- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 17Q4 (20) | 0.77 | 1.32 | -25.96 | 17.61 | -6.03 | -11.69 | 9.18 | -4.08 | -12.9 | 9.38 | -11.34 | -25.2 | 8.09 | -11.2 | -25.64 | 3.38 | -5.32 | -33.46 | 1.98 | -0.5 | -19.84 | 0.23 | 9.52 | 9.52 | 18.76 | -11.01 | -17.65 | 78.36 | -4.28 | -29.65 | 97.82 | 8.14 | 16.29 | 2.18 | -77.13 | -86.21 | 16.39 | -11.5 | -9.95 |
| 17Q3 (19) | 0.76 | -21.65 | 5.56 | 18.74 | 2.13 | -3.35 | 9.57 | 21.14 | -6.36 | 10.58 | -38.6 | 23.31 | 9.11 | -26.41 | 25.83 | 3.57 | -22.22 | 8.84 | 1.99 | -18.44 | 11.17 | 0.21 | 10.53 | 5.0 | 21.08 | 0 | 8.32 | 81.86 | -17.45 | -33.82 | 90.45 | 97.33 | -24.09 | 9.55 | -82.37 | 205.29 | 18.52 | -9.35 | -1.8 |
| 17Q2 (18) | 0.97 | 193.94 | 73.21 | 18.35 | 1.94 | -6.28 | 7.90 | 0.51 | -16.58 | 17.23 | 197.07 | 66.63 | 12.38 | 177.58 | 56.51 | 4.59 | 166.86 | 52.49 | 2.44 | 148.98 | 69.44 | 0.19 | 0.0 | 5.56 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 99.16 | 2.66 | -18.87 | 45.84 | -66.18 | -49.96 | 54.15 | 252.35 | 1735.51 | 20.43 | 3.39 | -0.24 |
| 17Q1 (17) | 0.33 | -68.27 | -35.29 | 18.00 | -9.73 | -1.96 | 7.86 | -25.43 | -5.87 | 5.80 | -53.75 | -36.05 | 4.46 | -59.01 | -35.83 | 1.72 | -66.14 | -33.07 | 0.98 | -60.32 | -23.44 | 0.19 | -9.52 | 11.76 | 17.44 | -23.44 | 0 | 96.59 | -13.28 | -13.48 | 135.55 | 61.14 | 47.26 | -35.55 | -324.49 | -1296.71 | 19.76 | 8.57 | 1.33 |
| 16Q4 (16) | 1.04 | 44.44 | 0 | 19.94 | 2.84 | 0 | 10.54 | 3.13 | 0 | 12.54 | 46.15 | 0 | 10.88 | 50.28 | 0 | 5.08 | 54.88 | 0 | 2.47 | 37.99 | 0 | 0.21 | 5.0 | 0 | 22.78 | 17.06 | 18.4 | 111.38 | -9.96 | 0 | 84.11 | -29.41 | 0 | 15.83 | 274.62 | 0 | 18.20 | -3.5 | 0 |
| 16Q3 (15) | 0.72 | 28.57 | 0 | 19.39 | -0.97 | 0 | 10.22 | 7.92 | 0 | 8.58 | -17.02 | 0 | 7.24 | -8.47 | 0 | 3.28 | 8.97 | 0 | 1.79 | 24.31 | 0 | 0.20 | 11.11 | 0 | 19.46 | -15.28 | -10.28 | 123.70 | 1.21 | 0 | 119.16 | 30.07 | 0 | -9.07 | -407.35 | 0 | 18.86 | -7.91 | 0 |
| 16Q2 (14) | 0.56 | 9.8 | 0 | 19.58 | 6.64 | 0 | 9.47 | 13.41 | 0 | 10.34 | 14.0 | 0 | 7.91 | 13.81 | 0 | 3.01 | 17.12 | 0 | 1.44 | 12.5 | 0 | 0.18 | 5.88 | 0 | 22.97 | 0 | 0 | 122.22 | 9.48 | 0 | 91.61 | -0.47 | 0 | 2.95 | -0.67 | 0 | 20.48 | 5.03 | 0 |
| 16Q1 (13) | 0.51 | 0 | 0 | 18.36 | 0 | 0 | 8.35 | 0 | 0 | 9.07 | 0 | 0 | 6.95 | 0 | 0 | 2.57 | 0 | 0 | 1.28 | 0 | 0 | 0.17 | 0 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 111.64 | 0 | 0 | 92.04 | 0 | 0 | 2.97 | 0 | 0 | 19.50 | 0 | 0 |
| 15Q4 (12) | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 19.24 | -11.3 | -14.22 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 15Q3 (11) | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 21.69 | 0 | -7.86 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
