- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 18Q4 (20) | -2.09 | -364.44 | -10350.0 | -128.79 | -676.78 | -1414.18 | -178.34 | -329.84 | -1258.05 | -423.20 | -653.16 | -12547.06 | -464.80 | -783.99 | -11576.54 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | -20.41 | -885.99 | -3057.97 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | -355.24 | -1951.04 | -1360.16 | 835.94 | 376.78 | 515.2 | 42.14 | -42.93 | -90.69 | 57.86 | 121.12 | -84.31 | 43.51 | 68.32 | 105.14 |
| 18Q3 (19) | -0.45 | -40.62 | -1225.0 | -16.58 | -435.63 | -197.99 | -41.49 | -156.43 | -5286.25 | -56.19 | -42.94 | -3748.7 | -52.58 | -45.85 | -2755.56 | -6.68 | -43.97 | -2124.24 | -2.07 | -42.76 | -498.08 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | -17.32 | -229.9 | -168.35 | 175.33 | 7.06 | 38.24 | 73.83 | 79.46 | 42.68 | 26.17 | -55.54 | -45.77 | 25.85 | 11.81 | 52.69 |
| 18Q2 (18) | -0.32 | -100.0 | -277.78 | 4.94 | 0 | -69.11 | -16.18 | 0 | -342.08 | -39.31 | 0 | -296.26 | -36.05 | 0 | -328.89 | -4.64 | 0 | -315.81 | -1.45 | 0 | -209.02 | 0.05 | 0 | -16.67 | -5.25 | -174.57 | 0 | 163.77 | 0 | 29.84 | 41.14 | -50.06 | 325.54 | 58.86 | 233.97 | -50.22 | 23.12 | 0 | 23.9 |
| 18Q1 (17) | -0.16 | -700.0 | -161.54 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 7.04 | -75.03 | -84.65 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 82.38 | -81.8 | 30.03 | 17.62 | -95.22 | -51.91 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 17Q4 (16) | -0.02 | -150.0 | -120.0 | 9.80 | -42.08 | -88.54 | 15.40 | 1825.0 | -66.56 | 3.40 | 120.78 | -86.69 | 4.05 | 104.55 | -81.07 | 0.63 | 90.91 | -55.94 | 0.69 | 32.69 | -25.0 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 28.19 | 11.25 | 0 | 135.88 | 7.14 | -10.55 | 452.67 | 774.75 | 150.99 | 368.67 | 664.05 | 491.31 | 21.21 | 25.28 | 50.85 |
| 17Q3 (15) | 0.04 | -77.78 | 100.0 | 16.92 | 5.82 | 34.93 | 0.80 | 121.86 | 118.6 | 1.54 | -92.31 | -48.32 | 1.98 | -87.43 | 23.75 | 0.33 | -84.65 | -34.0 | 0.52 | -60.9 | -28.77 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 25.34 | 0 | -8.55 | 126.83 | 0.55 | -19.37 | 51.75 | 383.68 | 135.85 | 48.25 | -59.19 | -82.1 | 16.93 | -9.27 | 214.1 |
| 17Q2 (14) | 0.18 | -30.77 | 350.0 | 15.99 | -50.02 | 134.11 | -3.66 | -126.45 | 63.98 | 20.03 | -8.33 | 14.92 | 15.75 | -22.22 | 58.13 | 2.15 | -32.6 | -78.8 | 1.33 | -22.67 | -14.74 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 126.13 | -5.59 | -86.35 | -18.24 | -128.79 | 68.7 | 118.24 | 222.64 | -24.59 | 18.66 | 18.55 | -47.0 |
| 17Q1 (13) | 0.26 | 160.0 | 0 | 31.99 | -62.59 | 0 | 13.84 | -69.95 | 0 | 21.85 | -14.45 | 0 | 20.25 | -5.37 | 0 | 3.19 | 123.08 | 0 | 1.72 | 86.96 | 0 | 0.07 | -12.5 | 0 | 45.87 | 0 | 0 | 133.60 | -12.05 | 0 | 63.35 | -64.87 | 0 | 36.65 | 138.9 | 0 | 15.74 | 11.95 | 0 |
| 16Q4 (12) | 0.10 | 400.0 | 0 | 85.52 | 581.98 | 0 | 46.05 | 1170.93 | 0 | 25.54 | 757.05 | 0 | 21.40 | 1237.5 | 0 | 1.43 | 186.0 | 0 | 0.92 | 26.03 | 0 | 0.08 | 33.33 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 151.90 | -3.43 | 0 | 180.35 | 224.95 | 0 | -94.21 | -134.95 | 0 | 14.06 | 160.85 | 0 |
| 16Q3 (11) | 0.02 | -50.0 | 0 | 12.54 | 83.6 | 0 | -4.30 | 57.68 | 0 | 2.98 | -82.9 | 0 | 1.60 | -83.94 | 0 | 0.50 | -95.07 | 0 | 0.73 | -53.21 | 0 | 0.06 | -14.29 | 0 | 27.71 | -39.15 | 0 | 157.29 | -82.97 | 0 | -144.34 | -147.62 | 0 | 269.58 | 71.92 | 0 | 5.39 | -84.69 | 0 |
| 16Q2 (10) | 0.04 | 0 | 0 | 6.83 | 0 | 0 | -10.16 | 0 | 0 | 17.43 | 0 | 0 | 9.96 | 0 | 0 | 10.14 | 0 | 0 | 1.56 | 0 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | 45.54 | 0 | 0 | 923.78 | 0 | 0 | -58.29 | 0 | 0 | 156.80 | 0 | 0 | 35.21 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
