- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.92 | 29.58 | 61.4 | 58.15 | -0.89 | 33.13 | 46.69 | 1.3 | 36.88 | 50.91 | 9.41 | 53.81 | 50.91 | 9.41 | 21.91 | 4.10 | 0.49 | -11.26 | 3.94 | 3.14 | -10.86 | 0.08 | 0.0 | -27.27 | 58.43 | 5.97 | 20.67 | 4.74 | 27.42 | -0.63 | 91.54 | -7.54 | -11.28 | 8.46 | 746.15 | 366.54 | 14.55 | -3.0 | 19.85 |
| 24Q3 (19) | 0.71 | 31.48 | 121.87 | 58.67 | 18.17 | 53.75 | 46.09 | 20.25 | 72.88 | 46.53 | 16.44 | 67.37 | 46.53 | 16.44 | 67.37 | 4.08 | -5.56 | 54.55 | 3.82 | -0.26 | 55.28 | 0.08 | -20.0 | -11.11 | 55.14 | 3.67 | 18.58 | 3.72 | -70.71 | -17.33 | 99.00 | 3.13 | 3.71 | 1.00 | -75.0 | -78.0 | 15.00 | 5.56 | 2.25 |
| 24Q2 (18) | 0.54 | -8.47 | 260.0 | 49.65 | 12.74 | 52.58 | 38.33 | 11.04 | 117.91 | 39.96 | 6.99 | 119.44 | 39.96 | 6.99 | 119.44 | 4.32 | -7.89 | 251.22 | 3.83 | -11.34 | 233.04 | 0.10 | -16.67 | 66.67 | 53.19 | 3.99 | 22.67 | 12.70 | 0.16 | 24.39 | 96.00 | 3.68 | 0.8 | 4.00 | -46.0 | -16.0 | 14.21 | 16.86 | -25.68 |
| 24Q1 (17) | 0.59 | 3.51 | 555.56 | 44.04 | 0.82 | 34.8 | 34.52 | 1.2 | 187.67 | 37.35 | 12.84 | 189.53 | 37.35 | -10.56 | 189.53 | 4.69 | 1.52 | 560.56 | 4.32 | -2.26 | 544.78 | 0.12 | 9.09 | 140.0 | 51.15 | 5.64 | 5.7 | 12.68 | 165.83 | 142.45 | 92.59 | -10.26 | 1.01 | 7.41 | 333.33 | -11.11 | 12.16 | 0.16 | -48.17 |
| 23Q4 (16) | 0.57 | 78.12 | 23.91 | 43.68 | 14.47 | -0.95 | 34.11 | 27.94 | 37.99 | 33.10 | 19.06 | 25.09 | 41.76 | 50.22 | 53.93 | 4.62 | 75.0 | 17.86 | 4.42 | 79.67 | 20.44 | 0.11 | 22.22 | -21.43 | 48.42 | 4.13 | -16.59 | 4.77 | 6.0 | -23.68 | 103.17 | 8.09 | 12.07 | -3.17 | -169.84 | -150.0 | 12.14 | -17.25 | -40.69 |
| 23Q3 (15) | 0.32 | 113.33 | 0 | 38.16 | 17.27 | 0 | 26.66 | 51.56 | 0 | 27.80 | 52.66 | 0 | 27.80 | 52.66 | 0 | 2.64 | 114.63 | 0 | 2.46 | 113.91 | 0 | 0.09 | 50.0 | 0 | 46.50 | 7.24 | 0 | 4.50 | -55.93 | 0 | 95.45 | 0.23 | 0 | 4.55 | -4.55 | 0 | 14.67 | -23.27 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.15 | 66.67 | 0 | 32.54 | -0.4 | 0 | 17.59 | 46.58 | 0 | 18.21 | 41.16 | 0 | 18.21 | 41.16 | 0 | 1.23 | 73.24 | 0 | 1.15 | 71.64 | 0 | 0.06 | 20.0 | 0 | 43.36 | -10.39 | 0 | 10.21 | 95.22 | 0 | 95.24 | 3.9 | 0 | 4.76 | -42.86 | 0 | 19.12 | -18.5 | 0 |
| 23Q1 (13) | 0.09 | -80.43 | 0 | 32.67 | -25.92 | 0 | 12.00 | -51.46 | 0 | 12.90 | -51.25 | 0 | 12.90 | -52.45 | 0 | 0.71 | -81.89 | 0 | 0.67 | -81.74 | 0 | 0.05 | -64.29 | 0 | 48.39 | -16.64 | 0 | 5.23 | -16.32 | 0 | 91.67 | -0.43 | 0 | 8.33 | 31.25 | 0 | 23.46 | 14.61 | 0 |
| 22Q4 (12) | 0.46 | 0 | 0 | 44.10 | 0 | 0 | 24.72 | 0 | 0 | 26.46 | 0 | 0 | 27.13 | 0 | 0 | 3.92 | 0 | 0 | 3.67 | 0 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | 58.05 | 0 | 0 | 6.25 | 0 | 0 | 92.06 | 0 | 0 | 6.35 | 0 | 0 | 20.47 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 2.74 | 142.48 | 52.95 | 39.42 | 41.73 | 67.66 | 10.53 | -51.0 | 44.12 | 75.43 | 44.12 | 56.9 | 15.46 | 71.4 | 14.76 | 72.63 | 0.33 | 10.0 | 54.58 | 16.75 | 4.74 | -0.63 | 94.56 | -4.76 | 5.44 | 656.22 | 0.03 | -45.64 | 13.99 | -13.59 |
| 2023 (9) | 1.13 | -24.67 | 37.98 | -23.38 | 24.89 | -26.66 | 21.48 | -20.64 | 25.15 | -28.59 | 28.12 | -28.03 | 9.02 | -29.03 | 8.55 | -28.15 | 0.30 | 0.0 | 46.75 | -25.09 | 4.77 | -23.68 | 99.28 | 2.57 | 0.72 | -80.78 | 0.05 | -2.12 | 16.19 | -11.34 |
| 2022 (8) | 1.50 | 6.38 | 49.57 | -2.13 | 33.94 | -10.4 | 27.07 | 5.01 | 35.22 | -6.6 | 39.07 | 3.61 | 12.71 | -3.27 | 11.90 | 4.75 | 0.30 | 0.0 | 62.41 | -2.41 | 6.25 | -17.76 | 96.79 | -3.7 | 3.74 | 0 | 0.06 | 0 | 18.26 | 3.87 |
| 2021 (7) | 1.41 | 0 | 50.65 | 0 | 37.88 | 0 | 25.78 | -33.65 | 37.71 | 0 | 37.71 | 0 | 13.14 | 0 | 11.36 | 0 | 0.30 | 36.36 | 63.95 | 250.8 | 7.60 | -72.22 | 100.52 | 18.33 | -0.52 | 0 | 0.00 | 0 | 17.58 | -2.82 |
| 2020 (6) | -0.32 | 0 | -4.28 | 0 | -19.02 | 0 | 38.85 | -67.56 | -22.35 | 0 | -22.35 | 0 | -6.52 | 0 | -4.54 | 0 | 0.22 | 0 | 18.23 | -51.58 | 27.36 | -35.56 | 84.95 | -3.47 | 15.05 | 25.45 | 0.00 | 0 | 18.09 | -59.63 |
| 2019 (5) | -0.52 | 0 | -50.93 | 0 | -81.58 | 0 | 119.75 | 0 | -92.53 | 0 | -92.53 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 37.65 | 0 | 42.46 | 0 | 88.00 | 0 | 12.00 | 0 | 0.00 | 0 | 44.81 | 0 |
