- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 18Q4 (20) | -9.40 | -97.89 | -3816.67 | -123.36 | -97.95 | -1645.86 | -121.49 | -19.26 | -4501.81 | -509.92 | -187.96 | -37594.12 | -542.62 | -206.43 | -40898.5 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | -32.19 | -127.49 | -5952.73 | 0.06 | -25.0 | -71.43 | -459.23 | -228.07 | -3738.91 | 692.75 | 40.31 | 313.09 | 23.83 | -58.58 | -88.33 | 76.17 | 79.35 | 173.06 | 33.97 | 65.79 | 289.56 |
| 18Q3 (19) | -4.75 | -74.63 | -796.23 | -62.32 | -60.54 | -1414.77 | -101.87 | -121.17 | -48609.52 | -177.08 | -175.01 | -6362.77 | -177.08 | -164.97 | -6362.77 | -60.96 | -163.55 | -3782.8 | -14.15 | -92.26 | -4616.67 | 0.08 | -33.33 | -60.0 | -139.98 | -239.84 | -1614.94 | 493.72 | 114.71 | 164.06 | 57.53 | -19.57 | 831.46 | 42.47 | 49.16 | -60.63 | 20.49 | 37.52 | 99.71 |
| 18Q2 (18) | -2.72 | -318.46 | -149.54 | -38.82 | 0 | 0 | -46.06 | 0 | 0 | -64.39 | 0 | 0 | -66.83 | 0 | 0 | -23.13 | 0 | 0 | -7.36 | 0 | -201.64 | 0.12 | 0 | -25.0 | -41.19 | -711.13 | 0 | 229.95 | 0 | 19.84 | 71.53 | -22.66 | -6.28 | 28.47 | 279.05 | 21.34 | 14.90 | 0 | 15.77 |
| 18Q1 (17) | -0.65 | -170.83 | 20.73 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 6.74 | -46.59 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 92.49 | -54.72 | -38.03 | 7.51 | 107.21 | 115.25 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 17Q4 (16) | -0.24 | 54.72 | 87.88 | 7.98 | 68.35 | 165.04 | 2.76 | 1214.29 | 115.36 | 1.36 | 149.64 | 105.99 | 1.33 | 148.54 | 105.54 | 0.79 | 150.32 | 107.95 | 0.55 | 283.33 | 116.37 | 0.21 | 5.0 | 40.0 | 12.62 | 36.58 | 0 | 167.70 | -10.31 | -6.45 | 204.26 | 2696.96 | 157.99 | -104.26 | -196.65 | -600.58 | 8.72 | -15.01 | -33.64 |
| 17Q3 (15) | -0.53 | 51.38 | 88.6 | 4.74 | 0 | 115.16 | 0.21 | 0 | 100.53 | -2.74 | 0 | 94.15 | -2.74 | 0 | 94.01 | -1.57 | 0 | 90.09 | -0.30 | 87.7 | 94.93 | 0.20 | 25.0 | 53.85 | 9.24 | 0 | 129.22 | 186.97 | -2.56 | 9.98 | -7.87 | -110.31 | -109.23 | 107.87 | 359.69 | 630.3 | 10.26 | -20.28 | -30.06 |
| 17Q2 (14) | -1.09 | -32.93 | -2280.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | -2.44 | -89.15 | -380.46 | 0.16 | 0.0 | -33.33 | 0.00 | 0 | -100.0 | 191.88 | 5.44 | 31.49 | 76.32 | -48.87 | -41.54 | 23.46 | 147.64 | 176.85 | 12.87 | -5.78 | 43.32 |
| 17Q1 (13) | -0.82 | 58.59 | 0 | -9.05 | 26.24 | 0 | -14.70 | 18.2 | 0 | -9.86 | 56.56 | 0 | -9.86 | 58.9 | 0 | -4.34 | 56.34 | 0 | -1.29 | 61.61 | 0 | 0.16 | 6.67 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 181.98 | 1.52 | 0 | 149.25 | 88.52 | 0 | -49.25 | -336.49 | 0 | 13.66 | 3.96 | 0 |
| 16Q4 (12) | -1.98 | 57.42 | 0 | -12.27 | 60.75 | 0 | -17.97 | 54.95 | 0 | -22.70 | 51.5 | 0 | -23.99 | 47.59 | 0 | -9.94 | 37.25 | 0 | -3.36 | 43.24 | 0 | 0.15 | 15.38 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 179.26 | 5.45 | 0 | 79.17 | -7.11 | 0 | 20.83 | 41.01 | 0 | 13.14 | -10.43 | 0 |
| 16Q3 (11) | -4.65 | -9400.0 | 0 | -31.26 | -517.91 | 0 | -39.89 | -1239.71 | 0 | -46.80 | -1846.27 | 0 | -45.77 | -1867.18 | 0 | -15.84 | -1135.29 | 0 | -5.92 | -780.46 | 0 | 0.13 | -45.83 | 0 | -31.62 | -387.98 | -1009.47 | 170.00 | 16.49 | 0 | 85.23 | -34.71 | 0 | 14.77 | 148.37 | 0 | 14.67 | 63.36 | 0 |
| 16Q2 (10) | 0.05 | 0 | 0 | 7.48 | 0 | 0 | 3.50 | 0 | 0 | 2.68 | 0 | 0 | 2.59 | 0 | 0 | 1.53 | 0 | 0 | 0.87 | 0 | 0 | 0.24 | 0 | 0 | 10.98 | 0 | 0 | 145.93 | 0 | 0 | 130.53 | 0 | 0 | -30.53 | 0 | 0 | 8.98 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
