- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | -0.32 | -255.56 | 8.57 | 18.03 | -3.58 | 430.29 | -25.25 | -220.03 | 87.56 | -22.03 | -234.8 | 89.24 | -22.35 | -437.26 | 87.64 | -3.08 | -280.25 | 30.79 | -2.68 | -277.46 | 35.27 | 0.12 | -29.41 | 500.0 | -4.16 | -181.09 | 95.91 | 14.62 | -1.15 | 75.09 | 114.52 | -4.43 | 15.44 | -14.52 | 26.79 | -1917.79 | 13.58 | 57.54 | -84.28 |
| 24Q2 (19) | -0.09 | 72.73 | 66.67 | 18.70 | 28.52 | -41.53 | -7.89 | 91.36 | 96.3 | -6.58 | 92.12 | 96.84 | -4.16 | 94.09 | 97.73 | -0.81 | 73.62 | 75.3 | -0.71 | 74.09 | 77.17 | 0.17 | 325.0 | 750.0 | 5.13 | 112.22 | 106.3 | 14.79 | 18.13 | 119.76 | 119.83 | 9.61 | 16.91 | -19.83 | -112.57 | -693.25 | 8.62 | -75.7 | -89.68 |
| 24Q1 (18) | -0.33 | -10.0 | -10.0 | 14.55 | 9.15 | -37.95 | -91.28 | 42.06 | 91.4 | -83.49 | 30.29 | 92.0 | -70.44 | 32.93 | 92.27 | -3.07 | -0.33 | 14.48 | -2.74 | 1.44 | 19.41 | 0.04 | 33.33 | 0 | -41.97 | 14.94 | 91.3 | 12.52 | 15.71 | 201.69 | 109.33 | -16.86 | 7.54 | -9.33 | 70.38 | -460.8 | 35.48 | -52.15 | -94.74 |
| 23Q4 (17) | -0.30 | 14.29 | 14.29 | 13.33 | 292.06 | -48.37 | -157.54 | 22.4 | 57.31 | -119.77 | 41.51 | 66.25 | -105.02 | 41.94 | 65.73 | -3.06 | 31.24 | 23.5 | -2.78 | 32.85 | 26.26 | 0.03 | 50.0 | 200.0 | -49.34 | 51.45 | 74.76 | 10.82 | 29.58 | 47.21 | 131.50 | 32.56 | 26.44 | -31.50 | -4044.03 | -686.29 | 74.15 | -14.19 | -59.39 |
| 23Q3 (16) | -0.35 | -29.63 | -29.63 | 3.40 | -89.37 | -88.34 | -203.02 | 4.69 | 66.21 | -204.76 | 1.54 | 65.13 | -180.88 | 1.35 | 67.55 | -4.45 | -35.67 | -47.35 | -4.14 | -33.12 | -42.27 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | -101.63 | -24.87 | 52.61 | 8.35 | 24.07 | 70.41 | 99.20 | -3.22 | -3.2 | 0.80 | 131.95 | 135.46 | 86.41 | 3.5 | -69.98 |
| 23Q2 (15) | -0.27 | 10.0 | -80.0 | 31.98 | 36.38 | 137.24 | -213.01 | 79.94 | 87.26 | -207.97 | 80.07 | 86.59 | -183.35 | 79.89 | 84.35 | -3.28 | 8.64 | -106.29 | -3.11 | 8.53 | -100.65 | 0.02 | 0 | 0 | -81.39 | 83.14 | 89.76 | 6.73 | 62.17 | 110.31 | 102.50 | 0.82 | -5.09 | -2.50 | -50.28 | 68.75 | 83.49 | -87.63 | -91.99 |
| 23Q1 (14) | -0.30 | 14.29 | -172.73 | 23.45 | -9.18 | -69.68 | -1061.83 | -187.72 | -24.5 | -1043.52 | -194.09 | -24.08 | -911.51 | -197.41 | -35.48 | -3.59 | 10.25 | -206.84 | -3.40 | 9.81 | -198.25 | 0.00 | -100.0 | 0 | -482.69 | -146.96 | 7.88 | 4.15 | -43.54 | 144.12 | 101.66 | -2.25 | 0.25 | -1.66 | 58.48 | -17.56 | 675.05 | 269.67 | -8.63 |
| 22Q4 (13) | -0.35 | -29.63 | 0 | 25.82 | -11.42 | 0 | -369.05 | 38.58 | 0 | -354.83 | 39.57 | 0 | -306.48 | 45.02 | 0 | -4.00 | -32.45 | 0 | -3.77 | -29.55 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | -195.45 | 8.87 | 0 | 7.35 | 50.0 | 0 | 104.01 | 1.49 | 0 | -4.01 | -77.88 | 0 | 182.61 | -36.57 | 0 |
| 22Q3 (12) | -0.27 | -80.0 | 0 | 29.15 | 116.25 | 0 | -600.87 | 64.07 | 0 | -587.16 | 62.14 | 0 | -557.43 | 52.42 | 0 | -3.02 | -89.94 | 0 | -2.91 | -87.74 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | -214.47 | 73.01 | 0 | 4.90 | 53.12 | 0 | 102.48 | -5.11 | 0 | -2.25 | 71.85 | 0 | 287.87 | -72.39 | 0 |
| 22Q2 (11) | -0.15 | -36.36 | 0 | 13.48 | -82.57 | 0 | -1672.27 | -96.08 | 0 | -1550.81 | -84.4 | 0 | -1171.47 | -74.12 | 0 | -1.59 | -35.9 | 0 | -1.55 | -35.96 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | -794.74 | -51.67 | 0 | 3.20 | 88.24 | 0 | 108.00 | 6.49 | 0 | -8.00 | -465.33 | 0 | 1042.80 | 41.14 | 0 |
| 22Q1 (10) | -0.11 | 0 | 0 | 77.33 | 0 | 0 | -852.85 | 0 | 0 | -841.00 | 0 | 0 | -672.80 | 0 | 0 | -1.17 | 0 | 0 | -1.14 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | -524.00 | 0 | 0 | 1.70 | 0 | 0 | 101.42 | 0 | 0 | -1.42 | 0 | 0 | 738.84 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | -1.20 | 0 | 15.05 | -50.25 | -228.02 | 0 | 34.87 | -63.14 | -210.03 | 0 | -184.60 | 0 | -11.90 | 0 | -10.88 | 0 | 0.06 | 200.0 | -93.39 | 0 | 10.82 | 47.21 | 108.57 | 4.47 | -8.57 | 0 | 33.96 | -31.69 | 109.64 | -64.99 |
| 2022 (9) | -0.87 | 0 | 30.25 | -52.72 | -554.75 | 0 | 94.59 | -76.79 | -533.85 | 0 | -458.41 | 0 | -9.77 | 0 | -9.30 | 0 | 0.02 | 0 | -266.89 | 0 | 7.35 | 146.64 | 103.92 | -3.08 | -3.92 | 0 | 49.71 | 0 | 313.14 | -74.06 |
| 2021 (8) | -0.51 | 0 | 63.98 | 0 | -1592.07 | 0 | 407.58 | 0 | -1484.61 | 0 | -1187.69 | 0 | -5.29 | 0 | -5.14 | 0 | 0.00 | 0 | -1046.97 | 0 | 2.98 | 9.16 | 107.22 | 7.22 | -7.22 | 0 | 0.00 | 0 | 1207.38 | 0 |
| 2020 (7) | -0.14 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 2.73 | 0 | 100.00 | 0 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
