- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 17Q4 (20) | -1.42 | -1875.0 | -252.69 | 37.21 | -1.43 | -11.47 | 3.45 | -47.65 | -77.15 | 4.24 | -36.72 | -73.89 | -31.49 | -1920.23 | -336.95 | -4.20 | -1926.09 | -281.82 | -3.85 | -2025.0 | -289.66 | 0.12 | 0.0 | -20.0 | 8.65 | -18.78 | -54.16 | 11.34 | 64.59 | -9.57 | 77.78 | -22.22 | -15.74 | 22.22 | 0 | 188.89 | 35.78 | 3.92 | 15.49 |
| 17Q3 (19) | 0.08 | 33.33 | -96.17 | 37.75 | 7.76 | -25.73 | 6.59 | 172.31 | -74.85 | 6.70 | 81.57 | -73.77 | 1.73 | 19.31 | -93.3 | 0.23 | 35.29 | -95.75 | 0.20 | 33.33 | -95.64 | 0.12 | 20.0 | -33.33 | 10.65 | 0 | -61.47 | 6.89 | -68.62 | -54.61 | 100.00 | 40.0 | -3.09 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 34.43 | -4.81 | 17.95 |
| 17Q2 (18) | 0.06 | -71.43 | -97.13 | 35.03 | -13.57 | -28.66 | 2.42 | -27.33 | -89.84 | 3.69 | -16.89 | -85.11 | 1.45 | -68.06 | -94.18 | 0.17 | -67.31 | -96.84 | 0.15 | -67.39 | -96.77 | 0.10 | 0.0 | -47.37 | 0.00 | 0 | -100.0 | 21.96 | 84.07 | 8.23 | 71.43 | -8.16 | -25.43 | 42.86 | 92.86 | 917.86 | 36.17 | -16.77 | 28.72 |
| 17Q1 (17) | 0.21 | -77.42 | 0 | 40.53 | -3.57 | 0 | 3.33 | -77.95 | 0 | 4.44 | -72.66 | 0 | 4.54 | -65.84 | 0 | 0.52 | -77.49 | 0 | 0.46 | -77.34 | 0 | 0.10 | -33.33 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 11.93 | -4.86 | 0 | 77.78 | -15.74 | 0 | 22.22 | 188.89 | 0 | 43.46 | 40.28 | 0 |
| 16Q4 (16) | 0.93 | -55.5 | 0 | 42.03 | -17.31 | 0 | 15.10 | -42.37 | 0 | 16.24 | -36.41 | 0 | 13.29 | -48.57 | 0 | 2.31 | -57.3 | 0 | 2.03 | -55.77 | 0 | 0.15 | -16.67 | 0 | 18.87 | -31.73 | 0 | 12.54 | -17.39 | 0 | 92.31 | -10.55 | 0 | 7.69 | 461.54 | 0 | 30.98 | 6.13 | 0 |
| 16Q3 (15) | 2.09 | 0.0 | 0 | 50.83 | 3.52 | 0 | 26.20 | 9.95 | 0 | 25.54 | 3.07 | 0 | 25.84 | 3.69 | 0 | 5.41 | 0.56 | 0 | 4.59 | -1.29 | 0 | 0.18 | -5.26 | 0 | 27.64 | 2.52 | 2.03 | 15.18 | -25.18 | 0 | 103.19 | 7.73 | 0 | -2.13 | -150.53 | 0 | 29.19 | 3.88 | 0 |
| 16Q2 (14) | 2.09 | 0 | 0 | 49.10 | 0 | 0 | 23.83 | 0 | 0 | 24.78 | 0 | 0 | 24.92 | 0 | 0 | 5.38 | 0 | 0 | 4.65 | 0 | 0 | 0.19 | 0 | 0 | 26.96 | 0 | 0 | 20.29 | 0 | 0 | 95.79 | 0 | 0 | 4.21 | 0 | 0 | 28.10 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
