- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19Q2 (20) | 0.24 | 0 | 4.35 | 23.18 | 0 | -13.15 | 1.83 | 0 | -65.28 | 7.61 | 0 | 40.93 | 4.26 | 0 | 20.0 | 2.91 | 0 | 19.75 | 1.35 | 0 | 11.57 | 0.22 | 0 | -18.52 | 12.48 | 0 | 42.3 | 209.43 | 0 | 29.57 | 23.98 | 0 | -75.49 | 76.02 | 0 | 3397.08 | 0.00 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | -2.69 | 0 | 22.45 | -2.22 | 0.39 | 0 | 1.80 | 12.56 | -26.55 | 0 | -28.36 | 0 | -43.45 | 0 | -11.58 | 0 | 0.43 | 4.88 | -22.54 | 0 | 335.98 | 68.15 | -1.48 | 0 | 101.48 | -22.18 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 0.13 | 0 | 22.96 | -13.88 | -1.15 | 0 | 1.60 | -15.92 | 3.76 | 0 | 1.34 | 0 | 1.68 | 0 | 1.45 | 0 | 0.41 | -21.15 | 8.17 | 0 | 199.81 | -4.21 | -30.41 | 0 | 130.41 | -38.65 | 0.08 | -23.87 | 0.00 | 0 |
| 2018 (8) | -0.64 | 0 | 26.66 | 10.44 | 4.40 | 6.54 | 1.91 | 10.48 | -3.92 | 0 | -5.29 | 0 | -7.40 | 0 | -2.20 | 0 | 0.52 | -23.53 | -0.33 | 0 | 208.60 | 50.59 | -112.57 | 0 | 212.57 | 472.75 | 0.10 | -39.25 | 0.00 | 0 |
| 2017 (7) | 0.74 | 7.25 | 24.14 | -11.48 | 4.13 | -25.59 | 1.73 | -26.3 | 6.57 | -18.89 | 5.07 | -9.63 | 8.01 | 6.09 | 3.86 | 0.52 | 0.68 | 13.33 | 9.32 | -19.31 | 138.52 | 13.27 | 62.89 | -8.38 | 37.11 | 18.35 | 0.17 | -14.13 | 0.00 | 0 |
| 2016 (6) | 0.69 | 21.05 | 27.27 | 0.78 | 5.55 | 86.24 | 2.34 | -10.92 | 8.10 | 43.36 | 5.61 | 20.39 | 7.55 | 21.58 | 3.84 | 19.63 | 0.60 | 0.0 | 11.55 | 23.4 | 122.29 | -1.0 | 68.64 | 29.4 | 31.36 | -33.72 | 0.19 | 0.73 | 0.00 | 0 |
| 2015 (5) | 0.57 | -55.47 | 27.06 | 2.0 | 2.98 | -66.55 | 2.63 | 21.68 | 5.65 | -41.27 | 4.66 | -40.18 | 6.21 | -57.81 | 3.21 | -53.48 | 0.60 | -26.83 | 9.36 | -25.77 | 123.53 | -0.41 | 53.05 | -42.73 | 47.31 | 541.23 | 0.19 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (4) | 1.28 | 184.44 | 26.53 | 15.65 | 8.91 | 57.98 | 2.16 | 7.88 | 9.62 | 138.71 | 7.79 | 185.35 | 14.72 | 159.61 | 6.90 | 143.82 | 0.82 | -6.82 | 12.61 | 87.09 | 124.04 | -8.37 | 92.62 | -33.81 | 7.38 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (3) | 0.45 | -8.16 | 22.94 | 14.41 | 5.64 | 81.35 | 2.00 | 13.24 | 4.03 | 2.81 | 2.73 | 0.0 | 5.67 | -8.55 | 2.83 | -8.12 | 0.88 | -4.35 | 6.74 | 0.6 | 135.37 | -1.2 | 139.93 | 76.16 | -39.93 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2012 (2) | 0.49 | -73.22 | 20.05 | -14.06 | 3.11 | -67.57 | 1.77 | 0 | 3.92 | -62.74 | 2.73 | -66.59 | 6.20 | 0 | 3.08 | 0 | 0.92 | 0 | 6.70 | 0 | 137.02 | -11.63 | 79.43 | -12.89 | 20.57 | 133.34 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2011 (1) | 1.83 | 0 | 23.33 | 0 | 9.59 | 0 | 0.00 | 0 | 10.52 | 0 | 8.17 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 155.06 | 0 | 91.19 | 0 | 8.81 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
