崑鼎 6803 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存][自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
278.5 (-0.54%) 124張 (+9.25%) 季線下 89張 78張 72張 124張 1.59倍	-1.42% -2.45% -5.43% -11.02% -11.02%		278.44 (-0.02%) 278.5	258.3 (-7.25%) 0.25	N/A	小型股 202.04億	53.3% 0.0%	回收、焚化相關	2024-11-07 2024-07-04	0	中鼎集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	淨營業周期接近0, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	16.67,N/A (14.0,16.66,19.33) 3.16,88.61 (2.49,2.83,3.18)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(3.01% 帶寬窄) 月線斜率-0.12	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	57.59←63.75(-9.66%) 23.24←19.23(20.85%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續19周增加
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.2%[112] (N/A) 0 (5.2%)		相對高點相對低點	330.0 (-15.61%) 23-05-24 231.0 (20.56%) 21-11-30
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	15.27 -4.98 9.02 7.05億(10月)	13.4 -1.41 8.37 7.42億(9月)	最近漲停日近期最高股價	286.0 (24-11-08) 12日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.17% 0 0 0 0.37%←0.28%(32.14%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	34.95 25.0,43.33 280.5,277.0 -0.15	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -36%,-23%,-25%,-22% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連20賣)
ROE 估值	258.3(-7.25%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	30.56 11.9,29.37 look 280.5,277.0 -0.59	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	45.2 5.95,8.07 look 290.0,277.0 -6.09	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.1%←0.16%(-37.5%)	3 2.42%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.66% -3.17% -5.68% -7.45%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.86%←2.06%(38.83%)	-6 (連3賣) 4.84%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.17% 0.75% 2.18%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.08%←0.43%(-81.4%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.54←0.67 (-19.4%) Q3←Q2 連4降 0.54←1.84 (-70.65%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		22.92←21.02 (+9.04%) Q3←Q2 連3升 22.92←20.74 (+10.51%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		4.43←4.15 (+9.04%) Q3←Q2 連3升 4.43←4.2 (+10.51%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.92←0.96 (-4.17%) Q3←Q2 第1降 0.92←0.95 (-3.16%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		40.52←44.73 (-9.41%) Q3←Q2 連3降 40.52←41.7 (-2.83%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		4.73←5.06 (-9.41%) Q3←Q2 連3降 4.73←5.08 (-6.89%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		4.89←4.6 (+6.3%) Q3←Q2 連3升 4.89←4.65 (+5.16%) Q3←Q3 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.56←3.92 (+16.33%) Q3←Q2 連3升 4.56←4.18 (+9.09%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		21.37←21.76 Q3←Q2 連2降 21.37←22.25 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		19.34←19.75 Q3←Q2 連2降 19.34←20.25 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		17.18←17.96 Q3←Q2 連2降 17.18←17.81 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		5.95←5.98 Q3←Q2 第1降 5.95←5.86 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		3.01←2.8 Q3←Q2 連3升 3.01←2.8 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	104/05/07 廖俊(吉+吉) 經理人贈與 35張
公告	113/11/06 崑鼎訂11/7召開線上法說會 113/11/06 崑鼎自結10月合併稅前獲利1.03億元
新聞	113/11/06 【公告】崑鼎召開113年第四次法人說明會 113/11/06 《綠能環》崑鼎11月7日自辦線上法說 113/11/06 【公告】崑鼎 2024年10月合併營收7.05億元年增15.27% 113/11/06 《業績-綠能環》崑鼎10月營收為7.05億元，年增15.27% 113/11/06 各項成本上漲崑鼎前三季毛利率、營益率小幅下滑 113/11/04 《綠能環》崑鼎前3季每股盈餘13.64元 113/10/10 《綠能環》崑鼎前三季獲利寫佳績 113/10/09 股市短波－崑鼎前三季獲利寫佳績 113/10/09 崑鼎前三季每股稅前盈餘19.09元 113/10/08 《業績-綠能環》崑鼎9月營收為7.42億元，年增13.41% 113/10/01 德律9月營收5.57億年增6成 113/10/01 環保廠搶攻能資源中心商機 113/10/01 能資源商機近千億元環保廠搶進 113/09/10 崑鼎前八月每股賺17.04元 113/09/10 崑鼎前八月稅前盈餘12.25億元年增5.41％ 113/09/06 《業績-綠能環》崑鼎8月營收為7.53億元，年增9.14% 113/08/30 《綠能環》崑鼎旗下昱鼎電業總座異動 9月1日生效 113/08/21 崑鼎轉投資的寶綠特-KY今日向證交所申請股票第一上市 113/08/15 《綠能環》崑鼎瞄準能資源中心百億商機 113/08/15 崑鼎瞄準能資源中心百億商機

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
崑鼎	-1.42% 89(38.87%)	-0.54% 96(29.11%)	-2.45% 78(57.74%)	-5.43% 72(71.63%)	-11.02% 77(59.28%)	-11.02% 59(107.35%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
278.5	280.33↘	282.1↘	282.2↘	282.88↘	283.2↘	283.66↘	285.51↘	287.61↘	292.44↘	293.13↘	295.26↘	299.2↘	300.93↘	302.25↘
乖離率	-0.65%	-1.28%	-1.31%	-1.55%	-1.66%	-1.82%	-2.46%	-3.17%	-4.77%	-4.99%	-5.68%	-6.92%	-7.45%	-7.86%
均線開始轉折價位	284.0	284.0	283.5	285.0	284.5	285.0	294.0	294.0	311.0	309.5	313.5	299.5	312.0	317.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
崑鼎	78.84%	-9.0%	24.0%	6.0%	7.0%	4.0%	21.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔		✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	19.16	20.2	21.33	21.47	22.02
ROE	20.64	20.74	18.67	18.64	19.29
本業收入比	90.08	93.54	93.87	94.38	91.92
自由現金流量	16.81	11.86	8.71	-3.72	8.11
利息保障倍數	54.82	57.27	58.53	43.89	38.40