立凱-KY 5227 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
38.8 (-8.71%) 1247張 (-31.36%) 季線上 675張 409張 253張 1247張 3.05倍	-0.39% 17.75% 24.36% 10.86% -17.45%		N/A N/A 38.8	N/A 0.61	1566	微型股 28.90億	0.6% 0.0%	正極材料		0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.32, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.71% ; 006201: 本益比 48.3, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 5.23,8.13 (1.5,2.41,3.32)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(40.59% 帶寬大) 月線斜率0.81	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	17.01←17.85(-4.71%) 40.18←39.62(1.41%) 17.01←25.39(-33.01%) 40.18←34.31(17.11%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月上漲	季線上		股東人數連續8周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	102.0 (-61.96%) 22-01-05 27.0 (43.7%) 24-08-23
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	90.67 154.13 -31.79 15個月新高 0.87億(10月) 短突破長	-20.1 -27.82 -39.89 0.34億(9月)	最近漲停日近期最高股價	42.75 (24-11-11) 102日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	N/A 1.83% 0 0 N/A
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	56.08 53.53,70.7 39.3,36.7 0.35	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,賣 26%,3%,1%,-2% 賣,買,賣,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	57.84 74.92,73.13 39.3,38.7 1.21	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1566		月RSI KD 壓力支撐 MACD	44.41 41.26,31.25 46.4,27.0 -1.64	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.29%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.39% 16.94% 10.1% -1.92%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	11.9%←19.7%(-39.59%)	91 (連3賣轉買) 7.3%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.83% 6.29% 10.75%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.4←0.16 (+150.0%) Q3←Q2 第1升 0.4←0.22 (+81.82%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.33←1.69 (-21.3%) Q3←Q2 第1降 1.33←1.48 (-10.14%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.76←-0.51 (-21.3%) Q3←Q2 第1降 -0.76←-1.55 (-10.14%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.53←1.98 (-22.73%) Q3←Q2 第1降 1.53←1.48 (+3.38%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		30.81←26.04 (+18.32%) Q3←Q2 第1升 30.81←45.12 (-31.72%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		112.92←127.71 (+18.32%) Q3←Q2 第1降 112.92←72.02 (+56.79%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.97←-0.8 (-21.25%) Q3←Q2 第1降 -0.97←-2.27 (-57.27%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-1.1←-0.75 (-46.67%) Q3←Q2 第1降 -1.1←-2.28 (-51.75%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-6.2←19.13 Q3←Q2 第1降 -6.2←-54.79 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		-56.71←-30.29 Q3←Q2 第1降 -56.71←-104.37 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-49.74←-32.33 Q3←Q2 第1降 -49.74←-112.47 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-11.3←-8.43 Q3←Q2 第1降 -11.3←-24.67 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-5.81←-4.55 Q3←Q2 第1降 -5.81←-11.13 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/10/20 宜泰投資(股) 董事一般交易 2,980張
公告	113/11/11 立凱-KY總經理改由朱瑞陽擔任 113/11/11 立凱-KY 114/3/1起更換股務代理機構為群益金鼎證券
新聞	113/11/14 《電零組》2利多立凱-KY挾量漲停 113/11/10 策略奏效，IKKA、立凱電及橙的季報及10月營收亮眼 113/11/07 立凱-KY 10月營收創近16個月來新高，拓展日美儲能及電動車市場 113/11/07 《電零組》立凱-KY營收刷新15月高 10月強增1.5倍 113/11/07 【公告】立凱-KY 2024年10月合併營收8724萬元年增90.67% 113/11/07 《業績-電零組》立凱-KY10月合併營收為0.87億元，年增90.67% 113/10/30 【公告】立凱-KY113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/28 立凱-KY授權廠FREYR獲歐盟鉅額補助，股價早盤漲停鎖住 113/10/26 《電零組》客戶獲歐盟補貼立凱進補 113/10/25 陸存量房貸利率下調至3.65％ 113/10/25 《電零組》授權歐商獲巨額補助立凱-KY沾光衝鋒 113/10/25 立凱電授權FREYR獲歐盟1.22億歐元補助，明年Q1完成，將在芬蘭建LFP廠 113/10/25 立凱電授權FREYR獲歐盟1.22億歐元補助擬設年產3萬噸LFP廠 113/10/07 《電零組》立凱-KY前9月營收減4成今年毛利拚轉正 113/10/07 《業績-電零組》立凱-KY9月合併營收為0.34億元，年減20.11% 113/09/06 《業績-電零組》立凱-KY8月合併營收為0.48億元，年增8.06% 113/08/14 《電零組》立凱Q2虧損近3年最小毛利率轉正 113/08/08 【公告】立凱-KY 2024年7月合併營收5131.3萬元年增-16.1% 113/08/08 《業績-電零組》立凱-KY7月合併營收為0.51億元，年減16.10% 113/08/07 【公告】更正立凱-KY112年度年報部分內容

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
立凱-ky	-0.39% 675(84.77%)	7.78% 533(133.78%)	17.75% 409(204.88%)	24.36% 253(392.44%)	10.86% 250(397.14%)	-17.45% 244(411.3%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
38.8	39.98↘	39.93↘	37.9↗	37.14↗	36.47↗	35.73↗	34.26↗	33.18↗	34.58→	34.77↘	35.24↗	37.87↘	39.56↘	40.66↘
乖離率	-2.95%	-2.83%	2.37%	4.47%	6.39%	8.59%	13.25%	16.94%	12.2%	11.59%	10.1%	2.46%	-1.92%	-4.57%
均線開始轉折價位	40.2	35.45	37.5	32.6	32.95	33.8	29.95	29.7	38.85	41.85	35.3	47.0	47.3	53.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
立凱-ky	141.48%	-9.0%	-33.0%	-30.0%	509.0%	2.0%	-21.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-55.17	-53.67	-87.06	-264.38	-71.95
ROE	-70.66	-65.76	-72.45	-56.08	-32.57
本業收入比	95.72	95.48	48.66	55.52	59.62
自由現金流量	-3.79	-4.45	-3.19	-3.12	-2.73
利息保障倍數	-20.28	-34.04	-58.74	-122.29	-63.21