九暘 8040 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-29 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
73.2 (1.67%) 272張 (-35.02%) 518張 1777張 5781張季線上 ↗72.76 ↘72.99 ↘75.51 ↘76.64 ↗76.03 ↗70.47 386張 0.22倍	2.23% -10.84% 41.31% 44.38% 60.35%		N/A N/A 73.2	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.48	N/A N/A	6.89億 49.57億	22.53% 0.0%	IC設計		0	聯發科集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(24.45% 帶寬大) 月線斜率-0.52	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	95.7 (-23.51%) 24-03-13 35.5 (106.2%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-28 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% -53 0 0 43.44%←43.2%(0.56%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-26.74 3.1 -33.47 0.43億(3月)	-39.01 -24.4 -36.08 0.41億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-12 77.5 (24-04-16)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-26 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -3%,7%,10%,3% 賣,買,買,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.91 30.66,26.03 up 75.2,72.0 -0.9	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	62.94 52.13,51.43 78.4,69.6 0.34	投信(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	63.96 59.75,72.59 87.6,65.2 2.62	外資(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.37%←3.04%(-22.04%)	-17 6.25%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	7.27,9.9 (0.8,1.25,1.7)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.49% 3.87% 23.84% 41.2%	自營商(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.54%←1.51%(1.99%)	-2 0.74%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 04-26 散戶(%) 近6月趨勢圖	46.49←30.39(52.98%) 24.36←34.81(-30.02%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.06←0.12 (-50.0%) Q4←Q3 第1降 0.06←0.08 (-25.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.84←1.69 (+8.88%) Q4←Q3 連2升 1.84←3.47 (-46.97%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.18←-0.22 (+8.88%) Q4←Q3 第1升 -0.18←0.61 (-46.97%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.45←1.81 (-19.89%) Q4←Q3 連4降 1.45←2.46 (-41.06%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		20.63←17.0 (+21.35%) Q4←Q3 連2升 20.63←20.21 (+2.08%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		116.4←153.03 (+21.35%) Q4←Q3 連2降 116.4←98.28 (+18.44%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.89←-0.65 (-36.92%) Q4←Q3 連4降 -0.89←1.03 (-186.41%) Q4←Q4 14季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.21←-0.32 (+34.38%) Q4←Q3 第1升 -0.21←0.9 (-123.33%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.79←31.17 Q4←Q3 連4降 30.79←44.46 Q4←Q4 10季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-9.67←-13.03 Q4←Q3 第1升 -9.67←17.58 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-32.96←-26.39 Q4←Q3 連4降 -32.96←20.06 Q4←Q4 14季新低
ROE QoQ ROE YoY		-8.53←-5.84 Q4←Q3 連4降 -8.53←8.24 Q4←Q4 14季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-6.72←-4.48 Q4←Q3 連4降 -6.72←6.12 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/25 九暘第一季財報，預計5/3提報董事會
新聞	113/04/25 【公告】九暘113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/08 【公告】九暘 2024年3月合併營收4252萬元年增-26.75% 113/03/13 【公告】九暘有價證券近期多次達公佈注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別暸解。 113/03/11 熱門股：九暘(8040)、采鈺(6789)、辛耘(3583)、旺矽(6223)、燿華(2367) 113/03/07 【公告】九暘董事會決議113年股東常會事宜(更正年度) 113/03/07 聯發科點火集團股漲這檔開盤直接跳空漲停 113/03/06 【公告】達發董事會決議認購九暘電子私募普通股 113/03/06 達發參與九暘私募，溢價7.9%，持股比例升至逾三成，將爭取經營機會 113/03/06 【公告】九暘董事會決議辦理私募有價證券 113/03/06 【公告】九暘董事會決議不分派股利 113/03/06 【公告】九暘董事會決議112年股東常會事宜 113/03/06 《半導體》進擊乙太網達發參與九暘電子私募、上限19.4億元 113/03/05 【公告】九暘 2024年2月合併營收4123.8萬元年增-39.02% 113/02/06 【公告】九暘 2024年1月合併營收5455萬元年增-33.68% 113/01/29 潛力股：九暘 113/01/06 【公告】九暘 2023年12月合併營收6284.4萬元年增-27.36% 112/12/15 【公告】九暘法人董事改派代表人 112/12/06 【公告】九暘 2023年11月合併營收6238萬元年增-46.78% 112/11/06 【公告】九暘 2023年10月合併營收5925.5萬元年增-58.56% 112/10/05 【公告】九暘 2023年9月合併營收6038.5萬元年增-61.35%

近8季毛利率↘ : 40.34, 37.6, 39.88, 44.46, 36.49, 34.98, 31.17, 30.79 近8季營益率↘ : 13.01, 6.62, 14.87, 17.58, 0.16, -10.93, -13.03, -9.67 近8季營收↘ : 284, 272, 400, 347, 208, 156, 169, 184 近8季EPS↘ : 0.12, 0.26, 0.81, 1.03, 0.32, -0.55, -0.65, -0.89

近3年毛利率↘ : 37.25, 40.72, 33.44 近3年營益率↘ : 8.94, 13.46, -7.89 近3年營收↘ : 1107, 1303, 718 近3年EPS↘ : 0.89, 2.17, -1.77

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.7	16.84	-76.99
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.25	12.38	-83.09
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.8	7.92	-89.18

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	55.8	39.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.94	3.16
111	75.6	35.85	34.27	16.25	1.2	1.59%	3.35%	7.19	3.25
110	87.6	21.85	97.65	24.36	0.6	0.68%	2.75%	8.19	2.19
109	26.75	11.95	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.29	1.0
108	29.9	5.72	15.64	2.99	0.2	0.67%	3.5%	2.36	0.73
107	13.3	6.41	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.59	0.75
106	9.39	6.89	212.84	156.17	N/A	N/A	N/A	1.15	0.79

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
九暘	2.23% 518(-47.58%)	-2.4% 679(-59.97%)	-10.84% 1777(-84.7%)	41.31% 5781(-95.3%)	44.38% 3627(-92.5%)	60.35% 2074(-86.89%)
加權指數	3.65%	-1.61%	-0.13%	12.94%	24.7%	28.9%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
73.2	72.57↘	72.76↗	72.99↘	75.51↘	76.64↘	78.17↘	76.03↗	70.47↗	61.5↗	61.07↗	59.11↗	52.88↗	51.84↗	51.56↗
乖離率	0.87%	0.6%	0.29%	-3.06%	-4.49%	-6.36%	-3.72%	3.87%	19.02%	19.86%	23.84%	38.43%	41.2%	41.97%
均線開始轉折價位	71.6	71.8	78.5	84.3	83.8	87.9	53.7	49.45	50.5	47.45	47.5	46.7	46.15	49.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
九暘	547.06%	51.0%	-9.0%	-29.0%	226.0%	-12.0%	237.0%
0050	79.4%	15.64%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	6.68%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-7.89	13.46	8.94	-3.54	1.84
ROE	-15.42	18.31	8.47	-15.46	17.65
本業收入比	45.97	116.67	167.80	23.58	12.50
自由現金流量	-0.24	0.61	2.1	-0.24	0.53
利息保障倍數	-135.00	257.56	71.81	-74.08	153.34