 | 0.3 | 500.0 | 0.59 | -14.49 | 11.57 | -18.85 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.14 | 0 | 1.56 | 11.43 | 1.89 | 18.87 | -0.2 | 0 | 1.36 | 7.94 | 0.13 | 0 |
| 2017 (8) | 7.65 | 11.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.84 | -18.66 | 0.05 | -84.85 | 0.69 | -13.75 | 14.26 | 6.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | -7.69 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0 | 0 | 1.4 | 0.72 | 1.59 | 3.25 | -0.14 | 0 | 1.26 | -2.33 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | 6.87 | 0.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.95 | -13.77 | 0.33 | 17.86 | 0.8 | -20.79 | 13.45 | -8.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | -2.5 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0 | 0 | 1.39 | 27.52 | 1.54 | 27.27 | -0.1 | 0 | 1.29 | 4.88 | 0.00 | 0 |
| 2015 (6) | 6.86 | 48.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.9 | 0.0 | 0.28 | 33.33 | 1.01 | 14.77 | 14.64 | 14.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 11.84 | 0.12 | 20.0 | 0 | 0 | 1.09 | 18.48 | 1.21 | 17.48 | 0.14 | -26.32 | 1.23 | 10.81 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | 4.62 | 9.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.9 | 4.55 | 0.21 | -40.0 | 0.88 | 31.34 | 12.75 | 25.63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | 26.67 | 0.1 | 42.86 | 0 | 0 | 0.92 | 2.22 | 1.03 | 6.19 | 0.19 | 90.0 | 1.11 | 11.0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (4) | 4.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.6 | 0 | 0.35 | 0 | 0.67 | 0 | 10.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | 0 | 0.97 | 0 | 0.1 | 0 | 1.0 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20Q3 (20) | 3.74 | 679.17 | -46.49 | 0.09 | 0.0 | -87.67 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | 167.69 | -64.8 | -0.73 | -3750.0 | 0 | 0.06 | 200.0 | -95.12 | 2.21 | 289.34 | -90.82 | 0.04 | 33.33 | 300.0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0.29 | 11.54 | 0 | 0.54 | 0.0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 4.55 | 0.29 | 0.0 | 45.0 | 0.61 | -54.48 | -61.39 | 1.13 | -39.25 | -43.5 | -0.01 | 97.3 | 96.3 | 0.6 | -38.14 | -54.2 | 0.11 | 2.32 | 7.89 |
| 20Q2 (19) | 0.48 | -93.21 | -93.5 | 0.09 | 0.0 | 0 | 0.1 | -16.67 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | -0.65 | -143.33 | -151.18 | 0.02 | 115.38 | -50.0 | 0.02 | -98.26 | -98.25 | 0.57 | -97.31 | -97.45 | 0.03 | 0.0 | 200.0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0.26 | 18.18 | 1200.0 | 0.54 | -1.82 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 4.55 | 0.29 | 45.0 | 45.0 | 1.34 | -5.63 | -15.19 | 1.86 | 1.09 | -7.0 | -0.37 | -12.12 | -131.25 | 0.97 | -11.01 | -31.69 | 0.11 | -9.46 | 0.75 |
| 20Q1 (18) | 7.07 | -9.01 | -8.89 | 0.09 | 0.0 | -87.67 | 0.12 | -14.29 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 1.5 | 4.9 | 19.05 | -0.13 | -333.33 | -285.71 | 1.15 | 130.0 | 10.58 | 21.10 | 119.87 | 2.46 | 0.03 | -57.14 | 200.0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0.22 | -8.33 | 450.0 | 0.55 | 0.0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 15.79 | 0.2 | 0.0 | 42.86 | 1.42 | -8.39 | -12.88 | 1.84 | -6.6 | -6.12 | -0.33 | -13.79 | -175.0 | 1.09 | -13.49 | -27.81 | 0.12 | 5.82 | 3.25 |
| 19Q4 (17) | 7.77 | 11.16 | 3.05 | 0.09 | -87.67 | 0 | 0.14 | 75.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.43 | 14.4 | 6.72 | -0.03 | 0 | -121.43 | 0.5 | -59.35 | -15.25 | 9.60 | -60.05 | -17.04 | 0.07 | 600.0 | 600.0 | 0.07 | 0 | 0 | 0.24 | 0 | 0 | 0.55 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 15.79 | 0.2 | 0.0 | 42.86 | 1.55 | -1.9 | -0.64 | 1.97 | -1.5 | 4.23 | -0.29 | -7.41 | -45.0 | 1.26 | -3.82 | -7.35 | 0.12 | 10.05 | -11.02 |
| 19Q3 (16) | 6.99 | -5.41 | -1.83 | 0.73 | 0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.25 | -1.57 | -0.79 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.23 | 7.89 | 3.36 | 24.02 | 8.11 | -24.09 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 15.79 | 0.2 | 0.0 | 42.86 | 1.58 | 0.0 | 10.49 | 2.0 | 0.0 | 14.29 | -0.27 | -68.75 | -22.73 | 1.31 | -7.75 | 8.26 | 0.11 | -4.45 | 0 |
| 19Q2 (15) | 7.39 | -4.77 | -2.51 | 0 | -100.0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.27 | 0.79 | 6.72 | 0.04 | -42.86 | -69.23 | 1.14 | 9.62 | -10.94 | 22.22 | 7.91 | -56.6 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 15.79 | 0.2 | 42.86 | 42.86 | 1.58 | -3.07 | 18.8 | 2.0 | 2.04 | 21.21 | -0.16 | -33.33 | -33.33 | 1.42 | -5.96 | 17.36 | 0.11 | -7.21 | 0 |
| 19Q1 (14) | 7.76 | 2.92 | 2.24 | 0.73 | 0 | 4.29 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.26 | -5.97 | -3.82 | 0.07 | -50.0 | 216.67 | 1.04 | 76.27 | -2.8 | 20.59 | 78.02 | -74.79 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0 | 1.63 | 4.49 | 21.64 | 1.96 | 3.7 | 28.95 | -0.12 | 40.0 | -33.33 | 1.51 | 11.03 | 20.8 | 0.12 | -8.81 | 0 |
| 18Q4 (13) | 7.54 | 5.9 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | 6.35 | 0 | 0.14 | 40.0 | 0 | 0.59 | -50.42 | 0 | 11.57 | -63.45 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0 | 0.14 | 0.0 | 0 | 1.56 | 9.09 | 0 | 1.89 | 8.0 | 0 | -0.2 | 9.09 | 0 | 1.36 | 12.4 | 0 | 0.13 | 0 | 0 |
| 18Q3 (12) | 7.12 | -6.07 | 0 | 0.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.26 | 5.88 | 0 | 0.1 | -23.08 | 0 | 1.19 | -7.03 | 0 | 31.65 | -38.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0 | 0.14 | 0.0 | 0 | 1.43 | 7.52 | 0 | 1.75 | 6.06 | 0 | -0.22 | -83.33 | 0 | 1.21 | 0.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q2 (11) | 7.58 | -0.13 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.19 | -9.16 | 0 | 0.13 | 316.67 | 0 | 1.28 | 19.63 | 0 | 51.20 | -37.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | 1.33 | -0.75 | 0 | 1.65 | 8.55 | 0 | -0.12 | -33.33 | 0 | 1.21 | -3.2 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q1 (10) | 7.59 | 0 | 0 | 0.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | 0 | 0 | -0.06 | 0 | 0 | 1.07 | 0 | 0 | 81.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0 | 0 | 0.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | 0 | 0 | 1.52 | 0 | 0 | -0.09 | 0 | 0 | 1.25 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
