資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
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| 2020 (10) | 1013.77 | 17.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3232.48 | -4.68 | 155.48 | 14.34 | 1.34 | -44.63 | 0.04 | -41.91 | 0 | 0 | 368.39 | 59.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 473.14 | 6.0 | 162.63 | 19.02 | 383.75 | 10.25 | 163.51 | 28.05 | 709.88 | 15.92 | 541.4 | 83.04 | 704.91 | 66.46 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 859.28 | 100.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3391.15 | 0.18 | 135.98 | 33.6 | 2.42 | -15.09 | 0.07 | -15.24 | 0 | 0 | 231.37 | -0.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 446.36 | 11.21 | 136.64 | 17.51 | 348.07 | 35.24 | 127.69 | 17.39 | 612.4 | 26.94 | 295.79 | 0 | 423.48 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2018 (8) | 429.47 | -3.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3384.95 | 32.57 | 101.78 | 12.04 | 2.85 | -10.66 | 0.08 | -32.61 | 0 | 0 | 231.44 | -0.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 401.36 | 6.0 | 116.28 | 18.52 | 257.38 | 9.72 | 108.77 | 0.64 | 482.44 | 9.45 | -175.74 | 0 | -66.97 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2017 (7) | 447.18 | 30.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2553.28 | 7.63 | 90.84 | -4.06 | 3.19 | -11.39 | 0.12 | -17.67 | 0 | 0 | 231.5 | -0.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 378.64 | 9.0 | 98.11 | 23.91 | 234.58 | 9.24 | 108.08 | -6.29 | 440.77 | 7.7 | 111.07 | 255.99 | 219.15 | 49.55 | 0.00 | 0 |
| 2016 (6) | 343.19 | -34.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2372.22 | 16.33 | 94.68 | 3.23 | 3.6 | -13.88 | 0.15 | -25.96 | 0 | 0 | 233.5 | -3.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 347.38 | 4.0 | 79.18 | 30.17 | 214.73 | 8.48 | 115.34 | 29.81 | 409.25 | 17.72 | 31.2 | -74.28 | 146.54 | -30.27 | 0.00 | 0 |
| 2015 (5) | 524.27 | -14.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2039.26 | 5.32 | 91.72 | 40.83 | 4.18 | -12.92 | 0.20 | -17.31 | 0 | 0 | 242.74 | 3.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 334.01 | 10.0 | 60.83 | 27.23 | 197.95 | 17.99 | 88.85 | 44.07 | 347.64 | 25.39 | 121.29 | 2.62 | 210.14 | 16.84 | 0.00 | 0 |
| 2014 (4) | 612.24 | -45.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1936.31 | -6.77 | 65.13 | 8.57 | 4.8 | -6.43 | 0.25 | 0.36 | 0 | 0 | 235.53 | 2.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 303.65 | 11.55 | 47.81 | 24.64 | 167.77 | 146.43 | 61.67 | -51.58 | 277.25 | 18.58 | 118.19 | 117.54 | 179.86 | -1.01 | 0.00 | 0 |
| 2013 (3) | 1127.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2076.96 | 0 | 59.99 | 0 | 5.13 | 0 | 0.25 | 0 | 0 | 0 | 228.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 272.21 | 0 | 38.36 | 0 | 68.08 | 0 | 127.37 | 0 | 233.81 | 0 | 54.33 | 0 | 181.7 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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