高技 5439 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	4.31	-34.8	-1.98	-1.56	0.22	0	2.33	-53.68	1.83	15.82	4.21	-14.13	5.94	56.32	4.71	27.3	1.74	-1.69	66.82	-44.7
2022 (9)	6.61	4306.67	-1.58	-3.29	-0.06	0	5.03	0	1.58	-65.27	4.90	-63.69	3.8	-24.45	3.7	-9.09	1.77	26.43	120.84	4306.67
2021 (8)	0.15	-95.95	-4.6	2.53	-0.05	0	-4.45	0	4.55	225.0	13.49	140.38	5.03	29.64	4.07	37.97	1.4	17.65	2.74	-96.93
2020 (7)	3.7	-1.07	-1.5	-1.74	0.01	-75.0	2.2	-1.79	1.4	-14.11	5.61	-24.51	3.88	36.14	2.95	33.48	1.19	3.48	89.37	-19.71
2019 (6)	3.74	-0.53	-1.5	-1.97	0.04	-50.0	2.24	-14.18	1.63	42.98	7.44	49.7	2.85	-12.58	2.21	-24.57	1.15	8.49	111.31	18.12
2018 (5)	3.76	73.27	-1.15	-2.49	0.08	0	2.61	0	1.14	-59.43	4.97	-63.34	3.26	31.98	2.93	51.03	1.06	3.92	94.24	28.54
2017 (4)	2.17	-17.18	-2.81	1.27	-0.1	0	-0.64	0	2.81	172.82	13.55	160.45	2.47	7.39	1.94	-2.51	1.02	-3.77	73.31	-14.66
2016 (3)	2.62	-8.71	-1.16	-1.24	0.1	0	1.46	-46.32	1.03	94.34	5.20	81.29	2.3	50.33	1.99	57.94	1.06	-0.93	85.90	-30.26
2015 (2)	2.87	151.75	-0.15	-1.56	0	0	2.72	423.08	0.53	-36.14	2.87	-36.52	1.53	-8.38	1.26	-20.75	1.07	0.0	123.18	187.41
2014 (1)	1.14	-43.84	-0.62	-0.79	-0.08	0	0.52	36.84	0.83	-35.16	4.52	-43.74	1.67	51.82	1.59	59.0	1.07	-3.6	42.86	-55.45

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	3.67	792.45	79.9	-0.54	-1.89	-217.65	-1.39	-298.57	-12.1	0.26	230.0	425.0	3.13	395.28	67.38	0.61	29.79	258.82	0	0	5.39	26.57	185.54	1.32	-13.73	22.22	0.68	-54.67	-5.56	0.43	0.0	-2.27	0	0	330.63	1303.99	88.01
23Q3 (19)	-0.53	-5200.0	-130.81	-0.53	-39.47	-8.16	0.7	259.09	137.23	-0.2	-190.91	-185.71	-1.06	-171.79	-186.18	0.47	23.68	9.3	0	0	4.26	23.46	-22.9	1.53	-4.38	93.67	1.5	6.38	56.25	0.43	-2.27	-2.27	0	0	-27.46	-4980.31	-122.35
23Q2 (18)	-0.01	-100.85	-100.85	-0.38	28.3	0.0	-0.44	0.0	53.19	0.22	466.67	450.0	-0.39	-160.0	-149.37	0.38	2.7	-22.45	0	0	3.45	-5.32	-48.93	1.6	7.38	90.48	1.41	25.89	43.88	0.44	0.0	0.0	0	0	-0.54	-100.71	-100.66
23Q1 (17)	1.18	-42.16	-29.76	-0.53	-211.76	1.85	-0.44	64.52	-157.89	-0.06	25.0	-220.0	0.65	-65.24	-42.98	0.37	117.65	-22.92	0	0	3.65	92.99	-37.57	1.49	37.96	36.7	1.12	55.56	7.69	0.44	0.0	0.0	0	0	75.64	-56.99	-33.36
22Q4 (16)	2.04	18.6	326.67	-0.17	65.31	85.83	-1.24	34.04	-402.44	-0.08	-14.29	-500.0	1.87	52.03	189.05	0.17	-60.47	-84.26	0	0	1.89	-65.82	-85.71	1.08	36.71	-8.47	0.72	-25.0	-24.21	0.44	0.0	12.82	0	0	175.86	43.14	361.84
22Q3 (15)	1.72	47.01	181.97	-0.49	-28.95	61.72	-1.88	-100.0	-219.75	-0.07	-275.0	-600.0	1.23	55.7	283.58	0.43	-12.24	-66.41	0	0	5.53	-18.22	-60.53	0.79	-5.95	-33.05	0.96	-2.04	-3.03	0.44	0.0	18.92	0	0	122.86	49.11	173.91
22Q2 (14)	1.17	-30.36	1075.0	-0.38	29.63	76.83	-0.94	-223.68	-264.91	0.04	-20.0	33.33	0.79	-30.7	144.89	0.49	2.08	-70.3	0	0	6.76	15.74	-64.77	0.84	-22.94	-43.24	0.98	-5.77	-15.52	0.44	0.0	29.41	0	0	82.39	-27.41	1129.93
22Q1 (13)	1.68	286.67	200.0	-0.54	55.0	-14.89	0.76	85.37	3900.0	0.05	150.0	162.5	1.14	154.29	1166.67	0.48	-55.56	-9.43	0	0	5.84	-55.83	-13.95	1.09	-7.63	-9.17	1.04	9.47	7.22	0.44	12.82	46.67	0	0	113.51	269.01	157.43
21Q4 (12)	-0.9	-247.54	-150.28	-1.2	6.25	-287.1	0.41	-73.89	373.33	0.02	300.0	140.0	-2.1	-213.43	-241.89	1.08	-15.62	260.0	0	0	13.22	-5.61	191.26	1.18	0.0	8.26	0.95	-4.04	20.25	0.39	5.41	30.0	0	0	-67.16	-249.74	-140.9
21Q3 (11)	0.61	608.33	6200.0	-1.28	21.95	-212.2	1.57	175.44	220.77	-0.01	-133.33	0	-0.67	61.93	-59.52	1.28	-22.42	212.2	0	0	14.00	-27.01	102.55	1.18	-20.27	37.21	0.99	-14.66	62.3	0.37	8.82	27.59	0	0	44.85	660.66	4136.76
21Q2 (10)	-0.12	-121.43	-114.12	-1.64	-248.94	-396.97	0.57	2950.0	221.28	0.03	137.5	-40.0	-1.76	-2055.56	-438.46	1.65	211.32	560.0	0	0	19.19	182.72	411.88	1.48	23.33	37.04	1.16	19.59	45.0	0.34	13.33	13.33	0	0	-8.00	-118.14	-110.35
21Q1 (9)	0.56	-68.72	-47.66	-0.47	-51.61	-4.44	-0.02	86.67	-111.11	-0.08	-60.0	-900.0	0.09	-93.92	-85.48	0.53	76.67	15.22	0	0	6.79	49.52	-15.62	1.2	10.09	42.86	0.97	22.78	29.33	0.3	0.0	0.0	0	0	44.09	-73.15	-56.73
20Q4 (8)	1.79	18000.0	67.29	-0.31	24.39	55.07	-0.15	88.46	-165.22	-0.05	0	-162.5	1.48	452.38	289.47	0.3	-26.83	-56.52	0	0	4.54	-34.36	-62.18	1.09	26.74	45.33	0.79	29.51	64.58	0.3	3.45	0.0	0	0	164.22	14879.82	19.71
20Q3 (7)	-0.01	-101.18	-101.33	-0.41	-24.24	-13.89	-1.3	-176.6	39.81	0	-100.0	100.0	-0.42	-180.77	-207.69	0.41	64.0	13.89	0	0	6.91	84.47	2.17	0.86	-20.37	30.3	0.61	-23.75	19.61	0.29	-3.33	0.0	0	0	-1.11	-101.44	-101.19
20Q2 (6)	0.85	-20.56	88.89	-0.33	26.67	-65.0	-0.47	-361.11	-2250.0	0.05	400.0	400.0	0.52	-16.13	108.0	0.25	-45.65	-24.24	0	0	3.75	-53.39	-36.62	1.08	28.57	45.95	0.8	6.67	25.0	0.3	0.0	7.14	0	0	77.27	-24.17	57.98
20Q1 (5)	1.07	0.0	-27.21	-0.45	34.78	-80.0	0.18	-21.74	1000.0	0.01	-87.5	0.0	0.62	63.16	-49.18	0.46	-33.33	84.0	0	0	8.04	-32.98	69.52	0.84	12.0	21.74	0.75	56.25	29.31	0.3	0.0	7.14	0	0	101.90	-25.71	-40.38
19Q4 (4)	1.07	42.67	0.0	-0.69	-91.67	0.0	0.23	110.65	0.0	0.08	233.33	0.0	0.38	-2.56	0.0	0.69	91.67	0.0	0	0.0	12.00	77.33	0.0	0.75	13.64	0.0	0.48	-5.88	0.0	0.3	3.45	0.0	0	0.0	137.18	46.32	0.0
19Q3 (3)	0.75	66.67	0.0	-0.36	-80.0	0.0	-2.16	-10700.0	0.0	-0.06	-700.0	0.0	0.39	56.0	0.0	0.36	9.09	0.0	0	0.0	6.77	14.42	0.0	0.66	-10.81	0.0	0.51	-20.31	0.0	0.29	3.57	0.0	0	0.0	93.75	91.67	0.0
19Q2 (2)	0.45	-69.39	0.0	-0.2	20.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.25	-79.51	0.0	0.33	32.0	0.0	0	0.0	5.91	24.67	0.0	0.74	7.25	0.0	0.64	10.34	0.0	0.28	0.0	0.0	0	0.0	48.91	-71.38	0.0
19Q1 (1)	1.47	0.0	0.0	-0.25	0.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	1.22	0.0	0.0	0.25	0.0	0.0	0.0	0.0	4.74	0.0	0.0	0.69	0.0	0.0	0.58	0.0	0.0	0.28	0.0	0.0	0.0	0.0	170.93	0.0	0.0