- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19Q2 (20) | -0.68 | 1.45 | -325.0 | -280.63 | 32.22 | -5402.55 | -302.76 | 53.06 | -1127.24 | -356.29 | 35.44 | -3781.15 | -356.29 | 35.44 | -3706.52 | -390.83 | -140.29 | -438.33 | -3.45 | 6.76 | -2256.25 | 0.01 | 0.0 | -87.5 | -200.00 | 33.33 | -666.73 | 5897.17 | -74.44 | -2.33 | 85.71 | -27.68 | -67.03 | 14.29 | 177.14 | 108.93 | 14.29 | -89.31 | -55.13 |
| 19Q1 (19) | -0.69 | 1.43 | 34.91 | -414.06 | -180.36 | 0 | -644.95 | -130.15 | 0 | -551.86 | -299.81 | 0 | -551.86 | -304.98 | 0 | -162.65 | -53.86 | 0 | -3.70 | -38.06 | 0 | 0.01 | -50.0 | 0 | -300.00 | -1599.72 | -3576.47 | 23069.90 | 883.25 | 0 | 118.52 | -42.0 | 93.37 | -18.52 | 82.25 | -147.84 | 133.71 | 55.93 | 0 |
| 18Q4 (18) | -0.70 | 17.65 | 48.91 | -147.69 | 60.96 | -226.68 | -280.23 | 41.68 | -388.8 | -138.03 | 46.32 | -59.37 | -136.27 | 47.21 | -57.34 | -105.71 | 55.54 | 39.54 | -2.68 | 37.09 | 55.63 | 0.02 | 0.0 | -75.0 | -17.65 | 83.82 | 0 | 2346.30 | -50.53 | 36.54 | 204.35 | 7.96 | 202.74 | -104.35 | -16.87 | -398.14 | 85.75 | -64.24 | 103.97 |
| 18Q3 (17) | -0.85 | -431.25 | 54.79 | -378.28 | -7317.25 | -1173.67 | -480.47 | -1847.59 | -664.96 | -257.13 | -2700.98 | -219.77 | -258.14 | -2657.91 | -221.03 | -237.79 | -227.53 | -1.2 | -4.26 | -2762.5 | 20.82 | 0.02 | -75.0 | -75.0 | -109.09 | -409.12 | -220.85 | 4742.93 | -21.45 | 2.87 | 189.29 | -27.2 | 144.24 | -89.29 | 44.2 | -496.83 | 239.81 | 652.94 | 563.93 |
| 18Q2 (16) | -0.16 | 84.91 | 77.14 | -5.10 | 0 | 65.16 | -24.67 | 0 | 11.74 | -9.18 | 0 | 79.24 | -9.36 | 0 | 78.83 | -72.60 | 0 | 0.36 | 0.16 | 0 | 105.9 | 0.08 | 0 | -11.11 | 35.29 | 532.48 | 0 | 6038.14 | 0 | 128.87 | 260.00 | 324.21 | 316.0 | -160.00 | -513.33 | -526.67 | 31.85 | 0 | -4.07 |
| 18Q1 (15) | -1.06 | 22.63 | -3.92 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -8.16 | 0 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 61.29 | -9.2 | -15.73 | 38.71 | 10.6 | 41.94 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 17Q4 (14) | -1.37 | 27.13 | 22.6 | -45.21 | -52.22 | 27.24 | -57.33 | 8.72 | 28.61 | -86.61 | -7.71 | 6.09 | -86.61 | -7.71 | 6.52 | -174.85 | 25.58 | -140.44 | -6.04 | -12.27 | 1.31 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 0.00 | 100.0 | 0 | 1718.42 | -62.73 | 14.97 | 67.50 | -12.9 | -23.62 | 35.00 | 55.56 | 150.83 | 42.04 | 16.39 | 3.27 |
| 17Q3 (13) | -1.88 | -168.57 | -74.07 | -29.70 | -102.87 | -47.98 | -62.81 | -124.72 | -63.27 | -80.41 | -81.84 | -110.11 | -80.41 | -81.84 | -110.22 | -234.96 | -222.48 | -733.78 | -5.38 | -98.52 | -85.52 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | -34.00 | 0 | -692.54 | 4610.52 | 74.76 | 540.94 | 77.50 | 24.0 | -22.5 | 22.50 | -40.0 | 0 | 36.12 | 8.8 | -0.71 |
| 17Q2 (12) | -0.70 | 31.37 | -100.0 | -14.64 | 51.78 | -158.66 | -27.95 | 38.91 | -42.09 | -44.22 | 30.08 | -26.63 | -44.22 | 30.08 | -26.67 | -72.86 | 9.1 | -250.29 | -2.71 | 35.63 | -4.23 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 0.00 | 0 | 100.0 | 2638.22 | 113.03 | 399.67 | 62.50 | -14.06 | 11.61 | 37.50 | 37.5 | -14.77 | 33.20 | -6.03 | -7.16 |
| 17Q1 (11) | -1.02 | 42.37 | 0 | -30.36 | 51.14 | 0 | -45.75 | 43.03 | 0 | -63.24 | 31.43 | 0 | -63.24 | 31.74 | 0 | -80.15 | -10.22 | 0 | -4.21 | 31.21 | 0 | 0.09 | 28.57 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 1238.42 | -17.15 | 0 | 72.73 | -17.7 | 0 | 27.27 | 95.45 | 0 | 35.33 | -13.22 | 0 |
| 16Q4 (10) | -1.77 | -63.89 | 0 | -62.14 | -209.62 | 0 | -80.30 | -108.73 | 0 | -92.23 | -141.0 | 0 | -92.65 | -142.22 | 0 | -72.72 | -158.06 | 0 | -6.12 | -111.03 | 0 | 0.07 | -30.0 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 1494.71 | 107.79 | 0 | 88.37 | -11.63 | 0 | 13.95 | 0 | 0 | 40.71 | 11.9 | 0 |
| 16Q3 (9) | -1.08 | -208.57 | 0 | -20.07 | -254.59 | 0 | -38.47 | -95.58 | 0 | -38.27 | -9.59 | 0 | -38.25 | -9.57 | 0 | -28.18 | -35.48 | 0 | -2.90 | -11.54 | 0 | 0.10 | 0.0 | 0 | -4.29 | -54.32 | 0 | 719.34 | 36.24 | 0 | 100.00 | 78.57 | 0 | -0.00 | -100.0 | 0 | 36.38 | 1.73 | 0 |
| 16Q2 (8) | -0.35 | 0 | 0 | -5.66 | 0 | 0 | -19.67 | 0 | 0 | -34.92 | 0 | 0 | -34.91 | 0 | 0 | -20.80 | 0 | 0 | -2.60 | 0 | 0 | 0.10 | 0 | 0 | -2.78 | 0 | 0 | 527.99 | 0 | 0 | 56.00 | 0 | 0 | 44.00 | 0 | 0 | 35.76 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
