- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (10) | 4.02 | 24.07 | 34.76 | 12.97 | 5.67 | 74.46 | 5.65 | 5.0 | 4.85 | 116.52 | 3.47 | 45.19 | 11.00 | 16.53 | 6.90 | 20.63 | 1.64 | -8.38 | 11.53 | 32.07 | 84.05 | -19.13 | 116.82 | -19.44 | -16.82 | 0 | 0.15 | -63.5 | 12.11 | 0 |
| 2020 (9) | 3.24 | 0 | 30.77 | 7.4 | 3.25 | 16150.0 | 5.38 | 8.32 | 2.24 | 0 | 2.39 | 0 | 9.44 | 0 | 5.72 | 741.18 | 1.79 | -15.96 | 8.73 | 67.56 | 103.93 | -24.55 | 145.02 | 0 | -44.59 | 0 | 0.41 | -32.49 | 0.00 | 0 |
| 2019 (8) | -0.95 | 0 | 28.65 | 3.73 | 0.02 | 0 | 4.97 | 1557.53 | -1.02 | 0 | -0.62 | 0 | -2.71 | 0 | 0.68 | 83.78 | 2.13 | -8.19 | 5.21 | 1235.9 | 137.75 | 76.42 | -2.50 | 0 | 101.67 | 8.16 | 0.60 | -30.86 | 11.90 | 1.62 |
| 2018 (7) | -0.29 | 0 | 27.62 | -7.63 | -0.02 | 0 | 0.30 | -0.83 | -0.41 | 0 | -0.18 | 0 | -0.80 | 0 | 0.37 | -70.87 | 2.32 | 0.87 | 0.39 | -85.11 | 78.08 | -20.68 | 4.00 | -96.87 | 94.00 | 0 | 0.87 | 31.85 | 11.71 | -5.41 |
| 2017 (6) | 0.37 | -92.64 | 29.90 | -3.3 | 2.45 | -44.06 | 0.30 | -10.07 | 1.91 | -53.19 | 0.24 | -91.61 | 0.95 | -91.93 | 1.27 | -83.02 | 2.30 | -3.36 | 2.62 | -45.07 | 98.44 | 92.87 | 127.63 | 19.03 | -28.07 | 0 | 0.66 | 0 | 12.38 | 4.65 |
| 2016 (5) | 5.03 | 88.39 | 30.92 | 5.82 | 4.38 | 54.77 | 0.34 | 3.07 | 4.08 | 63.2 | 2.86 | 88.16 | 11.77 | 65.77 | 7.48 | 84.24 | 2.38 | 5.31 | 4.77 | 50.95 | 51.04 | -48.97 | 107.23 | -4.83 | -7.23 | 0 | 0.00 | 0 | 11.83 | -2.07 |
| 2015 (4) | 2.67 | -1.84 | 29.22 | 0.62 | 2.83 | 7.6 | 0.33 | 13.19 | 2.50 | 5.04 | 1.52 | 0.0 | 7.10 | -7.79 | 4.06 | -7.73 | 2.26 | -9.96 | 3.16 | 7.12 | 100.02 | -11.09 | 112.67 | 1.92 | -13.01 | 0 | 0.00 | 0 | 12.08 | 3.6 |
| 2014 (3) | 2.72 | -68.74 | 29.04 | 5.41 | 2.63 | -8.68 | 0.29 | 12.15 | 2.38 | -12.18 | 1.52 | -7.88 | 7.70 | -16.21 | 4.40 | -15.71 | 2.51 | -9.06 | 2.95 | -9.23 | 112.50 | 27.15 | 110.55 | 3.98 | -10.55 | 0 | 0.00 | 0 | 11.66 | 7.96 |
| 2013 (2) | 8.70 | 81.63 | 27.55 | 9.5 | 2.88 | 37.14 | 0.26 | -16.78 | 2.71 | 50.56 | 1.65 | 87.5 | 9.19 | 86.41 | 5.22 | 57.23 | 2.76 | 0.36 | 3.25 | 29.48 | 88.48 | -22.85 | 106.32 | -8.8 | -6.32 | 0 | 0.00 | 0 | 10.80 | 9.31 |
| 2012 (1) | 4.79 | 0 | 25.16 | 0 | 2.10 | 0 | 0.31 | 0 | 1.80 | 0 | 0.88 | 0 | 4.93 | 0 | 3.32 | 0 | 2.75 | 0 | 2.51 | 0 | 114.69 | 0 | 116.58 | 0 | -16.58 | 0 | 0.00 | 0 | 9.88 | 0 |
