廣越 4438 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
95.2 (-0.83%) 313張 (-45.61%) 季線下 183張 111張 80張 313張 2.82倍	-6.21% -8.46% -13.06% -14.62% -17.22%		194.91 (104.74%) 95.2	N/A 0.27	N/A 、Y!	微型股 99.29億	40.24% 0.0%	紡織紡織中游	2024-11-14 2024-08-27	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
44382/廣越二	2022-10-03		N/A	2025-10-03	100.0	101.0 101.5 (+0.05%)	1 (11-13)	18,11.4	114	123.7	31.89	76.96	15000	0.0%	4	0	0,0	N/A	N/A	-1.66%	324	18.69	無	94

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	27.35,N/A (14.56,19.09,23.62) 1.23,78.05 (1.52,1.93,2.34)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.53%) 月線斜率-0.43	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	67.68←67.07(0.91%) 7.37←7.04(4.69%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續4周下跌月K連續2月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.46%[112] (7.72%[113]) 0 (5.46%)		相對高點相對低點	147.0 (-35.24%) 22-10-07 93.1 (2.26%) 24-11-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	10.22 -39.18 -4.82 12.27億(10月)	-9.62 -14.02 -6.02 20.18億(9月)	最近漲停日近期最高股價	20-03-21 104.5 (24-11-04) 7日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	2.75% 0.3% 9 0 0 0.7%←0.63%(11.11%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	17.11 18.42,12.46 up 98.1,N/A -0.62	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -69%,-20%,-20%,-15% 平,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	26.2 10.55,9.99 up 103.0,N/A -1.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	33.82 8.43,11.26 look 98.1,N/A -1.33	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.38%(-86.84%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.68% -9.6% -12.52% -13.45%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.25%←3.69%(-39.02%)	-174 (連10賣) 55.59%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.3% 1.2% 2.27%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.36%←0.3%(20.0%)	1 (連2買) 0.32%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.93←0.51 (+82.35%) Q3←Q2 連2升 0.93←1.63 (-42.94%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		65.84←41.33 (+59.3%) Q3←Q2 連2升 65.84←65.13 (+1.09%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		5.52←2.85 (+59.3%) Q3←Q2 連2升 5.52←6.29 (+1.09%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		38.21←54.61 (-30.03%) Q3←Q2 第1降 38.21←30.39 (+25.73%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		42.78←43.5 (-1.66%) Q3←Q2 連3降 42.78←53.2 (-19.59%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		75.63←133.01 (-1.66%) Q3←Q2 連2降 75.63←72.13 (+4.85%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.78←2.07 (+82.61%) Q3←Q2 連3升 3.78←6.29 (-39.9%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.08←1.7 (+140.0%) Q3←Q2 連2升 4.08←3.73 (+9.38%) Q3←Q3 7季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.18←16.48 Q3←Q2 第1降 15.18←16.11 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		8.39←6.9 Q3←Q2 連2升 8.39←9.66 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.14←5.92 Q3←Q2 連3升 6.14←10.87 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		4.07←2.47 Q3←Q2 連3升 4.07←7.13 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		2.43←1.57 Q3←Q2 連3升 2.43←3.95 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/06/07 唐湘梅經理人贈與 20張 111/06/07 唐湘梅之配偶關係人配偶贈與 20張
公告	113/11/08 廣越 113年10月營收12.27億、年增10.22% 113/11/08 廣越 113年第3季綜合損益表，每股盈餘3.78元
新聞	113/11/11 廣越營運否極泰來，Q4估淡季不淡，訂單能見度達明年Q2，週四法說會 113/11/08 《紡纖股》廣越10月營收年增1成董座：第四季可望淡季不淡 113/11/08 【公告】廣越 2024年10月合併營收12.27億元年增10.22% 113/11/06 廣越前三季EPS 4.73元 113/11/06 廣越Q3營運回升，前三季EPS 4.73元，Q4、明年展望向上 113/11/06 《紡纖股》廣越前3季EPS4.73元 Q3認列匯損0.4億元 113/11/06 廣越累計今年前三季稅後純益4.89億元每股稅後盈餘EPS 4.73元 113/11/06 《紡纖股》廣越前9月每股盈餘4.73元 113/11/05 《紡纖股》廣越14日受邀KGI凱基證法說 113/11/05 【公告】廣越受邀參加KGI凱基證券所舉辦之法人說明會 113/10/29 【公告】廣越113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/25 戶外服飾代工廠訂單看到明年H1 113/10/09 邁出谷底，廣越Q3業績首度轉年增，Q4料淡季不淡，動能延續至2025年 113/10/09 《紡纖股》廣越9月營收年減近1成因部分訂單配合客戶船期調整 113/10/09 廣越9月營收年減9.63％ Q4估淡季不淡 113/10/09 【公告】廣越 2024年9月合併營收20.18億元年增-9.63% 113/09/10 Q3業績轉強，廣越8月營收23.47億元，創今年新高與同期次高紀錄 113/09/09 《紡纖股》廣越8月營收23.47億元登上同期次高 113/09/02 【公告】廣越代子公司金漢實業股份有限公司財會主管異動 113/08/27 一線廠下單趨保守成衣廠：中小品牌新客戶將成營運成長動能

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
廣越	-6.21% 183(70.53%)	-6.67% 138(126.09%)	-8.46% 111(180.89%)	-13.06% 80(287.04%)	-14.62% 72(330.27%)	-17.22% 64(385.61%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
95.2	97.07↘	98.54↘	100.27↘	101.54↘	102.01↘	102.49↘	103.87↘	105.31↘	107.97↘	108.18↘	108.82↘	109.3↘	109.99↘	110.33↘
乖離率	-1.93%	-3.39%	-5.06%	-6.24%	-6.68%	-7.11%	-8.35%	-9.6%	-11.83%	-12.0%	-12.52%	-12.9%	-13.45%	-13.71%
均線開始轉折價位	101.0	102.0	103.0	104.0	104.0	105.5	106.5	109.5	113.0	115.0	111.0	110.0	114.5	113.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
廣越	3.21%	-15.0%	-7.0%	-7.0%	20.0%	-19.0%	39.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.57	7.58	5.26	2.3	8.5
ROE	9.18	16.46	8.78	7.0	14.39
本業收入比	77.33	77.77	70.33	40.82	99.78
自由現金流量	6.0	25.53	-12.86	8.76	7.07
利息保障倍數	10.31	22.56	20.06	13.91	20.92