- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 18Q4 (20) | -8.56 | -82.91 | -3821.74 | -154.62 | -134.1 | -2001.85 | -150.05 | -41.89 | -4848.42 | -614.79 | -236.95 | -20869.93 | -654.85 | -258.9 | -22223.31 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | -34.45 | -125.31 | -3726.32 | 0.05 | -44.44 | -78.26 | -555.57 | -281.44 | -4076.88 | 509.83 | -20.67 | 186.32 | 24.41 | -57.89 | -77.17 | 75.59 | 79.85 | 1190.66 | 37.39 | 94.33 | 349.4 |
| 18Q3 (19) | -4.68 | -75.94 | -5100.0 | -66.05 | -57.86 | -1548.46 | -105.75 | -116.7 | -35350.0 | -182.46 | -167.85 | -17788.24 | -182.46 | -158.19 | -17788.24 | -74.10 | -180.79 | -11300.0 | -15.29 | -91.6 | -51066.67 | 0.09 | -25.0 | -57.14 | -145.65 | -226.72 | -1453.62 | 642.69 | 154.02 | 222.07 | 57.97 | -19.1 | 291.3 | 42.03 | 48.3 | -66.98 | 19.24 | 32.6 | 94.15 |
| 18Q2 (18) | -2.66 | -533.33 | -146.3 | -41.84 | 0 | -417.18 | -48.80 | 0 | -258.82 | -68.12 | 0 | -284.42 | -70.67 | 0 | -298.81 | -26.39 | 0 | -197.52 | -7.98 | 0 | -200.0 | 0.12 | 0 | -29.41 | -44.58 | -756.55 | 0 | 253.01 | 0 | 23.24 | 71.66 | -24.61 | -6.7 | 28.34 | 472.48 | 22.18 | 14.51 | 0 | 14.61 |
| 18Q1 (17) | -0.42 | -282.61 | 23.64 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 6.79 | -51.4 | 48.58 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 95.05 | -11.11 | -38.33 | 4.95 | 171.43 | 109.15 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 17Q4 (16) | 0.23 | 355.56 | 117.97 | 8.13 | 78.29 | 170.39 | 3.16 | 953.33 | 118.62 | 2.96 | 390.2 | 114.14 | 2.96 | 390.2 | 113.49 | 1.92 | 395.38 | 119.61 | 0.95 | 3066.67 | 129.97 | 0.23 | 9.52 | 43.75 | 13.97 | 29.83 | 0 | 178.06 | -10.77 | -5.43 | 106.93 | 452.87 | 31.97 | -6.93 | -105.45 | -136.53 | 8.32 | -16.04 | -35.05 |
| 17Q3 (15) | -0.09 | 91.67 | 95.87 | 4.56 | 156.37 | 114.31 | 0.30 | 102.21 | 100.74 | -1.02 | 94.24 | 97.33 | -1.02 | 94.24 | 97.23 | -0.65 | 92.67 | 95.31 | 0.03 | 101.13 | 100.61 | 0.21 | 23.53 | 50.0 | 10.76 | 0 | 146.2 | 199.55 | -2.8 | 11.61 | -30.30 | -139.45 | -128.69 | 127.27 | 448.71 | 2409.76 | 9.91 | -21.72 | -32.08 |
| 17Q2 (14) | -1.08 | -96.36 | -376.92 | -8.09 | 15.29 | -201.89 | -13.60 | 9.09 | -428.5 | -17.72 | -82.3 | -609.2 | -17.72 | -82.3 | -621.18 | -8.87 | -92.41 | -494.22 | -2.66 | -100.0 | -337.5 | 0.17 | 6.25 | -32.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 205.30 | 5.81 | 31.23 | 76.81 | -50.16 | -35.61 | 23.19 | 142.86 | 220.32 | 12.66 | -6.01 | 42.41 |
| 17Q1 (13) | -0.55 | 57.03 | 0 | -9.55 | 17.32 | 0 | -14.96 | 11.84 | 0 | -9.72 | 53.58 | 0 | -9.72 | 55.72 | 0 | -4.61 | 52.91 | 0 | -1.33 | 58.04 | 0 | 0.16 | 0.0 | 0 | 4.57 | 0 | 0 | 194.02 | 3.05 | 0 | 154.12 | 90.2 | 0 | -54.12 | -385.26 | 0 | 13.47 | 5.15 | 0 |
| 16Q4 (12) | -1.28 | 41.28 | 0 | -11.55 | 63.75 | 0 | -16.97 | 57.88 | 0 | -20.94 | 45.14 | 0 | -21.95 | 40.48 | 0 | -9.79 | 29.37 | 0 | -3.17 | 35.83 | 0 | 0.16 | 14.29 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 188.28 | 5.3 | 0 | 81.03 | -23.28 | 0 | 18.97 | 444.3 | 0 | 12.81 | -12.2 | 0 |
| 16Q3 (11) | -2.18 | -658.97 | 0 | -31.86 | -501.26 | 0 | -40.29 | -1073.19 | 0 | -38.17 | -1196.84 | 0 | -36.88 | -1184.71 | 0 | -13.86 | -716.0 | 0 | -4.94 | -541.07 | 0 | 0.14 | -44.0 | 0 | -23.29 | -302.52 | 0 | 178.80 | 14.29 | 0 | 105.61 | -11.46 | 0 | -5.51 | 71.42 | 0 | 14.59 | 64.12 | 0 |
| 16Q2 (10) | 0.39 | 0 | 0 | 7.94 | 0 | 0 | 4.14 | 0 | 0 | 3.48 | 0 | 0 | 3.40 | 0 | 0 | 2.25 | 0 | 0 | 1.12 | 0 | 0 | 0.25 | 0 | 0 | 11.50 | 0 | 0 | 156.44 | 0 | 0 | 119.28 | 0 | 0 | -19.28 | 0 | 0 | 8.89 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
