亞德客-KY 1590 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
848.0 (-1.28%) 634張 (+18.81%) 季線下 690張 647張 731張 634張 0.98倍	-8.92% -7.12% 5.6% -25.29% -22.91%	39.9~45.2	1182.66 (39.46%) 848.0	523.71 (-38.24%) 0.87	1005 、Y!	中型股 1718.00億	3.84% 0.78%	機械零組件	2024-07-24 2024-09-26	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	22.84,20.15 (20.69,28.11,35.52) 3.69,232.79 (3.71,5.38,7.06)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(11.91%) 月線斜率-0.36	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	77.29←77.57(-0.36%) 1.86←2.18(-14.68%) 77.29←77.05(0.31%) 1.86←1.23(51.22%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.12%[112] (1.85%[113]) 0 (2.12%)		相對高點相對低點	1290.0 (-34.26%) 24-03-01 642.0 (32.09%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-3.88 -6.87 1.8 23.03億(10月)	-4.6 1.24 2.41 24.73億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-09-27 958.0 (24-11-06) 14日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	1.78% 0% -1 4 0 0.45%←0.6%(-25.0%)
本益比法目標價	967.91(14.14%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	38.17 2.65,6.79 look 884.0,845.0 -9.86	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -5%,-5%,-2%,-1% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	523.71(-38.24%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	42.69 35.87,54.54 888.0,749.0 7.97	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1005 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	44.57 20.65,27.29 look 860.0,733.0 -31.13	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.27%←1.45%(-12.41%)	-18 (連5賣) 2.84%
本益成長比總報酬本益比	2.33 0.52		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.39% -3.08% -7.84% -14.48%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	73.04%←78.59%(-7.06%)	-47 (連3賣) 7.41%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.33%←0.22%(50.0%)	-6 (連5賣) 0.95%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.5←0.48 (+4.17%) Q3←Q2 第1升 0.5←0.6 (-16.67%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		73.81←84.28 (-12.42%) Q3←Q2 第1降 73.81←75.64 (-2.42%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		20.69←26.48 (-12.42%) Q3←Q2 第1降 20.69←22.19 (-2.42%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		69.4←65.61 (+5.78%) Q3←Q2 第1升 69.4←65.8 (+5.47%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		133.44←119.11 (+12.03%) Q3←Q2 第1升 133.44←143.23 (-6.84%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		155.07←135.82 (+12.03%) Q3←Q2 第1升 155.07←147.54 (+5.1%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		8.66←11.31 (-23.43%) Q3←Q2 第1降 8.66←9.7 (-10.72%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		8.11←10.19 (-20.41%) Q3←Q2 第1降 8.11←8.42 (-3.68%) Q3←Q3 5季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		46.33←47.33 Q3←Q2 第1降 46.33←46.37 Q3←Q3 4季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		28.04←31.42 Q3←Q2 第1降 28.04←29.33 Q3←Q3 7季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		23.47←26.83 Q3←Q2 第1降 23.47←25.64 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		3.82←5.27 Q3←Q2 第1降 3.82←4.84 Q3←Q3 6季新低
ROA QoQ ROA YoY		3.05←3.97 Q3←Q2 第1降 3.05←3.46 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	107/04/02 林江帝董事一般交易 250張
公告	113/11/13 亞德客-KY 113年第3季綜合損益表，每股盈餘8.66元
新聞	113/11/08 先進製程帶動半導體高階設備傳動和工具機廠搶布局 113/11/06 《台北股市》亞德客、大成鋼營運吹暖風 113/11/05 亞德客、大成鋼營運吹暖風 113/11/05 工作天數減少，亞德客-KY 10月營收雙減，盼Q4出貨金額優於上季 113/11/05 亞德客10月營收21個月次低估第4季出貨季增 113/11/05 《電機股》工作天數少亞德客-KY10月合併營收微減至新台幣23.02億元 113/11/05 【公告】亞德客-KY2024年10月份自結合併營收 113/11/05 【公告】亞德客-KY 2024年10月合併營收23.03億元年增-3.89% 113/11/03 《電機股》亞德客-KY 出貨動能穩健 113/11/02 亞德客-KY 出貨動能穩健 113/11/01 鉅亨速報 - Factset 最新調查：亞德客-KY(1590-TW)EPS預估下修至38.29元，預估目標價為1065元 113/10/31 《電機股》亞德客前三季靚賺近三股本 113/10/31 亞德客-KY前三季賺近三個股本，EPS 29.11元，估明年出貨雙位數成長 113/10/31 亞德客前三季靚賺近三股本 113/10/31 亞德客估第4季出貨季增明年氣動元件看成長 113/10/31 【公告】亞德客-KY2024年第三季及前三季度自結合併財務報表 113/10/24 【公告】亞德客-KY代子公司廣東亞德客自動化工業有限公司取得結構性存款商品 113/10/21 【公告】亞德客-KY受邀參加花旗環球證券股份有限公司舉辦之線上法人說明會 113/10/21 【公告】亞德客-KY受邀參加香港上海匯豐證券股份有限公司舉辦之法人說明會 113/10/21 【公告】亞德客-KY受邀參加摩根大通證券股份有限公司舉辦之法人說明會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
亞德客-ky	-8.92% 690(-8.18%)	-6.61% 740(-14.35%)	-7.12% 647(-2.05%)	5.6% 731(-13.37%)	-25.29% 692(-8.49%)	-22.91% 668(-5.2%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
848.0	859.0↘	876.0↘	900.4↘	903.76↘	905.9↘	909.52↘	884.44↗	874.95↗	895.33↘	900.94↘	920.16↘	986.72↘	991.56↘	999.51↘
乖離率	-1.28%	-3.2%	-5.82%	-6.17%	-6.39%	-6.76%	-4.12%	-3.08%	-5.29%	-5.88%	-7.84%	-14.06%	-14.48%	-15.16%
均線開始轉折價位	927.0	940.0	894.0	930.0	913.0	955.0	810.0	802.0	1040.0	991.0	1205.0	960.0	1105.0	1000.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
亞德客-ky	236.67%	-14.0%	9.0%	-7.0%	12.0%	80.0%	56.0%
0050	79.4%	41.89%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	29.67	28.93	32.35	31.22	25.34
ROE	17.09	16.23	22.35	23.82	15.45
本業收入比	99.46	96.41	98.00	94.02	108.81
自由現金流量	54.96	15.34	8.28	32.91	-7.52
利息保障倍數	48.58	54.20	44.76	25.32	13.10