- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | -12.42 | 0 | 100.00 | 0.0 | -992.21 | 0 | 51.96 | 67.07 | -963.60 | 0 | -964.71 | 0 | -124.06 | 0 | -61.85 | 0 | 0.07 | -53.33 | -891.18 | 0 | 102.64 | 11.58 | 102.95 | 1.07 | -2.95 | 0 | 0.06 | -60.38 | 211.64 | 64.92 |
| 2019 (9) | -12.32 | 0 | 100.00 | 0.0 | -390.96 | 0 | 31.10 | -50.56 | -384.15 | 0 | -386.12 | 0 | -116.10 | 0 | -56.25 | 0 | 0.15 | 200.0 | -338.76 | 0 | 91.99 | -17.78 | 101.87 | -0.02 | -1.74 | 0 | 0.14 | -48.85 | 128.33 | -74.58 |
| 2018 (8) | -14.37 | 0 | 100.00 | 0.0 | -1472.94 | 0 | 62.90 | -25.12 | -1445.20 | 0 | -1446.59 | 0 | -108.85 | 0 | -66.68 | 0 | 0.05 | 66.67 | -1359.68 | 0 | 111.88 | 301.29 | 101.89 | -0.95 | -1.89 | 0 | 0.28 | 0 | 504.87 | -22.65 |
| 2017 (7) | -15.75 | 0 | 100.00 | 0.0 | -1810.19 | 0 | 84.00 | -44.88 | -1758.86 | 0 | -1760.78 | 0 | -62.63 | 0 | -51.83 | 0 | 0.03 | 50.0 | -1634.00 | 0 | 27.88 | 70.21 | 102.86 | 1.27 | -2.86 | 0 | 0.00 | 0 | 652.75 | -21.4 |
| 2016 (6) | -14.89 | 0 | 100.00 | 0.0 | -2007.72 | 0 | 152.38 | 75.82 | -1976.66 | 0 | -1978.01 | 0 | -38.44 | 0 | -33.94 | 0 | 0.02 | 0.0 | -1776.19 | 0 | 16.38 | 56.9 | 101.58 | -3.84 | -1.58 | 0 | 0.00 | 0 | 830.52 | 46.68 |
| 2015 (5) | -12.25 | 0 | 100.00 | 0.0 | -1193.55 | 0 | 86.67 | 89.09 | -1129.70 | 0 | -1130.46 | 0 | -24.32 | 0 | -22.38 | 0 | 0.02 | -33.33 | -1020.00 | 0 | 10.44 | 58.9 | 105.63 | -0.5 | -5.63 | 0 | 0.00 | 0 | 566.20 | 96.26 |
| 2014 (4) | -11.54 | 0 | 100.00 | 0.0 | -700.06 | 0 | 45.83 | 203.65 | -659.46 | 0 | -659.77 | 0 | -19.01 | 0 | -18.01 | 0 | 0.03 | -57.14 | -604.17 | 0 | 6.57 | 54.59 | 106.16 | 3.83 | -6.16 | 0 | 0.00 | 0 | 288.50 | 107.63 |
| 2013 (3) | -8.22 | 0 | 100.00 | 0 | -258.27 | 0 | 15.09 | 0 | -252.52 | 0 | -252.75 | 0 | -17.88 | 0 | -16.43 | 0 | 0.07 | 0 | -232.08 | 0 | 4.25 | 0 | 102.24 | 0 | -2.24 | 0 | 0.00 | 0 | 138.95 | 0 |
