- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 17Q4 (20) | -0.25 | -525.0 | 28.57 | -17.32 | -248.49 | 64.6 | -31.52 | -55.96 | 49.41 | -43.96 | -434.79 | 2.79 | -46.18 | -550.42 | 6.54 | -1.79 | -459.38 | 24.15 | -1.11 | -692.86 | 31.9 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 51.88 | 0.02 | 21.9 | 70.00 | -73.75 | -49.09 | 26.67 | 117.78 | 171.11 | 20.22 | -6.86 | 5.15 |
| 17Q3 (19) | -0.04 | -33.33 | 75.0 | -4.97 | -281.39 | -308.82 | -20.21 | -64.44 | -68.7 | -8.22 | -76.39 | 67.36 | -7.10 | -38.67 | 69.84 | -0.32 | -33.33 | 70.09 | -0.14 | -55.56 | 81.58 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -2.53 | 0 | 88.19 | 51.87 | 4.09 | 40.49 | 266.67 | 6.67 | 460.0 | -150.00 | 0.0 | -386.36 | 21.71 | -3.21 | 0.65 |
| 17Q2 (18) | -0.03 | 90.91 | 57.14 | 2.74 | -76.42 | -64.78 | -12.29 | -32.44 | -97.27 | -4.66 | 93.67 | 48.79 | -5.12 | 93.03 | 44.83 | -0.24 | 89.66 | 47.83 | -0.09 | 94.12 | 70.97 | 0.03 | 50.0 | -25.0 | 0.00 | 0 | 100.0 | 49.83 | 1.71 | 67.72 | 250.00 | 1950.0 | 233.33 | -150.00 | -270.83 | -500.0 | 22.43 | -32.98 | -1.67 |
| 17Q1 (17) | -0.33 | 5.71 | 0 | 11.62 | 123.75 | 0 | -9.28 | 85.1 | 0 | -73.61 | -62.78 | 0 | -73.43 | -48.61 | 0 | -2.32 | 1.69 | 0 | -1.53 | 6.13 | 0 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 48.99 | 15.11 | 0 | 12.20 | -91.13 | 0 | 87.80 | 334.15 | 0 | 33.47 | 74.05 | 0 |
| 16Q4 (16) | -0.35 | -118.75 | 0 | -48.93 | -2155.88 | 0 | -62.30 | -420.03 | 0 | -45.22 | -79.59 | 0 | -49.41 | -109.9 | 0 | -2.36 | -120.56 | 0 | -1.63 | -114.47 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 42.56 | 15.28 | 0 | 137.50 | 188.75 | 0 | -37.50 | -171.59 | 0 | 19.23 | -10.85 | 0 |
| 16Q3 (15) | -0.16 | -128.57 | 0 | 2.38 | -69.41 | 0 | -11.98 | -92.3 | 0 | -25.18 | -176.7 | 0 | -23.54 | -153.66 | 0 | -1.07 | -132.61 | 0 | -0.76 | -145.16 | 0 | 0.03 | -25.0 | 0 | -21.43 | -277.29 | -2621.18 | 36.92 | 24.27 | 0 | 47.62 | -36.51 | 0 | 52.38 | 39.68 | 0 | 21.57 | -5.44 | 0 |
| 16Q2 (14) | -0.07 | 0 | 0 | 7.78 | 0 | 0 | -6.23 | 0 | 0 | -9.10 | 0 | 0 | -9.28 | 0 | 0 | -0.46 | 0 | 0 | -0.31 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | -5.68 | 0 | 0 | 29.71 | 0 | 0 | 75.00 | 0 | 0 | 37.50 | 0 | 0 | 22.81 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
