- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20Q3 (20) | 0.48 | 77.78 | 241.18 | 43.48 | 8.62 | 12.32 | 17.35 | 39.69 | 585.99 | 37.35 | 57.13 | 195.28 | 35.09 | 58.63 | 189.08 | 11.74 | 68.19 | 244.23 | 4.81 | 65.29 | 306.44 | 0.14 | 7.69 | 100.0 | 42.38 | 44.1 | 277.62 | 145.44 | 1.01 | -27.29 | 46.60 | -10.89 | 421.88 | 53.40 | 11.94 | -41.36 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 20Q2 (19) | 0.27 | 212.5 | 165.85 | 40.03 | 7.06 | 10.67 | 12.42 | 1062.79 | 275.23 | 23.77 | 202.72 | 257.21 | 22.12 | 187.47 | 233.9 | 6.98 | 227.61 | 207.88 | 2.91 | 228.19 | 296.62 | 0.13 | 44.44 | 18.18 | 29.41 | 298.72 | 661.26 | 143.98 | 3.41 | -33.74 | 52.29 | 815.14 | 330.09 | 47.71 | -49.4 | -61.13 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 20Q1 (18) | -0.24 | -233.33 | -200.0 | 37.39 | 2.83 | -0.11 | -1.29 | -144.64 | 59.43 | -23.14 | -248.05 | -266.0 | -25.29 | -251.8 | -278.22 | -5.47 | -262.8 | -209.84 | -2.27 | -277.34 | -241.87 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | -14.80 | -158.18 | -154.43 | 139.23 | -0.63 | -56.1 | 5.71 | -68.57 | 125.71 | 94.29 | 15.24 | -22.86 | 36.17 | 19.53 | 7.33 |
| 19Q4 (17) | 0.18 | 152.94 | 350.0 | 36.36 | -6.07 | -5.14 | 2.89 | 180.95 | 1213.64 | 15.63 | 139.87 | 172.3 | 16.66 | 142.29 | 282.11 | 3.36 | 141.28 | 148.89 | 1.28 | 154.94 | 80.28 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 25.44 | 206.62 | 37.59 | 140.11 | -29.95 | -50.85 | 18.18 | 103.64 | 209.09 | 81.82 | -10.16 | -13.07 | 30.26 | -19.56 | 6.06 |
| 19Q3 (16) | -0.34 | 17.07 | 39.29 | 38.71 | 7.02 | 2.84 | -3.57 | -207.85 | -2450.0 | -39.20 | -159.26 | -46.87 | -39.39 | -138.44 | -41.33 | -8.14 | -25.81 | 24.91 | -2.33 | -57.43 | 4.12 | 0.07 | -36.36 | -30.0 | -23.86 | -355.34 | -48.11 | 200.02 | -7.96 | -29.03 | 8.93 | 139.29 | 0 | 91.07 | -25.79 | -7.97 | 37.62 | 26.45 | 14.63 |
| 19Q2 (15) | -0.41 | -270.83 | -920.0 | 36.17 | -3.37 | 1.2 | 3.31 | 204.09 | 232.93 | -15.12 | -208.46 | -363.87 | -16.52 | -216.42 | -444.89 | -6.47 | -229.92 | -436.98 | -1.48 | -192.5 | -274.12 | 0.11 | 22.22 | 10.0 | -5.24 | -119.27 | -131.53 | 217.31 | -31.47 | -26.59 | -22.73 | -2.27 | 49.49 | 122.73 | 0.41 | -15.36 | 29.75 | -11.72 | -13.04 |
| 19Q1 (14) | 0.24 | 500.0 | 300.0 | 37.43 | -2.35 | 13.42 | -3.18 | -1545.45 | 73.87 | 13.94 | 142.86 | 236.53 | 14.19 | 225.46 | 248.43 | 4.98 | 268.89 | 262.21 | 1.60 | 125.35 | 1100.0 | 0.09 | 12.5 | 28.57 | 27.19 | 47.05 | 282.42 | 317.12 | 11.25 | 1.9 | -22.22 | -477.78 | -118.64 | 122.22 | 29.86 | 735.56 | 33.70 | 18.12 | -9.94 |
| 18Q4 (13) | 0.04 | 107.14 | 0 | 38.33 | 1.83 | 0 | 0.22 | 257.14 | 0 | 5.74 | 121.51 | 0 | 4.36 | 115.64 | 0 | 1.35 | 112.45 | 0 | 0.71 | 129.22 | 0 | 0.08 | -20.0 | 0 | 18.49 | 214.77 | 0 | 285.05 | 1.14 | 0 | 5.88 | 0 | 0 | 94.12 | -4.89 | 0 | 28.53 | -13.07 | 0 |
| 18Q3 (12) | -0.56 | -1220.0 | 0 | 37.64 | 5.32 | 0 | -0.14 | 94.38 | 0 | -26.69 | -565.79 | 0 | -27.87 | -681.84 | 0 | -10.84 | -664.58 | 0 | -2.43 | -385.88 | 0 | 0.10 | 0.0 | 0 | -16.11 | -196.93 | 0 | 281.83 | -4.8 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 98.96 | -31.75 | 0 | 32.82 | -4.06 | 0 |
| 18Q2 (11) | 0.05 | 141.67 | 0 | 35.74 | 8.3 | 0 | -2.49 | 79.54 | 0 | 5.73 | 156.12 | 0 | 4.79 | 150.1 | 0 | 1.92 | 162.54 | 0 | 0.85 | 631.25 | 0 | 0.10 | 42.86 | 0 | 16.62 | 133.76 | 0 | 296.04 | -4.87 | 0 | -45.00 | -137.74 | 0 | 145.00 | 854.0 | 0 | 34.21 | -8.58 | 0 |
| 18Q1 (10) | -0.12 | 0 | 0 | 33.00 | 0 | 0 | -12.17 | 0 | 0 | -10.21 | 0 | 0 | -9.56 | 0 | 0 | -3.07 | 0 | 0 | -0.16 | 0 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | 7.11 | 0 | 0 | 311.21 | 0 | 0 | 119.23 | 0 | 0 | -19.23 | 0 | 0 | 37.42 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | -0.40 | 0 | 37.06 | 2.01 | 0.18 | 0 | 7.45 | 24.64 | -6.72 | 0 | -6.94 | 0 | -7.87 | 0 | -1.46 | 0 | 0.38 | 15.15 | 5.12 | -10.8 | 140.11 | -50.85 | -2.25 | 0 | 103.37 | 91.01 | 0.36 | -8.45 | 32.50 | -1.93 |
| 2018 (9) | -0.59 | 0 | 36.33 | 10.39 | -3.14 | 0 | 5.98 | -7.1 | -6.79 | 0 | -7.58 | 0 | -11.33 | 0 | -1.01 | 0 | 0.33 | 37.5 | 5.74 | 0 | 285.05 | -32.66 | 45.88 | 44.5 | 54.12 | -20.7 | 0.39 | 0 | 33.14 | -0.66 |
| 2017 (8) | -1.03 | 0 | 32.91 | 10.92 | -6.92 | 0 | 6.44 | -31.75 | -21.88 | 0 | -19.57 | 0 | -23.38 | 0 | -2.63 | 0 | 0.24 | 26.32 | -4.15 | 0 | 423.31 | 17.63 | 31.75 | -46.76 | 68.25 | 69.1 | 0.00 | 0 | 33.36 | -11.61 |
| 2016 (7) | -1.23 | 0 | 29.67 | 10.17 | -16.76 | 0 | 9.43 | -4.48 | -28.03 | 0 | -28.93 | 0 | -27.50 | 0 | -3.29 | 0 | 0.19 | 0.0 | -3.40 | 0 | 359.86 | -15.4 | 59.64 | 2.3 | 40.36 | -3.21 | 0.00 | 0 | 37.74 | -0.71 |
| 2015 (6) | -1.50 | 0 | 26.93 | 26.14 | -19.52 | 0 | 9.88 | -15.93 | -33.51 | 0 | -34.69 | 0 | -30.83 | 0 | -2.95 | 0 | 0.19 | 11.76 | 0.49 | -99.34 | 425.35 | 37.22 | 58.30 | 0 | 41.70 | -72.32 | 0.00 | 0 | 38.01 | 2.31 |
| 2014 (5) | 1.47 | 0 | 21.35 | -13.81 | -22.68 | 0 | 11.75 | 23.03 | 45.02 | 0 | 38.38 | 0 | 27.40 | 0 | 9.05 | 0 | 0.17 | -29.17 | 74.21 | 644.33 | 309.98 | -1.13 | -50.32 | 0 | 150.64 | 760.78 | 0.00 | 0 | 37.15 | 20.81 |
| 2013 (4) | -1.04 | 0 | 24.77 | 0 | -10.37 | 0 | 9.55 | 0 | -12.60 | 0 | -17.42 | 0 | -14.61 | 0 | -1.73 | 0 | 0.24 | 0 | 9.97 | 0 | 313.53 | 0 | 82.50 | 0 | 17.50 | 0 | 0.00 | 0 | 30.75 | 0 |
