及成 3095 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	0.25	0	0.08	0	-0.14	0.01	0	0.33	0	0.12	33.33	0	0	2.68	28.56	0.05	0	-0.12	0	0.31	-3.12	0	0	131.58	0
2022 (9)	-0.42	0	-0.04	0	1.08	-0.01	0	-0.46	0	0.09	-68.97	0	0	2.09	-67.17	-0.33	0	-0.32	0	0.32	0.0	0	0	0.00	0
2021 (8)	0.46	53.33	-0.62	0	-0.12	0.02	0	-0.16	0	0.29	123.08	0	0	6.36	96.66	-0.27	0	-0.31	0	0.32	-5.88	0	0	4600.00	0
2020 (7)	0.3	-48.28	-0.09	0	-0.12	0	0	0.21	-59.62	0.13	-51.85	0	0	3.23	-36.76	-0.49	0	-0.65	0	0.34	0.0	0	0	0.00	0
2019 (6)	0.58	1350.0	-0.06	0	-0.58	0	0	0.52	0	0.27	-15.62	0.01	0	5.11	-11.79	0.14	0.0	0.19	0.0	0.34	30.77	0	0	109.43	1158.49
2018 (5)	0.04	-92.16	-0.22	0	-0.12	-0.03	0	-0.18	0	0.32	146.15	0	0	5.80	273.69	0.14	100.0	0.19	-77.91	0.26	-29.73	0.01	0.0	8.70	-78.86
2017 (4)	0.51	37.84	0.22	-89.37	-0.29	-0.08	0	0.73	-70.08	0.13	-7.14	0.02	-97.22	1.55	35.96	0.07	0	0.86	0	0.37	-76.43	0.01	0	41.13	0
2016 (3)	0.37	-84.65	2.07	-52.52	-3.19	2.28	-37.87	2.44	-63.96	0.14	-88.62	0.72	928.57	1.14	-60.08	-6.21	0	-4.59	0	1.57	-43.32	0	0	0.00	0
2015 (2)	2.41	-37.89	4.36	541.18	-5.75	3.67	817.5	6.77	48.46	1.23	-2.38	0.07	0	2.86	19.76	-2.49	0	-1.92	0	2.77	-2.46	0.1	-69.7	253.68	0
2014 (1)	3.88	207.94	0.68	0	-6.33	0.4	0	4.56	660.0	1.26	-23.17	-0.08	0	2.39	-22.12	-3.12	0	-4.65	0	2.84	-29.53	0.33	-28.26	0.00	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.18	-25.0	145.0	0.13	0	62.5	0	100.0	-100.0	-0.02	-200.0	-100.0	0.31	29.17	196.88	0.01	-66.67	-50.0	0	0	0	0.81	-65.32	-63.71	0.15	25.0	175.0	0.08	-20.0	130.77	0.08	0.0	0.0	0	0	112.50	-15.62	0
23Q3 (19)	0.24	500.0	380.0	0	100.0	0	-0.23	-227.78	-360.0	0.02	0	0	0.24	442.86	380.0	0.03	200.0	200.0	0	0	0	2.33	141.86	155.81	0.12	209.09	200.0	0.1	176.92	25.0	0.08	0.0	0.0	0	0	133.33	0	326.67
23Q2 (18)	-0.06	40.0	-700.0	-0.01	75.0	50.0	0.18	300.0	125.0	0	-100.0	0	-0.07	50.0	-600.0	0.01	-83.33	-50.0	0	0	0	0.96	-85.58	-46.15	-0.11	0.0	-37.5	-0.13	23.53	-116.67	0.08	0.0	0.0	0	0	0.00	0	-100.0
23Q1 (17)	-0.1	75.0	-11.11	-0.04	-150.0	55.56	-0.09	-110.59	-147.37	0.01	200.0	0	-0.14	56.25	22.22	0.06	200.0	20.0	0	0	0	6.67	200.0	58.67	-0.11	45.0	-22.22	-0.17	34.62	-88.89	0.08	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
22Q4 (16)	-0.4	-900.0	0	0.08	0	119.05	0.85	1800.0	1800.0	-0.01	0	-150.0	-0.32	-740.0	23.81	0.02	100.0	-77.78	0	0	0	2.22	144.44	-71.6	-0.2	-600.0	20.0	-0.26	-425.0	7.14	0.08	0.0	0.0	0	0	0.00	-100.0	0
22Q3 (15)	0.05	400.0	-87.8	0	100.0	100.0	-0.05	-162.5	-150.0	0	0	0	0.05	600.0	-84.85	0.01	-50.0	-87.5	0	0	0	0.91	-49.09	-87.61	0.04	150.0	300.0	0.08	233.33	900.0	0.08	0.0	0.0	0	0	31.25	-37.5	-94.66
22Q2 (14)	0.01	111.11	-80.0	-0.02	77.78	71.43	0.08	-57.89	500.0	0	0	0	-0.01	94.44	50.0	0.02	-60.0	-71.43	0	0	0	1.79	-57.5	-69.64	-0.08	11.11	0	-0.06	33.33	-500.0	0.08	0.0	0.0	0	0	50.00	0	-30.0
22Q1 (13)	-0.09	0	-1000.0	-0.09	78.57	-50.0	0.19	480.0	1050.0	0	-100.0	0	-0.18	57.14	-260.0	0.05	-44.44	25.0	0	0	0	4.20	-46.31	17.65	-0.09	64.0	0	-0.09	67.86	-800.0	0.08	0.0	0.0	0	0	0.00	0	-100.0
21Q4 (12)	0	-100.0	-100.0	-0.42	-425.0	-4300.0	-0.05	-150.0	-150.0	0.02	0	-50.0	-0.42	-227.27	-261.54	0.09	12.5	800.0	0	0	0	7.83	6.63	753.04	-0.25	-1150.0	-78.57	-0.28	-2700.0	-75.0	0.08	0.0	-11.11	0	0	0.00	-100.0	0
21Q3 (11)	0.41	720.0	612.5	-0.08	-14.29	-700.0	-0.02	0.0	-120.0	0	0	100.0	0.33	1750.0	466.67	0.08	14.29	166.67	0	0	0	7.34	24.77	147.09	-0.02	0	88.24	-0.01	0.0	97.44	0.08	0.0	0.0	0	0	585.71	720.0	0
21Q2 (10)	0.05	400.0	-72.22	-0.07	-16.67	-40.0	-0.02	0.0	80.0	0	0	0	-0.02	60.0	-115.38	0.07	75.0	16.67	0	0	0	5.88	64.71	-14.71	0	0	100.0	-0.01	0.0	90.91	0.08	0.0	0.0	0	0	71.43	400.0	0
21Q1 (9)	0.01	-96.0	120.0	-0.06	-700.0	-100.0	-0.02	0.0	77.78	0	-100.0	100.0	-0.05	-119.23	37.5	0.04	300.0	33.33	0	0	0	3.57	289.29	25.0	0	100.0	100.0	-0.01	93.75	-200.0	0.08	-11.11	0.0	0	0	14.29	0	125.71
20Q4 (8)	0.25	412.5	25.0	0.01	200.0	-85.71	-0.02	-120.0	93.1	0.04	166.67	0	0.26	388.89	-3.7	0.01	-66.67	-75.0	0	0	0	0.92	-69.11	-69.04	-0.14	17.65	-133.33	-0.16	58.97	5.88	0.09	12.5	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q3 (7)	-0.08	-144.44	-366.67	-0.01	80.0	-110.0	0.1	200.0	211.11	-0.06	0	0	-0.09	-169.23	-169.23	0.03	-50.0	-66.67	0	0	-100.0	2.97	-56.93	-61.06	-0.17	-41.67	-525.0	-0.39	-254.55	-3800.0	0.08	0.0	-11.11	0	0	0.00	0	-100.0
20Q2 (6)	0.18	460.0	-51.35	-0.05	-66.67	77.27	-0.1	-11.11	-42.86	0	100.0	100.0	0.13	262.5	-13.33	0.06	100.0	0.0	0	0	100.0	6.90	141.38	58.62	-0.12	-100.0	-175.0	-0.11	-1200.0	-164.71	0.08	0.0	0.0	0	0	0.00	100.0	-100.0
20Q1 (5)	-0.05	-125.0	-400.0	-0.03	-142.86	-200.0	-0.09	68.97	25.0	-0.02	0	-200.0	-0.08	-129.63	-300.0	0.03	-25.0	-57.14	0	0	0	2.86	-3.57	-44.49	-0.06	0.0	-700.0	0.01	105.88	-95.24	0.08	-11.11	0.0	0	0	-55.56	0	-1511.11
19Q4 (4)	0.2	566.67	0.0	0.07	-30.0	0.0	-0.29	-222.22	0.0	0	0	0.0	0.27	107.69	0.0	0.04	-55.56	0.0	0	-100.0	0.0	2.96	-61.15	0.0	-0.06	-250.0	0.0	-0.17	-1600.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0	0.0	0.00	-100.0	0.0
19Q3 (3)	0.03	-91.89	0.0	0.1	145.45	0.0	-0.09	-28.57	0.0	0	100.0	0.0	0.13	-13.33	0.0	0.09	50.0	0.0	0.18	205.88	0.0	7.63	75.42	0.0	0.04	-75.0	0.0	-0.01	-105.88	0.0	0.09	12.5	0.0	0	0.0	37.50	-74.66	0.0
19Q2 (2)	0.37	3800.0	0.0	-0.22	-2100.0	0.0	-0.07	41.67	0.0	-0.01	-150.0	0.0	0.15	850.0	0.0	0.06	-14.29	0.0	-0.17	0	0.0	4.35	-15.53	0.0	0.16	1500.0	0.0	0.17	-19.05	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0.0	148.00	4392.0	0.0
19Q1 (1)	-0.01	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	-0.12	0.0	0.0	0.02	0.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0.0	0.0	5.15	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.21	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0.0	0.0	-3.45	0.0	0.0