彰銀 2801 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-03 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][權值][自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
18.25 (0.27%) 15978張 (-30.37%) 17162張 13595張 11363張季線上 ↗18.21 ↗18.15 →18.1 ↗18.11 ↗18.1 ↗17.97 15978張	1.11% 1.39% 4.29% 5.49% 1.67%		22.42 (22.85%) 18.25	27.81 (52.38%) 17.03 (-6.68%)	N/A 0.32	N/A N/A	1085.83億 1981.64億	25.12% 0.0%	金融業	2024-03-26	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	15.21,N/A (14.24,18.75,23.26)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(3.37% 帶寬窄) 月線斜率0.01	厲害分點成交比重	買 04-24 (3.29%)
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.01%[112] (N/A) 0.32 (6.02%)		相對高點相對低點	19.95 (-8.52%) 22-04-07 15.95 (14.42%) 21-06-22	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-03 20日融資使用率趨勢圖	0.24% 0.15% -101 0 0 0.33%←0.26%(26.92%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-7.58 12.72 5.17 33.1億(3月) 短突破長	-1.58 -27.31 12.55 29.37億(2月)	最近漲停日近期最高股價	18.4 (24-05-03) 15日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-03 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 10%,3%,-4%,-10% 賣,賣,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	55.18 76.92,76.5 18.4,18.0 0.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	57.68 77.27,64.37 18.5,18.2 0.03	投信(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.87%←0.97%(-10.31%)	8 (連2賣轉買) 0.05%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.76 61.9,64.84 19.05,18.15 0.12	外資(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	14.06%←14.04%(0.14%)	7573 (連4買) 47.4%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.05,17.38 (1.03,1.1,1.18)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.77% 1.56% 2.47% 2.13%	自營商(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.45%←0.44%(2.27%)	114 (連4買) 0.71%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.15% 0.79% 2.5%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	79.06←79.98(-1.15%) 3.87←3.73(3.75%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.25←0.3 (-16.67%) Q4←Q3 連2降 0.25←0.23 (+8.7%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.25←0.3 (-16.67%) Q4←Q3 連2降 0.25←0.23 (+8.7%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		1.49←1.81 Q4←Q3 連2降 1.49←1.46 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.1←0.12 Q4←Q3 連2降 0.1←0.09 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/03 彰銀第一季財報，預計5/13提報董事會
新聞	113/05/03 【公告】彰銀113年度第1季財務報告董事會召開日期 113/05/02 彰銀連 3 年「公司治理評鑑」上市公司前 5% 最高榮譽 113/05/02 《金融》公股銀衝刷卡全年拚增雙位數 113/05/01 彰銀信託宣導行腳計畫開跑 113/05/01 彰銀公司治理評鑑登TOP 5％ 113/05/01 彰銀連3年獲公司治理評鑑上市公司前5％最高榮譽 113/04/29 偏鄉傳愛彰化銀行傳遞「信」福 113/04/26 《金融股》彰銀深耕日本出張所模式續拓版圖 113/04/25 彰銀大阪出張所開幕官商雲集 113/04/25 彰銀插旗關西全日本唯一台資出張所今開幕錨定台積3廠可能進駐大阪 113/04/25 彰化銀行舉行大阪出張所開幕慶祝酒會將更深化在地經營 113/04/24 《金融股》彰銀前進馬偕護校宣揚信託理念 113/04/23 彰化首件產業園區自辦開發案惠來產創34.5億元聯貸案簽約 115年開發完成 113/04/23 《金融股》彰銀籌組34.5億元聯貸案助惠來產業園區開發 113/04/22 34.5億聯貸案完成簽約彰銀挺彰化惠來產業園區開發 113/04/22 彰銀前進馬偕護校辦信託講座 113/04/22 彰化銀行挺彰化支持惠來產業園區開發籌組34.5億元聯貸案完成簽約 113/04/21 《金融股》彰銀股利七年最高 113/04/21 《金融股》彰銀推優惠活動實現數位普惠金融 113/04/20 彰銀股利七年最高

近8季毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營益率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營收 : 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0 近8季EPS↗ : 0.23, 0.28, 0.3, 0.23, 0.33, 0.33, 0.3, 0.25

近3年毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營益率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營收 : 0, 0, 0 近3年EPS↗ : 0.84, 1.03, 1.19

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	23.26	27.81	52.38	25.03	37.15	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.18	20.51	12.38
平均本益比	18.75	22.42	22.85	20.23	10.85	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.1	19.2	5.23
最低價本益比	14.24	17.03	-6.68	15.43	-15.45	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.03	17.9	-1.92

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	19.05	16.75	15.93	14.01	0.55	2.89%	3.28%	1.15	1.03
111	19.95	16.05	19.74	15.88	0.55	2.76%	3.43%	1.21	1.03
110	18.3	15.95	22.57	19.67	0.5	2.73%	3.13%	1.15	0.99
109	23.6	16.35	36.39	25.21	0.36	1.53%	2.2%	1.47	1.04
108	24.0	17.1	22.52	16.04	0.4	1.67%	2.34%	1.47	1.09
107	19.2	16.35	16.48	14.04	0.64	3.33%	3.91%	1.2	1.07
106	18.8	16.1	16.88	14.46	0.45	2.39%	2.8%	1.2	1.04

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
彰銀	1.11% 17162(-6.9%)	2.24% 15359(4.03%)	1.39% 13595(17.53%)	4.29% 11363(40.62%)	5.49% 10697(49.37%)	1.67% 11943(33.78%)
加權指數	1.04%	4.11%	-0.04%	12.98%	23.99%	29.97%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
18.25	18.23↘	18.21↗	18.15↗	18.1→	18.11↗	18.14→	18.1↗	17.97↗	17.85↗	17.85↗	17.81↗	17.77→	17.87↗	17.84↗
乖離率	0.11%	0.22%	0.55%	0.83%	0.77%	0.61%	0.83%	1.56%	2.24%	2.24%	2.47%	2.7%	2.13%	2.3%
均線開始轉折價位	18.3	18.05	17.9	18.3	18.2	18.4	17.7	17.3	17.95	17.75	17.3	18.35	18.05	17.25

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
彰銀	3.77%	2.0%	4.0%	0.0%	-4.0%	10.0%	32.0%
0050	79.4%	16.35%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.74%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
ROE	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
本業收入比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
自由現金流量	-315.78	-390.05	518.33	240.38	-481.09
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00