錦明 3230 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-01 5日,月,季均量(報價延遅30分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
51.4 (9.83%) 2879張 (+94.78%) 2405張 3027張 3244張季線下 →48.21 ↘50.59 ↘54.03 ↘54.38 ↗50.86 ↗45.79 4750張 1.57倍	0.0% -9.82% 124.95% 300.0% 475.59%		N/A N/A 51.4	N/A 1.37	N/A N/A	8.60億 40.25億	8.78% 0.0%	模具沖壓	2023-12-25	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 25.82, 預估本益比 17.76, 殖利率 2.18%, 預估殖利率 2.63% ; 006201: 本益比 42.1, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.94, 預估本益比: 27.59 ; QQQ: 本益比 45.9, 預估本益比 31.47 ; SOXQ: 本益比 66.4, 預估本益比 29.75
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	13.89,N/A (N/A,N/A,N/A) 3.55,13.18 (0.62,0.81,1.01)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(43.95% 帶寬大) 月線斜率-0.51	大股東(%) 10-25 散戶(%) 近2年趨勢圖	58.18←55.38(5.06%) 12.45←9.91(25.63%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	66.1 (-22.24%) 24-10-16 8.59 (498.37%) 23-10-23	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-46.86 -6.47 -42.57 0.35億(9月)	-48.42 -16.0 -42.5 0.37億(8月)	最近漲停日近期最高股價	62.3 (24-10-18)	劵資比周轉率資增劵增劵償 10-30 20日融資使用率趨勢圖	3.69% 0% N/A N/A N/A 21.54%←19.82%(8.68%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	49.95 31.63,14.19 up 55.8,51.0 -1.47	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 10-30 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 2%,-3%,-2%,0% 賣,賣,賣,賣,賣,買 (連9賣轉買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	68.52 69.09,71.55 N/A,36.2 0.92	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	76.4 74.44,78.47 N/A,25.75 4.69	投信(張) 10-30 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.48% 12.25% 63.54% 146.17%	外資(張) 10-30 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.11%←0.89%(24.72%)	80 (連2買) 2.78%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 10-30 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.68%←0.0%(0%)	-1 0.03%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.07←0.06 (+16.67%) Q2←Q1 第1升 0.07←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.18←1.05 (+12.38%) Q2←Q1 第1升 1.18←2.33 (-49.36%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.43←-0.3 (+12.38%) Q2←Q1 第1降 -0.43←-0.24 (-49.36%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.44←0.48 (-8.33%) Q2←Q1 連6降 0.44←0.75 (-41.33%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		141.7←199.79 (-29.08%) Q2←Q1 第1降 141.7←117.94 (+20.15%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		36.92←43.05 (-29.08%) Q2←Q1 第1降 36.92←33.6 (+9.88%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		4.88←-0.26 (+1976.92%) Q2←Q1 第1升 4.88←-0.65 (-850.77%) Q2←Q2 14季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.62←-0.38 (-63.16%) Q2←Q1 第1降 -0.62←-0.44 (+40.91%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		3.64←1.35 Q2←Q1 第1升 3.64←6.66 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		-36.58←-28.57 Q2←Q1 連4降 -36.58←-10.33 Q2←Q2 4季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		294.17←-17.41 Q2←Q1 第1升現金快速增加 294.17←-19.78 Q2←Q2 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		45.53←-3.09 Q2←Q1 第1升 45.53←-6.71 Q2←Q2 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		26.05←-1.12 Q2←Q1 第1升 26.05←-2.56 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/08/17 簡豪廷董事一般交易 500張
公告	113/11/01 聯亞、錦明、上詮、萬旭10/31起恢復原融資比率及融券保證金成數
新聞	113/10/30 【公告】錦明113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】錦明 2024年9月合併營收3467.9萬元年增-46.86% 113/08/30 【8月台股風雲榜】不怕限貸令？一檔營建股翻倍漲超妖　20檔飆股出列 113/08/16 【公告】錦明有價證券近期多次達公布注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別暸解 113/08/15 【公告】錦明調整私募現金增資案之基準日 113/08/14 3檔Q2淨值回升有望恢復信用交易 113/08/09 【公告】大宇董事會決議認購錦明實業股份有限公司私募普通股 113/08/09 【公告】錦明董事會決議私募普通股定價相關事宜 113/08/06 【公告】錦明 2024年7月合併營收4414.9萬元年增-40.13% 113/07/17 【公告】錦明法人董事改派代表人 113/07/05 【公告】錦明 2024年6月合併營收4290.7萬元年增-40.6% 113/06/25 【公告】錦明113年股東常會重要決議事項 113/06/12 【公告】錦明代重要子公司寧波旺泉電子有限公司盈餘分配決議案 113/06/12 【公告】錦明代重要子公司勝兆有限公司盈餘分配決議案 113/06/06 【公告】錦明 2024年5月合併營收4378萬元年增-44.85% 113/05/29 【公告】錦明代重要子公司Wealthy Nation Developments Ltd.董事會決議辦理減資事宜 113/05/09 【公告】錦明 2024年4月合併營收3164.5萬元年增-61.23% 113/04/30 【公告】錦明113年第一季財務報告董事會召開日期 113/03/14 【公告】錦明董事會決議不分派股利 113/03/08 【公告】錦明 2024年2月合併營收2352萬元年增-55.41%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
錦明	0.0% 2405(19.68%)	-16.69% 4367(-34.09%)	-9.82% 3027(-4.9%)	124.95% 3244(-11.26%)	300.0% 2439(18.03%)	475.59% 1433(100.86%)
加權指數	-1.6%	-1.01%	2.68%	5.46%	10.49%	38.24%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
51.4	47.88↗	48.21→	50.59↘	54.03↘	54.38↘	54.51↘	50.86↗	45.79↗	34.68↗	33.97↗	31.43↗	23.13↗	20.88↗	19.62↗
乖離率	7.35%	6.62%	1.6%	-4.87%	-5.48%	-5.71%	1.06%	12.25%	48.21%	51.31%	63.54%	122.22%	146.17%	161.98%
均線開始轉折價位	48.9	52.2	62.9	55.0	54.9	54.3	39.75	24.75	16.65	14.7	13.0	9.55	8.93	10.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
錦明	81.15%	397.0%	-27.0%	-32.0%	167.0%	15.0%	17.0%
0050	79.4%	42.18%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.14%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-19.86	-15.32	0.74	4.48	-0.12
ROE	-25.71	-15.62	-3.87	1.64	-8.62
本業收入比	105.48	119.20	-100.00	141.03	1.82
自由現金流量	1.79	-0.06	-4.73	-0.09	-1.3
利息保障倍數	-5.03	-4.18	0.30	4.61	-6.66